Le spese sono il più grande nemico dei fondi comuni e dei fondi scambiati in borsa (ETF). Le spese che vengono addebitate dagli amministratori di un fondo derivano dall'attivo netto del fondo in gestione (AUM) e influenzano direttamente i rendimenti degli investimenti (ROI) degli azionisti. Mentre alcune spese sono ragionevoli e da aspettarsi, alcuni fondi addebitano rapporti di spesa elevati che è quasi impossibile che i fondi abbiano o abbiano battuto i loro parametri selezionati.

I rapporti di spesa elevati non sono necessariamente provenienti da gestori che vogliono fare soldi per se stessi. A volte, i rapporti ad alto costo derivano dal tipo di attività in cui un fondo investe tipicamente. Ad esempio, gli investimenti in titoli o merci estere possono portare maggiori spese a causa della natura specializzata o difficoltà di ottenere gli investimenti. Anche considerando che, alcuni fondi hanno ancora rapporti di spesa che sono esorbitanti alla maggior parte degli standard.

Vantaggi BDC ETF

Le imprese di sviluppo commerciale (BDC) sono società di capitali di rischio che forniscono capitale o servizi a società private. Il Mercato Vettore BDC Income ETF (NYSEARCA: BIZD

BIZDVanEck Vect BDC16. 85 + 0. 12% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è un fondo di fondi che acquisisce posizioni in diversi BDC e li gestisce collettivamente come un unico investimento.

I vettori di mercato BDC Income ETF carica solo un rapporto diretto di spesa di 0, 58%. Tuttavia, la Securities & Exchange Commission (SEC) richiede che i BDC forniscano anche le loro spese e spese di finanziamento acquisite (AFFE), il costo di acquisire i loro investimenti, come parte dei loro rapporti di spesa. Il rapporto diretto di spesa del fondo, pari al 0, 58% accoppiato con il suo AFFE del 9,04% e rettificato per una rinuncia di tassa del 17,5%, porta il rapporto di spesa complessiva del fondo al 9,45% al ​​2 marzo 2016. Questo è il più alto nell'industria dell'ETF.

I vettori di mercato Alta Inc Infras MLP ETF

I vettori di mercato Alta Inc Infras MLP ETF (NYSEARCA: YMLI

YMLIVanEck Vct Hgh13 67 + 0 89% Creato con Highstock 4. 2. 6 < ) ricava anche il suo rapporto costo elevato da circostanze uniche. Nel caso di questo ETF, è la struttura fiscale unica del fondo che lo rende costoso. I partenariati controllati Master (MLP) sono veicoli d'investimento che combinano i vantaggi fiscali dei partenariati e la liquidità dei titoli quotati in borsa. Esistono più spesso negli spazi energetici e immobiliari. La maggior parte dei fondi comuni di investimento e gli ETF sono organizzati come società di investimento regolamentata, ma questo ETF è organizzato come società C, soggetta a diverse norme fiscali. Il fondo paga una commissione di gestione pari a 0. 82% al 30 giugno 2014, ma una volta che le imposte federali, statali e locali sono considerate, il rapporto di spesa salta a 6.92%. Alerian MLP ETF

L'Alterian MLP ETF (NYSEARCA: AMLP

AMLPAlerian MLP10. 92 + 1. 39%

Creato con Highstock 4. 2. 6 i vettori di mercato High Inc Infras MLP ETF. Questo ETF è anche classificato come società C e deve dichiarare le sue imposte sul reddito. Le passività fiscali sul reddito incidono notevolmente sul rapporto di spesa del fondo perché il costo di tali imposte viene direttamente dalle attività totali del fondo. Fu solo fino alla fine del 2014 che Alerian finalmente riconosceva questa passività fiscale nel suo rapporto di spesa. Fino ad allora, il fondo aveva citato solo la sua commissione di gestione di 0, 85%. Considerando le passività fiscali, il rapporto di spesa complessiva del fondo è del 5,43% al 31 marzo 2015. Global X MLP ETF

Lanciato il 18 Aprile 2012, il Global X MLP ETF (NYSEARCA: MLPA > MLPAGlobal X MLP9. 92 + 1. 33%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) è diventato il terzo ETF correlato a MLP per essere classificato come società C dopo i due ETF elencati in precedenza. La sua commissione di gestione pari allo 0,45% combinata con una passività per imposte differite del 3,34%, porta il rapporto di spesa totale del fondo al 3,99% al 31 marzo 2015. Teucrium Soybean Fund Il rapporto costo elevato del Fondo Soybean Teucrium (NYSEARCA: SOYB SOYBTeucrium Wheat18. 60 + 0. 81%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) riflette una delle ragioni più tipiche per cui un ETF sperimenta costi elevati. Le soia non sono un investimento liquido e l'acquisto di botti di soia come investimento non ha molto senso. Il modo migliore per acquistare l'esposizione alle soia è attraverso contratti futures tradizionali, che è ciò che questo ETF fa. I gestori del fondo acquistano contratti futures di soia in futuro in tre diversi punti. Tuttavia, i contratti futures sono costosi. Questi costi sono riflessi nel rapporto del costo del 49% del fondo al 30 aprile 2015.