Per molti anni, i titoli obbligazionisti hanno fornito agli investitori un rendimento solidale sia dalle rese concorrenziali che dalle plusvalenze. Ma con i tassi di interesse ancora vicini ai minimi storici, molti investitori di obbligazioni cominciano a guardare altrove per produrre rendimenti migliori. E sebbene non esista un perfetto sostituto per i titoli obbligazionari, ci sono diverse altre alternative attraenti che gli investitori obbligazionari potrebbero desiderare di campionare, in grado di fornire una correlazione bassa alle scorte, a bassi valori medi a una cifra e a bassa volatilità complessiva. Possono anche trovare qualche rifugio dal rischio di tasso di interesse.

Arbitrage di fusione

Anche se questo può sembrare un po 'fuori dal muro, è possibile trarre profitto dalla piccola differenza di prezzo che si verifica tra il momento in cui viene annunciata una fusione e il tempo che la fusione in realtà chiude. Ad esempio, quando un'azienda annuncia che sta acquistando una azione di un'altra società per 70 dollari per azione, e la scorta della società acquistata a 68 dollari per azione, allora l'acquisto di azioni a questo prezzo sarebbe netto di un profitto di 2 dollari per azione. Gli strateghi di arbitraggio di fusione cercano di generare ritorni in questo modo profittando da numerose offerte ogni anno. (Per leggere, vedere:

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Ci sono anche fondi comuni che investono in operazioni di fusione, come il Fondo di fusione (MERFX) e il fondo Arbitrage (ARBFX). L'ex fondo investe principalmente in operazioni che si verificano in Nord America, mentre quest'ultimo si concentra più sulle grandi offerte all'estero. Entrambi sono fondi senza carico con bassi rapporti di spesa. Questo tipo di strategia ha avuto una sostanziale volatilità, ma può produrre rigidi risultati modesti senza correlazioni con il mercato obbligazionario. Quando i tassi di interesse iniziano ad aumentare, questa strategia rimarrà inalterata.

Annuità fissa

Le rendite fisse sono un altro strumento che non avrà un prezzo colpito quando i tassi di interesse iniziano ad aumentare. Molti prodotti fissi ora pagano un tasso di teaser più alto durante il loro primo anno e molti prodotti indicizzati fisso pagheranno agli investitori un bel bonus per nuovi soldi. Le rendite fisse e indicizzate hanno storicamente offerto rendimenti leggermente superiori ad altri strumenti garantiti, quali CD o titoli di Stato. E se non sono supportati dalla piena fede e dai crediti del governo U., essi sono sostenuti da riserve in denaro che soddisfano i loro obblighi contrattuali in essere su base dollar-for-dollar.

) Molti rendimenti indicizzati offrono anche funzioni come il reddito mensile garantito che raddoppia o triplica se l'annuitante deve ricevere assistenza gestita e potenziale di crescita incappucciato dai benchmark finanziari sottostanti. Una limitazione fondamentale che essi hanno è che spesso sono dotati di importanti programmi di carica di consegna che possono gravemente limitare la quantità di denaro che può essere ritirata da loro.E tutti i prelievi presi prima dell'età di 59 anni sono soggetti a tassazione e una penalità di ritiro anticipato del 10% a meno che non venga applicata un'eccezione qualificata. .

REITs Anche se questo settore ha un livello di rischio molto più elevato rispetto alle rendite, i REIT forniscono anche rese competitive senza il rischio (per maggiori informazioni: Strategie chiave per evitare risarcimenti negativi di un calo sostanziale dei prezzi quando i tassi di interesse iniziano ad aumentare. Possono anche essere acquistati e venduti in qualsiasi momento senza penalità. Coloro che sono nuovi a questo settore potrebbero voler iniziare con un fondo comune che investe in questi strumenti come il Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Index Fund Azioni ETF (VNQI

VNQIVn Glbl ExUS RE59. 76-0. 22%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Questo fondo ha una resa corrente di circa 2,48% e investe in una vasta gamma di REITs provenienti da tutto il mondo. Ma preparatevi a superare una certa volatilità dei prezzi se scegliete di investire in questo settore. . Azioni di dividendi L'utilità e le scorte preferite sono da tempo state ricercate dagli investitori di reddito per ottenere maggiori rendimenti e liquidità. Le scorte di utensili possono inoltre fornire guadagni di capitale, a seconda di quando li acquisti, ma i loro dividendi comprendono una parte sostanziale dei loro rendimenti totali. Le emissioni preferite generalmente pagano un massimo del 2% in più rispetto agli strumenti garantiti, anche se i loro prezzi potrebbero diminuire quando i tassi di interesse cominciano a salire. )

Ma entrambi i tipi di scorte possono offrire livelli superiori di reddito rispetto alla maggior parte delle offerte legali di obbligazioni. E ancora, i fondi comuni che investono in queste offerte possono essere una buona idea per ottenere la diversificazione e la gestione professionale. Basta essere pronti a pagare l'imposta su tutti i dividendi che sono guadagnati nei conti al dettaglio. Ma il reddito del dividendo può anche essere utilizzato per generare ulteriori profitti se vengono reinvestiti in azioni ordinarie durante i mercati dei mercati quando i prezzi sono bassi.

. Azioni a bassa volatilità L'acquisto delle scorte di società stabili e provate può anche fornire un'alternativa alle obbligazioni in un basso livello (per le relative letture, vedere:

o l'aumento del tasso di interesse. Molte di queste società pagheranno anche i dividendi, ma possono anche offrire guadagni di capitale. Gli studi storici hanno dimostrato che gli stock a basso tasso hanno superato in modo significativo gli stock high-beta nel corso del tempo, e con molto meno volatilità. .) CD mediati

Molte banche nazionali emettono CD attraverso le case di intermediazione che hanno termini molto più attraenti di quelli che tu hai troverai presso la tua banca locale. Il vostro agente di borsa o investitore avrà probabilmente accesso a alcuni di questi problemi e di solito pagheranno un tasso di interesse più elevato rispetto ai CD tradizionali. Molte di queste offerte hanno maturità molto lunghe, come 30 anni. Ma spesso anche con chiamate o mettere le funzionalità che scatenano dopo cinque anni e consentono alla banca o all'investitore di riscattare il CD a uno sconto o un premio.

. Fondi di valore stabile Questi fondi investono in contratti di investimento garantiti a breve termine, cedendo circa il 1,7% a partire dalla data di riferimento all'inizio del 2016. Non prenderanno anche un colpo nel prezzo quando i tassi cominciano a salire e le loro rese competitive li rendono un'alternativa più valida rispetto ai titoli del Tesoro. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Come gestire le aspettative di ritorno del cliente

.) La linea inferiore Oggi ci sono raccolti sottili che si trovano nei mercati obbligazionari. E i prezzi delle obbligazioni stanno per prendere un grande colpo quando la Federal Reserve comincia ad aumentare i tassi di nuovo. Ma ci sono alcune alternative disponibili per coloro che sono disposti a pensare al di fuori della scatola. Alcuni di loro vengono con più rischio di altri, ma quelli che cercano reddito corrente hanno alcune scelte valide finché compiono i loro compiti. (Per le relative letture, vedere:

Quali consiglieri, i clienti dovrebbero aspettarsi da un futuro a basso rendimento

.)