Che cos'è un 'tasso percentuale annuo - APR'

Un tasso annuale (APR) è il tasso annuo applicato a prestiti o guadagnati attraverso un investimento ed è espresso in percentuale che rappresenta il costo annuo effettivo dei fondi durante il periodo di un prestito. Ciò include tutte le tasse oi costi aggiuntivi associati all'operazione, ma non prende in considerazione il composto. Poiché i prestiti oi contratti di credito possono variare in termini di struttura dei tassi d'interesse, tasse di transazione, penali in ritardo e altri fattori, un calcolo standardizzato, come l'APR, fornisce ai mutuatari un numero di base che può facilmente confrontarsi con le tariffe praticate da altri finanziatori.

Per legge, le società di carte di credito e gli emittenti di prestiti devono mostrare ai clienti il ​​TAE per facilitare una chiara comprensione dei tassi effettivi applicabili ai loro accordi. Le società di carte di credito hanno la facoltà di pubblicizzare i tassi di interesse su base mensile, ma sono anche tenuti a dichiarare chiaramente l'APR ai clienti prima di firmare l'accordo. Ad esempio, una carta di credito può addebitare l'1% al mese e il suo APR è 1% x 12 mesi o 12%.

I prestiti sono offerti con APR fisse o variabili. Un prestito APR fisso ha un tasso di interesse che è garantito non cambiare durante la vita del prestito o di credito. Un mutuo APR variabile ha un tasso di interesse che può cambiare in qualsiasi momento.

APR vs Rate di interesse

Un tasso di interesse o un tasso di interesse nominale si riferisce solo agli interessi addebitati su un prestito e non tiene conto di altre spese. Al contrario, il tasso di interesse è la combinazione del tasso di interesse nominale e di tutti gli altri costi o commissioni per la procura del prestito. Di conseguenza, un APR tende ad essere superiore al tasso di interesse nominale del prestito.

Per esempio, se stavi considerando un'ipoteca per 200.000 dollari con un tasso di interesse del 6%, la tua spesa annuale di interessi sarebbe di $ 12.000 o un pagamento mensile di $ 1.000. Ma dire che l'acquisto di casa richiede anche costi di chiusura, assicurazioni sui mutui e tasse di origine prestiti per un importo di $ 5 000. Per determinare l'APR del prestito ipotecario queste tasse vengono aggiunte all'importo originale del prestito per creare un nuovo importo del prestito di $ 205, 000. Il tasso di interesse del 6% viene poi utilizzato per calcolare un nuovo pagamento annuo di $ 12.300. Dividere il pagamento annuale di $ 12.300 per l'importo originale del prestito di $ 200.000 per ottenere un APR del 6. 15%.

La Legge federale della legge sui prestiti richiede che ogni accordo sui prestiti al consumo elenchi l'APR insieme al tasso di interesse nominale. Lo scenario più confuso nei confronti dei mutuatari è quando due istituti di credito offrono la stessa aliquota nominale e pagamenti mensili ma APR diversi. In un caso come questo, il prestatore con l'APR inferiore richiede meno commissioni anticipate e offrono l'affare migliore.

APR vs rendimento percentuale annuale

Un APR prende in considerazione solo un semplice interesse. Al contrario, la resa percentuale annua (APY), conosciuta anche come efficace tasso annuale (EAR), tiene conto degli interessi composti. Di conseguenza, un APY tende ad essere più grande di un APR sullo stesso prestito. Maggiore è il tasso di interesse e, in misura minore, i periodi di composizione più piccoli, maggiore è la differenza tra APR e APY.

Immagina che l'APR di un prestito sia del 12% e che i compensi di prestito una volta al mese. Se un individuo ha preso in prestito $ 10.000, il suo interesse per un mese è dell'1% del suo saldo o $ 100. Questo aumenta efficacemente il suo equilibrio a $ 10, 100. Il mese successivo l'intero 1% viene valutato su questo importo e il pagamento degli interessi è di $ 101, leggermente superiore a quello del mese precedente. Se si effettua tale saldo per l'anno, il tasso di interesse effettivo diventa 12. 68%. APY comprende questi piccoli spostamenti in spese di interessi a causa di aggravazione, mentre APR non lo fa.

O, dite di confrontare un investimento che paga il 5% all'anno con uno che paga il 5% al ​​mese. Per la prima, l'APY è pari al 5%, pari al APR. Ma per il secondo, l'APY è 5. 12%, riflettendo il composto mensile.

Un altro esempio: XYZ Corp. offre una carta di credito che limita l'interesse di 0. 06273% al giorno. Moltiplica quello per 365, e questo è 22. 9% all'anno, che è l'APR pubblicizzato. Adesso, se doveste pagare ogni giorno un altro articolo di $ 1 000 alla tua carta e aspettassi fino al giorno successivo alla data di scadenza (quando l'emittente ha iniziato a prelevare interessi) per iniziare a effettuare pagamenti, dovresti pagare $ 1 000. 6273 per ogni cosa che hai comprato. Per calcolare l'APY o l'EAR (il termine più tipico sulle carte di credito), aggiungere 1 (che rappresenta il principale) e portare quel numero al

potenza

del numero di periodi di comprimere in un anno; sottrarre 1 dal risultato per ottenere la percentuale {(1 + frequenza periodica) ^ # dei periodi} - 1. In questo caso, l'APY o l'EAR sarebbero 25. 7% (1 + 0006273 ^ 365 = 1. 257; 1. 257 - 1 = 257).

