Come professionista finanziario, sapete già perché l'investimento è importante. Ma a volte si incontra un cliente che non capisce nemmeno i concetti e gli strumenti più fondamentali per investire con successo. Che ne dici? Di seguito è una spiegazione facile da seguire per aiutarti a spiegare ai clienti perché dovrebbero investire.

Cosa sono i fondi tradizionali di scambio (ETF)?

Milioni di investitori hanno familiarità con i fondi comuni, che offrono diversi vantaggi rispetto ai singoli titoli, come la diversificazione, la gestione professionale e la convenienza. Negli ultimi anni è apparso un nuovo tipo di fondi comuni che assomiglia a suo cugino tradizionale per molti aspetti, ma è anche fondamentalmente unico. I fondi scambiati in borsa (ETF) sono esplosi in popolarità sia con gli investitori che con i professionisti per diversi motivi e la loro crescita non mostra alcun segno di rallentamento.

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Un ETF è un fondo comune che si articola su uno scambio durante il giorno come un magazzino. Come per i fondi indicizzati, gli ETF rappresentano un cestino di azioni o di altri titoli che rispecchiano un indice come l'Indice Standard e Poor's 500. A differenza di un fondo comune che ha il suo valore patrimoniale netto (NAV) calcolato alla fine di ogni giorno di negoziazione, un prezzo dell'ETF cambia durante tutto il giorno, oscillando con l'offerta e la domanda.

Varietà di ETF

Il primo ETF è stato il fondo dell'indice S & P 500 (soprannominato ragni a causa del loro simbolo del ticker SPDR), che ha iniziato la negoziazione sul mercato americano di borsa (AMEX) nel 1993. Oggi esistono centinaia di ETF trading sul mercato aperto che segue un'ampia varietà di indici settoriali, specifici per paese e di ampia mercato. Alcuni degli ETF più popolari hanno soprannomi come i cubetti (QQQQ), i vipers (VIPERs) ei diamanti (DIA).

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La maggior parte degli ETF è gestita in modo passivo, il che significa che i titoli in esse non vengono acquistati e venduti quotidianamente. Tuttavia, cominciano ad apparire ETF gestiti attivamente che hanno ripristinato o regolato regolarmente i loro portafogli, ad esempio ogni mese o trimestre. Ci sono anche fondi ETF che investono in strumenti alternativi come derivati ​​e altri strumenti che causeranno l'ETF a muoversi inversamente ai mercati secondo un certo rapporto, come il 3 a 1. (Un fondo di questo tipo si sposta pertanto tre volte , in alto o in basso, nella direzione opposta del movimento del suo indice di riferimento.)

Vantaggi e svantaggi di ETF

Quando acquisti un ETF, ottieni la diversificazione di un fondo di indice accoppiato con l'immediata liquidità e flessibilità di un magazzino. Poiché gli ETF si scambiano come azioni, è possibile venderli brevi, acquistarli sul margine e acquistare un massimo di una azione. Un altro vantaggio è che i rapporti di spesa della maggior parte degli ETF sono notevolmente inferiori a quelli del fondo comune di investimento.Quando compri e vende ETF, paghi al tuo broker la stessa commissione che avresti pagato per qualsiasi scambio regolare. È inoltre facile ottenere un elenco completo dei titoli che contengono più ETF, in quanto semplicemente imitano le partecipazioni di un indice. Di conseguenza, una ripartizione delle società in quell'indice serve anche come una ripartizione del portafoglio del fondo.

Gli ETF sono anche in genere distribuiti poco o no grazie a una loro gestione passiva. Tuttavia, mentre gli ETF tentano di replicare il rendimento degli indici, non vi è alcuna garanzia che lo faranno esattamente. Non è raro vedere una differenza del 1% o più tra il rendimento annuo dell'indice reale e quello di un ETF.

Gli investitori che acquistano ETF possono anche essere tentati di provare a mettere i mercati con loro a causa della loro liquidità, che può facilmente portare a perdere le opportunità e aumentare le commissioni. Gli ETF sono soggetti agli stessi rischi di altri tipi di fondi comuni di investimento o titoli, come il rischio di mercato, il rischio inflazionistico, il tasso di interesse e il tasso di reinvestimento e il rischio politico.

La linea inferiore

Gli ETF sono uno dei tipi di investimenti più efficienti dal punto di vista fiscale sul mercato. A differenza dei loro cugini attivamente gestiti, gli ETF tipicamente passano attraverso poco in termini di guadagni di capitale o di perdite da commerci all'interno del fondo. Gli investitori che acquistano ETF realizzeranno un guadagno o una perdita a breve o lungo termine sulla vendita delle azioni del fondo e riferiranno tutti gli interessi e il dividendo ricevuti come reddito ordinario.

Molti esperti finanziari appartengono all'ETF come futuro dell'industria dei fondi comuni e la loro liquidità, trasparenza e rapporti bassi dei costi hanno contribuito al loro rapido aumento della popolarità.