Non devi essere un trader quotidiano per approfittare del mercato forex - ogni volta che viaggiano all'estero e scambia i tuoi soldi in una valuta estera, partecipa alla valuta estera (forex ) mercato. Infatti, il mercato forex è il gigante silenzioso della finanza, danneggiando tutti gli altri mercati del capitale nel suo mondo.

Nonostante le dimensioni superiori di questo mercato, quando si tratta di negoziazione di valute, i concetti sono semplici. Diamo un'occhiata a alcuni dei concetti fondamentali che tutti gli investitori forex devono capire.

Otto Majors

A differenza del mercato azionario in cui gli investitori dispongono di migliaia di scorte da scegliere, nel mercato valutario, devi solo seguire otto importanti economie e poi determinare quali saranno le migliori opportunità sottovalutate o sovravalutate. Questi otto paesi rappresentano la maggior parte degli scambi nel mercato valutario:

Giappone Regno Unito

Svizzera

• Canada
• Stati Uniti
• Eurozona (quelli da guardare sono Germania, Francia, Italia e Spagna)
• Nuova Zelanda
• Queste economie hanno i più grandi e più sofisticati mercati finanziari del mondo. Focalizzando rigorosamente su questi otto paesi, possiamo trarre vantaggio dal guadagnare dai redditi da interessi sugli strumenti più prestiti e liquidi sui mercati finanziari.
• I dati economici vengono rilasciati da questi paesi su base quasi quotidiana, permettendo agli investitori di rimanere in cima al gioco quando si tratta di valutare la salute di ciascun paese e della sua economia. (Per ulteriori informazioni, vedere
• Trading On News Releases

.)

Rendimento e ritorno

Quando si tratta di negoziazione di valute, la chiave da ricordare è che i rendimenti di rendimento tornano. Quando si esercita sul mercato spot di cambio, si effettua l'acquisto e la vendita di due valute sottostanti. Tutte le valute sono quotate in coppia, perché ogni valuta è valutata in relazione ad un'altra. Ad esempio, se la coppia EUR / USD è citata come 1. 3500, il che significa che richiede $ 1. 35 per acquistare un euro. In ogni transazione in valuta estera si acquista contemporaneamente una valuta e vende un'altra. In effetti, stai usando i proventi della valuta che hai venduto per acquistare la valuta che stai acquistando. Inoltre, ogni moneta al mondo viene associata ad un tasso di interesse fissato dalla banca centrale del paese di tale moneta. Lei è tenuto a pagare gli interessi sulla valuta che hai venduto, ma hai anche il privilegio di guadagnare interesse sulla valuta che hai acquistato.

Ad esempio, esaminiamo la coppia di yen / dollaro neozelandese / JPY (NZD / JPY). Supponiamo che la Nuova Zelanda abbia un tasso d'interesse dell'8% e che il Giappone abbia un tasso d'interesse di 0,5%. Nel mercato valutario, i tassi di interesse sono calcolati in punti base.Un punto base è semplicemente 1/100 th

dell'1%. Quindi i tassi della Nuova Zelanda sono di 800 punti base e le tariffe giapponesi sono 50 punti base. Se decidi di andare lungo NZD / JPY, guadagnerai l'8% in interessi annuali, ma dovrai pagare 0, 5% per un ritorno netto del 7,5% o 750 punti base.

Sfruttamento dei rendimenti

Il mercato forex offre anche una forte leva finanziaria - spesso pari a 100: 1 - il che significa che puoi controllare 10 000 dollari di attività con appena 100 dollari di capitale. Tuttavia, la leva può essere una spada a doppio taglio; può generare enormi profitti quando si è corretti, ma può anche generare enormi perdite quando si è sbagliato. ^{Chiaramente, la leva dovrebbe essere utilizzata con giudizio, ma anche con una leva 10: 1 relativamente conservativa, il rendimento del 7,5% sulla coppia NZD / JPY si tradurrebbe in un rendimento del 75% su base annua. Quindi, se si dovesse tenere una posizione di 100 000 unità in NZD / JPY usando $ 5,000 di patrimonio, si guadagnerebbe $ 9. 40 di interesse ogni giorno. Questo è di 94 dollari in interesse dopo soli 10 giorni, 940 dollari di interesse dopo tre mesi, o $ 3, 760 all'anno. Non troppo squallido dato che la stessa somma di denaro ti guadagnerebbe solo $ 250 in un conto di risparmio bancario (con un tasso del 5% di interesse) dopo un intero anno. L'unico vantaggio reale del conto bancario è che il rendimento di 250 dollari sarebbe privo di rischi. (Per maggiori informazioni, vedere} Forex Leverage: una spada a doppio taglio

e "La spada a doppio taglio" di Leverage non necessita di tagliare

. L'utilizzo della leva basale esacera qualsiasi una specie di movimenti di mercato. Così come aumenta i profitti, può causare rapidamente grandi perdite. Tuttavia, queste perdite possono essere coperte attraverso l'uso di fermate. Inoltre, quasi tutti i broker forex offrono la protezione di un guardie di margine - un software che guarda la tua posizione 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana e li liquida automaticamente una volta che i requisiti di margine vengono violati. Questo processo garantisce che il tuo account non invii mai un saldo negativo e il tuo rischio sarà limitato alla quantità di denaro nel tuo account. (Per ulteriori informazioni sulla gestione delle perdite, vedere Questioni di gestione del denaro .) Carry Trades

