Il mercato più ampio è sovravalorizzato. Lo slancio al ribasso del mercato più ampio probabilmente ridurrà i prezzi delle azioni a livello mondiale nel corso del prossimo anno. D'altra parte, i tre titoli a metà capo elencati di seguito devono essere mantenuti nell'elenco di vigilanza. Se i loro prezzi azionari declinano, dovresti avere l'opportunità di acquistare in questi nomi di alta qualità a prezzi scontati. Se vivessimo in tempi normali economici e di tasso di interesse, allora questi tre titoli sarebbero stati sottovalutati. In realtà, da una prospettiva di business sottostante, queste scorte sono sottovalutate. Purtroppo, è il mercato più ampio che altera la chiamata di valutazione.

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Tutti i numeri sotto a partire dal 18 settembre 2015.

Hain Celestial

Market Cap: $ 6. 04 miliardi

Avete sentito parlare della tendenza naturale e organica? Naturalmente avete. Questo è il punto. Hain Celestial Group, Inc. (HAIN HAINHain Celestial Group Inc34. 37-0 81% creato con Highstock 4. 2. 6 ) produce, commercializza, distribuisce e vende prodotti naturali e biologici gli Stati Uniti, il Regno Unito, il Canada e l'Europa. Questo include tutto, dalla formula infantile ai cereali alle entrate senza glutine - e in abbondanza. Non è mai una buona idea acquistare un titolo basato esclusivamente sulla prospettiva di un'acquisizione, ma invece di essere solo un obiettivo di acquisizione potenziale, Hain Celestial è un settore fiscalmente forte e crescente. In altre parole, Hain Celestial può certamente crescere da solo. Date un'occhiata alle entrate e all'utile netto degli ultimi tre esercizi. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come guidare l'onda organica e naturale .)

HAIN	FY2013	FY2014	FY2015
Entrate	$ 1. 7 miliardi	2 dollari. 2 miliardi	2 dollari. 7 miliardi
Reddito netto	115 milioni di dollari	140 milioni di dollari	168 milioni di dollari

Questo è in aggiunta ad un sano rapporto tra debito e patrimonio netto di 0,48 e generazione di cash flow operativo di 175 dollari. 48 milioni negli ultimi 12 mesi. Il titolo ha apprezzato il 13, 70% nel corso dell'ultimo anno. HAIN potrebbe vedere qualche dolore per l'anno successivo, ma questo è un vincitore a lungo termine.

Boston Beer

Market Cap: $ 2. 96 miliardi

Il consolidamento dell'industria e la birra artigianale sono due grandi catalizzatori. Quando esiste un'attività di fusione e acquisizione (M & A) in un settore, tende ad aumentare i prezzi azionari delle società del settore, anche se non hanno nulla a che fare con l'affare. La reazione naturale per gli investitori è di presumere che nel prossimo futuro ci sarà più attività di M & A in tutto il settore. Ciò accade raramente, ma l'assunzione di ciò che accade potenzialmente agisce come catalizzatore temporaneo per gli stock del settore. (Per ulteriori informazioni, vedere: Vendite di sidro per lasciare birra di Boston felice, non arrabbiato .)

Fortunatamente Boston Beer Co.Inc. (SAM SAMBoston Beer Inc172. 95-0.39% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è comunque in linea con le tendenze del settore. Per esempio, le vendite di birra artigianale sono aumentate del 22% nel 2014, facendola quattro anni consecutivi per una crescita a due cifre nelle vendite di birra artigianale. La tendenza alla birra artigianale ha portato a bevitori di birra alla ricerca di esperienze uniche, che ha portato ad un aumento del contenuto di alcol e dei premi.

Nel secondo trimestre, Boston Beer ha visto ricavi e redditi netti del 9% e 16% rispettivamente. Boston Beer ha anche una forte posizione finanziaria con $ 146. 98 milioni in contanti contro 471.000 dollari in debito a lungo termine per andare avanti con la generazione di cash flow operativa di $ 181. 24 milioni negli ultimi 12 mesi. Questa forte posizione finanziaria consentirà all'azienda di continuare a innovare, il che contribuirà a guidare le vendite future. Oltre alle offerte più tradizionali, Boston Beer vende Tè Twisted, Cider Hard Angry Orchid, Curious Traveler Shandy e Coney Island Hard Root Beer. (Per ulteriori informazioni, vedere: Boston Beer Company farà morire i dolori .)

Stericycle

Market Cap: $ 11. 74 miliardi

Dato che le scorte di metà cap sono destinate ad avere limiti di mercato tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi, questa è un'eccezione. Vale la pena di allungare la gamma qui perché Stericycle, Inc. (SRCL SRCLStericycle Inc67. 26-0. 09% creata con Highstock 4. 2. 6 ) è nel giusto lavoro al momento giusto e il suo titolo è relativamente resistente alle correzioni del mercato grazie ai suoi rifiuti pericolosi per le imprese sanitarie e commerciali. Pensa a questo logico. C'è una forte tendenza per tutto ciò che contribuirà a mantenere l'ambiente. Ciò porta ad una grande pressione per le strutture sanitarie e le imprese commerciali per fare la cosa giusta. Questo, a sua volta, è un catalizzatore fondamentale per Stericycle.

Consideriamo la crescita consistente del reddito e della redditività aziendale negli ultimi tre esercizi:

SRCL	FY2012	FY2013	FY2014
Entrate	$ 1. 9 miliardi	2 dollari. 1 miliardo	2 dollari. 6 miliardi
Reddito netto	268 milioni di dollari	311 milioni di dollari	326 milioni di dollari

L'Stericycle ha un rapporto debito / patrimonio netto di 0,84 e ha generato un flusso di cassa operativo di 388 dollari. 81 milioni negli ultimi 12 mesi. Il titolo ha apprezzato il 17,33% nel corso dell'ultimo anno. (Per ulteriori informazioni, vedere: . La linea inferiore

Nessuno degli stock di cui sopra è probabile apprezzare in un ambiente di mercato degli orsi, ma SRCL dovrebbe mantenere bene rispetto a la maggior parte delle azioni in tutto il mercato più ampio. HAIN è ancora nelle prime fasi di crescita e probabilmente sarà un vincitore a lungo termine, con la possibilità di essere acquisito in un certo punto. SAM è probabilmente il gioco più rischioso del gruppo, ma il consolidamento dell'industria, una preferenza dei consumatori per la birra artigianale e una forte posizione di capitale che consente un'innovazione implacabile sono tutti potenziali catalizzatori in testa. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Come analizzare i titoli di media fascia .) Dan Moskowitz non ha posizioni in HAIN, SAM o SRCL.