Investire denaro in una fase di avvio ha il potenziale di ottenere rendimenti significativi, non un'impresa senza rischio. Non ci sono garanzie che una impresa giovane abbia decollato e, se fallisce, gli investitori possono camminare senza nulla. Prima di immergersi in un investimento di angelo, divenire una venture capitalista o investire in un avvio attraverso una piattaforma di crowdfunding, ci sono diverse questioni chiave che gli investitori devono chiedere. (Per ulteriori informazioni, vedi tutorial: Investire per sicurezza e reddito.)

1. Quale livello di coinvolgimento è richiesto?

Il livello di coinvolgimento che va insieme all'investimento in un avvio direttamente corrisponde al tipo di investimento. Ad esempio, qualcuno che investe in un avvio attraverso una società di capitali di rischio, ad esempio, avrebbe limitato l'interazione con la squadra che gestisce l'avvio. Un investitore di angelo, d'altra parte, sta guardando uno scenario molto diverso.

Con gli investimenti angel, l'investitore è concesso una partecipazione in società che significa che hanno l'opportunità di partecipare al processo decisionale, accanto alla leadership dell'avvio. A paragone, un investitore che finanzia una campagna di crowdfunding di una startup avrebbe anche una quota azionaria, ma non avrebbe la stessa portata di controllo di un investitore di angelo. In definitiva, è importante essere chiari su quanto o quanto poco coinvolgere che ti piacerebbe quando consegna i soldi ad un avvio. (Per ulteriori informazioni sulla crowdfunding e sulle startup, vedere: Come Crowdfunding Matures, l'investimento in startup diventa più facile .)

2. Qual è il Time Frame?

Per ogni storia di successo durante la notte, ci sono centinaia se non migliaia di startup che richiedono anni per realizzare un profitto. L'investimento è un gioco a lungo termine, ma è importante avere un'idea della timeline in modo da poterli confrontare con le tue aspettative personali. Mentre alcuni investitori possono essere a suo agio con l'attesa di dieci anni per realizzare un ritorno, altri potrebbero voler ricavare i loro soldi entro cinque anni.

La valutazione del record di startup può rendere più facile approssimare quanto tempo l'orizzonte d'investimento sarà. Un modo per giudicare il potenziale di un'azienda è il tasso di ustione. Questo è semplicemente quanto denaro viene speso ogni mese. Se l'avvio è ancora nelle prime fasi, ma il tasso di combustione è eccezionalmente elevato, questo può essere un segno che gli investitori stanno aspettando più a ricevere una vincita. (Per ulteriori informazioni sulla velocità di danneggiamento, vedere: Fattore chiave della frequenza di scoppio nella sostenibilità della società .)

3. Qual è il tasso di ritorno previsto?

Gli investimenti di angelo e di capitali sono spesso alimentati da un desiderio di aiutare gli imprenditori a riuscire, ma la possibilità di fare soldi è anche parte dell'appello. L'analisi del potenziale ritorno sull'investimento (ROI) associato ad una particolare avvio è un must per gli investitori che sono concentrati sulla massimizzazione degli utili.Ancora una volta, i ritorni dipendono dal tipo di investimento coinvolto.

Per un investitore angelo, è tipico anticipare un rendimento annuo nel range del 30% al 40%. I capitalisti di venture, d'altra parte, assumono un grado più elevato di rischio che si traduce in un tasso di rendimento più elevato atteso. Il crowdfunding dell'equità è una strategia di investimento altrettanto ad alto rischio e perché è ancora relativamente nuovo, peggiorando il tasso di rendimento medio è difficile.

Durante la stima dei rendimenti, fare attenzione a non trascurare eventuali oneri o costi associati all'investimento. Ad esempio, ci possono essere commissioni di gestione annuali relative ad un investimento di capitale di rischio. Le piattaforme Crowdfunding inoltre addebitano agli investitori una tassa per utilizzare i loro servizi. Maggiore è la spesa associata ad un particolare investimento, più i rendimenti diminuiscono.

4. Come influisce l'investimento sulla diversificazione?

La diversificazione è il punto di riferimento di qualsiasi portafoglio di investimenti solidi e l'obiettivo numero uno sta riducendo al minimo il rischio senza restrizione dei rendimenti. Quando si considera un investimento di avvio, gli investitori devono essere consapevoli di come influenza il loro mix di attività e il livello di rischio complessivo. Tuttavia, trovare il giusto equilibrio può essere difficile.

Con le azioni, ci sono chiare divisioni tra classi di attività che facilitano la diffusione del rischio. Le startup richiedono un diverso modo di pensare perché è essenzialmente una proposta di successo o di perdita. Come regola generale, più gli startup che un investitore mette in denaro, maggiore è la probabilità di raggiungere i rendimenti target. Allo stesso tempo, la diffusione di dollari d'investimento troppo sottili può arrecare danni se non c'è un vincitore nel pacco.

5. C'è una strategia chiara esistente?

Avere una strategia di uscita definitiva in atto è un requisito per qualsiasi investimento, ma è particolarmente importante con startup. Gli investitori devono essere chiari quando e come saranno in grado di ritirare il loro investimento iniziale, insieme a qualsiasi guadagno associato. Ad esempio, un investitore di angelo avrebbe dovuto sapere a quale punto sarebbero in grado di vendere le proprie azioni. Ancora una volta, è per questo che è necessario essere consapevoli del tempo necessario per assicurarsi di poter uscire in un punto in cui ti piace.

La linea di fondo

L'investimento in startup è un'ottima opportunità per gli investitori di espandere il proprio portafoglio e di contribuire al successo di un imprenditore ma investire in un avvio non è infallibile. Anche se una società può avere forti proiezioni di flussi finanziari, ciò che sembra buono sulla carta non può tradursi nel mondo reale. Prendersi il tempo di eseguire la dovuta diligenza quando si cerca un investimento di avvio è qualcosa che gli investitori non possono permettersi di saltare.