La società Coca-Cola (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 97 + 0. 20% creata con Highstock 4. 2. 6 la più grande società di bevande analcoliche con una capitalizzazione di mercato di $ 184. 57 miliardi di dollari al 5 febbraio 2016. Nel febbraio 2015 Coca-Cola ha venduto 8,5 miliardi di euro in obbligazioni, che è stata la più grande vendita emessa da un'azienda U. S. nella storia. Le scadenze di queste note variano tra due e 20 anni. Questa vendita di note massicce è estremamente vantaggiosa per un'azienda come Coca-Cola; ha una grande presenza in Europa, consentendo così all'impresa di attenuare il rischio di cambio.

In ottobre 2015, Moody's ha assegnato un rating di Aa3 alle note di Coca-Cola maturate in due, cinque e dieci anni. Ciò indica che le note di Coca-Cola sono di alta qualità e portano un basso grado di rischio di credito a lungo termine. A breve termine, Coca-Cola ha una capacità soddisfacente di rimborsare i suoi obblighi di debito. Le note appartenenti alle tranche di due, cinque e dieci anni sono pari a quasi 4 miliardi di dollari. Per determinare ulteriormente la salute e il rischio finanziari di Coca-Cola, è necessario analizzare alcuni rapporti chiave del debito, come il rapporto debito, il rapporto tra flussi finanziari e debito e il rapporto debito / capitale (D / E).

- 9 -> Rapporto di Debito di Coca-Cola

Sulla base dei suoi più recenti rendiconti trimestrali, Coca-Cola ha un totale di 93 miliardi di dollari, che scende da 96 dollari. 31 miliardi durante il periodo fiscale che termina a settembre 2014. Coca-Cola aveva una passività totale di 66 dollari. 96 miliardi per il trimestre fiscale che termina nel settembre 2015, che è stato un aumento da 62 dollari. 89 miliardi rispetto allo stesso trimestre del 2014. Coca-Cola aveva un rapporto debito del 65,3% per il trimestre che si chiude nel settembre 2014. Per il trimestre fiscale che termina nel settembre del 2015, Coca-Cola ha un rapporto debito del 72%. Ciò indica che la Coca-Cola è stata dipendente dalla leva e può portare un grado moderato di rischio, in quanto la maggior parte dei suoi beni sono finanziati attraverso il debito.

Coca-Cola's Cash Flow-to-Debt Ratio

A partire da febbraio 2016, Coca-Cola non ha pubblicato i propri bilanci 2015. Sulla base della dichiarazione di cassa di Coca-Cola del 2014, ha avuto un flusso di cassa totale da attività operative di $ 10. 62 miliardi per il periodo fiscale che termina a dicembre 2014. Aveva un flusso di cassa totale da attività operative di 10 dollari. 54 miliardi per il periodo fiscale che termina nel dicembre 2013. Coca-Cola ha riportato passività totali di $ 61. 7 miliardi durante l'esercizio 2014 e 56 dollari. 88 miliardi durante l'anno fiscale 2013.

Per calcolare il rapporto tra flussi finanziari e debiti, dividere il flusso di cassa totale dalle attività operative per totale passività. Per l'anno fiscale che si conclude nel dicembre 2014, Coca-Cola ha avuto un rapporto tra flussi e debiti finanziari pari a 17.12%. Coca-Cola ha avuto un rapporto di flussi / debiti di cassa del 18,67% per l'esercizio chiuso nel dicembre 2013. Anche se i rapporti di cash-to-debt di Coca-Cola nel 2013 e nel 2014 potrebbero sembrare bassi a prima vista, questi livelli non sono straordinari. Negli ultimi cinque anni, la società ha un rapporto medio annuo di flussi / debiti del 19,61%. Tuttavia, nel corso degli ultimi cinque anni, il rapporto tra flussi e tassi di cassa di Coca-Cola è diminuito, causato dall'aumento aggressivo delle sue passività totali e dalla rallentata crescita dei flussi di cassa operativi.

Coca-Cola's rapporto di debito / capitale

Coca-Cola ha riportato un patrimonio netto complessivo di $ 26. 05 miliardi per il trimestre fiscale che termina a settembre 2015. La società ha riportato il patrimonio netto complessivo di 33 dollari. 43 miliardi nello stesso trimestre dell'anno fiscale 2014. Pertanto, la Coca-Cola ha avuto un rapporto D / E del 188% nel terzo trimestre del 2014. Durante il terzo trimestre dell'anno fiscale 2015 ha avuto un rapporto D / E del 257%. Ciò indica che Coca-Cola ha aumentato la sua leva finanziaria e ha una posizione patrimoniale più debole nel corso del terzo trimestre rispetto alla sua cifra nel corso dello stesso trimestre dell'anno precedente. Inoltre, il suo elevato rapporto D / E indica che i creditori hanno una quota maggiore di denaro rispetto ai titolari di azioni.