Quando la maggior parte degli americani pensa alle importazioni britanniche, le loro menti probabilmente evocano immagini di film di James Bond e Monty Python. Questi sono tutti dei contributi fini e con il successo delle importazioni britanniche di cui sopra è difficile sostenere il loro significato, ma probabilmente l'importazione più importante dell'Inghilterra ha un impatto diretto sui portafogli di molti americani, in particolare i proprietari di case. In questo articolo spiegheremo un attrezzo finanziario poco conosciuto ma estremamente rilevante usato in tutto il mondo: la London Interbank Offered Rate (LIBOR).

Che cosa è LIBOR?
LIBOR è equivalente al tasso di fondi federali, o il tasso di interesse che una banca addebita un'altra per un prestito. L'avvento di LIBOR può essere risalito al 1984, quando la British Bankers Association (BBA) ha cercato di aggiungere condizioni commerciali appropriate ai mercati attivati, come ad esempio valuta estera, contratti a termine e tassi di interesse. I tassi di LIBOR sono stati utilizzati per la prima volta nei mercati finanziari nel 1986 dopo che i test eseguiti sono stati condotti nei due anni precedenti. Oggi, LIBOR ha raggiunto tale statura che il tasso è pubblicato quotidianamente dal BBA a circa 11: 45am GMT.

La portata di LIBOR si sente migliaia di chilometri dal Tamigi; è utilizzato come punto chiave di riferimento per gli strumenti finanziari, come contratti futures, dollari USA, tassi di interest rate swap e mutui a tasso variabile. LIBOR assume un significato aggiunto in tempi di credito stretto, come le banche estere desiderano per i dollari U. Questo scenario solitamente invia il LIBOR per i dollari in aumento, che è in genere un segno di pericolo economico imminente. (Per ulteriori informazioni, vedere Top 5 segni di una crisi di credito .)

Il raggiungimento di LIBOR

LIBOR è impostato da 16 banche internazionali e, secondo alcune stime, pone le tariffe su un trionfo di miliardi di miliardi di prodotti finanziari in tutto il mondo. Inclusi in questi prodotti sono mutui a tasso variabile (ARM). Nei periodi di tassi di interesse stabili, LIBOR ARMs possono essere opzioni attraenti per homebuyers. Questi mutui non hanno alcun ammortamento negativo e, in molti casi, offrono tassi equi per il pagamento anticipato. L'ARM tipico è indicizzato alla frequenza LIBOR a sei mesi più del 2-3%. (Per ulteriori informazioni, vedere
Questo braccio ha denti .)

La portata di LIBOR non finisce con il proprietario di casa. Il tasso è utilizzato anche per calcolare tassi per prestiti di piccole imprese, prestiti agli studenti e carte di credito. Più spesso, la mano pesante di LIBOR non viene sentita direttamente da proprietari di abitazione o da altri soggetti che hanno bisogno di un prestito. Quando l'ambiente di interesse degli Stati Uniti è stabile e l'economia fiorisce, tutti di solito sono bene con LIBOR. Purtroppo, c'è un altro lato di quella moneta. Durante i periodi di incertezza economica, specialmente nei paesi sviluppati, i tassi di LIBOR mostrano segni di eccessiva volatilità, rendendo più difficile per le banche fare e ricevere prestiti tra di loro.Quel problema viene trasmesso a persone che cercano prestiti dalla banca. Se il denaro è scarso o a un premio per la banca locale, la banca ti fa pagare semplicemente, il mutuatario, un tasso d'interesse più elevato o peggio, non ti presterà affatto il denaro.

Se i tempi sono cattivi, guarda LIBOR

Un altro aspetto importante di LIBOR è che può diluire gli effetti dei tagli di tasso Fed. La maggior parte degli investitori pensa che sia grande quando la Fed taglia i tassi, o almeno accolgono le notizie. Se i tassi di LIBOR sono alti, i tagli della Fed sembrano molto come prendere una vacanza alle Hawaii e ottenere pioggia ogni giorno. I tassi di LIBOR elevati impediscono alle persone di ottenere prestiti, rendendo un tasso di sconto più basso di Fed non un evento per la persona media. Se si dispone di un mutuo subprime, è necessario guardare i tassi di LIBOR con un occhio vicino, poiché quasi un miliardo di dollari in ARM subprime sono indicizzati a LIBOR. (Per ulteriori informazioni, leggere il nostro tutorial
Reserve Federal Reserve e per saperne di più sui mutui subprime, vedere Subprime è spesso Subpar .) Mentre l'azione LIBOR in relazione ai mercati valutari si riferisce più alle valute, come l'euro, la sterlina britannica, lo yen giapponese e altri, il suo impatto quotidiano sul valore dei dollari spesi negli Stati Uniti è trascurabile, anche se è importante notare che LIBOR è molto rilevante per le tariffe sull'euro o sui dollari USA detenuti da banche estere. L'euro rappresenta circa il 20% delle riserve totali del dollaro.

Linea inferiore

LIBOR non è sexy e è dubbio che nessuno sia in attesa della prossima release di dati LIBOR con la stessa anticipazione di vedere il prossimo film James Bond. Detto questo, chiunque abbia una carta di credito o un desiderio di possedere una casa deve essere a conoscenza di LIBOR. LIBOR è la vera monarchia britannica, almeno per i mercati finanziari globali - e la tua linea personale di fondo.