Se si effettua un saldo sulla carta di credito per un periodo di un mese, verrà addebitata la percentuale annuale equivalente del 22,9%. Tuttavia, se si tiene tale saldo per l'anno, il tasso di interesse effettivo diventa 25. 7% come risultato di aggravarsi ogni giorno. Dato che un APR e un'altra APY possono essere utilizzati per rappresentare lo stesso tasso di interesse, è ragionevole che i creditori e i mutuatari sottolineino il numero più lusinghiero per dichiarare il loro caso (la legge sul risparmio del 1991 ha mandato che entrambi APR e APY vengono divulgate in annunci, contratti e accordi). Una banca pubblicherà l'APY di un risparmio in un grande font e il relativo APR in un più piccolo, dato che il primo ha un numero superficiale maggiore. Il contrario accade quando la banca funge da prestatore e cerca di convincere i suoi mutuatari che sta caricando un tasso basso. Una grande risorsa per confrontare le tariffe sia APR che APY su un'ipoteca è un calcolatore ipotecario. APR vs tasso periodico giornaliero

Il tasso giornaliero giornaliero è il tasso di interesse calcolato sul saldo del prestito su base giornaliera.È l'APR diviso per 365, il numero di giorni in un anno. Allo stesso modo, il tasso mensile periodico è l'APR diviso per 12. I prestatori e i prestatori di carta di credito sono autorizzati a rappresentare il TAE su base mensile finché il APR di 12 mesi completo è elencato da qualche parte prima dell'accordo è firmato.

L'APR è fuorviante?

Come illustrato di seguito, l'APR può essere un indicatore fuorviante dei costi effettivi. Alcuni esperti sanno che l'APR è meglio utilizzato per confrontare i prestiti a lungo termine. Anche con un debito a breve termine, ad esempio una nota di sette anni, l'APR effettivamente sottrae il costo del prestito. Questo perché i calcoli APR assumono piani di rimborso a lungo termine; per i prestiti che sono rimborsati più velocemente o hanno periodi di rimborso più brevi, i costi e le tasse sono sparsi troppo sottili con i calcoli APR. L'impatto annuo medio dei costi di chiusura è molto più piccolo se si pensa che questi costi siano stati distribuiti in 30 anni anziché da sette a dieci anni.

L'APR ha anche problemi con mutui a tasso variabile o ARM. Le stime APR assumono sempre un tasso di interesse costante e anche se APR prende in considerazione i limiti di tasso, il numero finale che viene presentato è ancora basato su tassi fissi. Poiché il tasso di interesse su un ARM è incerto dopo che il periodo a tasso fisso è finito, le stime APR possono sottovalutare gravemente i costi di mutuo effettivo se i tassi ipotecari aumentano in futuro.

Come imposta le società di carte di credito APR?

La maggior parte delle carte di credito ha APR fluttuanti, comunemente chiamati APR variabili. Questi caratterizzano tassi di interesse fluttuanti che si spostano verso l'alto e verso il basso con il mercato o un indice o il tasso principale U. Sono impostati prendendo questa caratteristica variabile e aggiungendo il margine della banca ad esso. Ad esempio, se la banca addebita un margine del 10% e il tasso primario è del 5%, il mutuatario paga un tasso di interesse del 15%.

Anche se sono pochi e lontani, esistono anche carte di credito fisso a tasso fisso. Con carte di credito (a differenza di altri tipi di prestiti), un APR fisso significa effettivamente che il tasso rimane bloccato finché il mutuante decide di cambiarlo. Tuttavia, non può essere modificato senza preavviso scritto, e l'aggiustamento si applica solo avanti sul prestito, non retroattivamente.

In alcuni casi, le società di carte di credito offrono diversi APR per differenti tipi di oneri. Ad esempio, una carta può addebitare un APR per gli acquisti, un altro per anticipi in contanti e terzo per il trasferimento di equilibrio da un'altra carta. Allo stesso modo, le banche pagano APR ad alta penalità per i clienti che hanno effettuato ritardi di pagamento o violano altri termini del contratto di carta di credito e offrono APR di basso livello introduttivo per invogliare nuovi clienti, preferibilmente quelli che tendono a portare un saldo sulle loro carte.

Gli APR introduttivi possono avere effetti positivi sulla finanza personale se vengono gestiti con attenzione. Un saldo del prestito di $ 2,000 che porta un APR del 12% comporta un pagamento di interessi di $ 20 ogni mese. Il trasferimento di tale saldo su una carta di credito con un APR di 0% per 12 mesi consente di applicare lo stesso $ 20 al capitale, pagando molto più rapidamente l'equilibrio.

Oltre all'estero

La definizione e gli obblighi di segnalazione per APR riguardano tutti i finanziatori americani. La legislazione britannica e europea sottolineano altresì le divulgazioni in materia di APR, ma gli istituti di credito in quei paesi possono calcolare l'APR utilizzando diversi algoritmi per diversi tipi di prestiti. Altre nazioni non hanno né leggi né regolamenti.