I valori di valuta non rimangono mai fissi e questa dinamica ha dato vita a una delle strategie commerciali più diffuse di tutti tempo, il commercio di portare. Portare i commercianti sperano di guadagnare non solo il differenziale di tasso di interesse tra le due valute, ma anche cercare le loro posizioni per apprezzare il valore. Ci sono state molte opportunità di grandi profitti in passato. Diamo un'occhiata ad alcuni esempi storici. (Per saperne di più, leggere Currency Carry Trades Deliver .)

Tra il 2003 e la fine del 2004, la coppia valutaria AUD / USD ha offerto una spread positiva del rendimento del 2,5%. Anche se questo può sembrare molto piccolo, il rendimento sarebbe diventato il 25% con l'uso di 10: 1 leva finanziaria. Nello stesso periodo, anche il dollaro australiano si è radunato da 56 centesimi per chiudere a 80 centesimi contro il dollaro degli U., che ha rappresentato un apprezzamento del 42% nella coppia di valute. Ciò significa che se siete stati in questo commercio - e molti fondi hedge al momento erano - non avresti ottenuto solo il rendimento positivo, ma avreste anche visto enormi guadagni di capitale nel tuo investimento sottostante. Figura 1: Composto del dollaro australiano, 2003-2005 Fonte: eSignal L'opportunità di trasportare è stata vista anche in USD / JPY nel 2005. Tra gennaio e dicembre di tale anno la moneta si è radunata da 102 a un massimo di 121,40, prima di terminare a 117. 80. Questo è uguale ad un apprezzamento da basso a alto del 19%, che era molto più attraente del 2.9% di ritorno nel S & P 500 nello stesso anno. Inoltre, al momento, la differenza di tasso di interesse tra il dollaro U. e lo yen giapponese ha registrato mediamente circa il 3. 25%. Unleveraged, questo significa che un commerciante avrebbe potuto guadagnare fino al 22, 25% nel corso dell'anno. Introdurre 10: 1 leva, e questo potrebbe essere fino al 220% di guadagno.

Figura 2: Yen Composite Giappone, 2005

Fonte: eSignal

Carry Trade Success

La chiave per creare una strategia commerciale di successo è semplicemente accoppiare la valuta con il tasso di interesse più elevato rispetto a valuta con il tasso più basso. Piuttosto, molto più importante della diffusione assoluta stessa è la direzione della diffusione. Affinché i mestieri portino a lavorare al meglio, devi essere lunga una valuta con un tasso di interesse che è nei processi di espansione contro una valuta con un tasso di interesse stazionario o contrattuale. Questa dinamica può essere vera se la banca centrale del paese che si è a lungo in cerca di aumentare i tassi di interesse o se la banca centrale del paese che si è a breve sta cercando di abbassare i tassi di interesse.

Nell'esempio precedente USD / JPY, tra il 2005 e il 2006 la US Federal Reserve ha aumentato aggressivamente i tassi di interesse dal 2,5% nel gennaio al 4,25%, con un incremento di 200 punti base. Durante quella stessa ora, la Banca del Giappone si è seduta sulle sue mani e ha lasciato i tassi di interesse a zero. Di conseguenza, la diffusione tra i tassi di interesse U. e giapponese è cresciuta da 2. 25% (2. 25% - 0%) a 4. 25% (4. 25% - 0%). Questo è ciò che chiamiamo una diffusione del tasso di interesse in espansione.

La linea di fondo è che si desidera prelevare i mestieri che beneficiano non solo di un rendimento positivo e crescente, ma che hanno anche il potenziale di apprezzare il valore. Questo è importante perché proprio come l'apprezzamento delle valute può aumentare il valore dei tuoi guadagni commerciali, l'ammortamento delle valute può cancellare tutti i tuoi guadagni commerciali e di conseguenza alcuni.

discutere della strategia commerciale

Conoscere tassi d'interesse

Conoscere dove i tassi di interesse sono diretti è importante nel trading forex e richiede una buona comprensione dell'economia sottostante del paese in questione. In generale, i paesi che esercitano molto bene, con forti tassi di crescita e l'aumento dell'inflazione probabilmente aumentano i tassi di interesse per attenuare l'inflazione e controllare la crescita. Al contrario, i paesi che si trovano ad affrontare condizioni economiche difficili che vanno da un ampio rallentamento della domanda a una recessione completa considereranno la possibilità di ridurre i tassi di interesse. La linea inferiore

Grazie alla diffusa disponibilità di reti di trading elettroniche, forex trading è ora più accessibile che mai.Il più grande mercato finanziario del mondo offre un mondo di opportunità per gli investitori che prendono il tempo per capirlo e imparano a mitigare il rischio di trading qui. (Per ulteriori informazioni, dare un'occhiata al nostro Forex Walkthrough o discutere Forex trading a

TradersLaboratory. )