I produttori di petrolio hanno continuato a pompare nonostante un rallentamento della domanda petrolifera nel primo trimestre del 2014, forse con l'ipotesi che prezzi leggermente inferiori avrebbero aumentato il consumo. Al contempo, i mercati presumono, basati sulla teoria economica standard, che i produttori ridurrebbero la propria produzione per portare l'equazione di offerta e domanda in linea. Entrambe le ipotesi si sono rivelate sbagliate e, entro febbraio 2016, il prezzo del petrolio era sceso al 30 $ basso, un livello non visto dal giugno 2004.

Come le richieste di investimenti alternativi di petrolio, gli investitori possono scegliere tra un'ampia gamma di ETF con soglie di rischio moderate o estreme. Gli ETF a rischio moderato sono generalmente costituiti da scorte di grandi capi che possono resistere a bassi prezzi del petrolio per quanto necessario, ad esempio

Chevron Corp. (NYSE: CVX

CVXChevron Corporation117. > Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e ConocoPhillips Co. (NYSE: COP COPConocoPhillips53 67 + 1 34% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). D'altra parte, gli ETF che presentano i rischi più elevati sono caratterizzati da partecipazioni incentrate sull'esplorazione, sulle società che portano livelli di debito elevati o da quelli con una struttura del fondo leva finanziaria. Di seguito sono riportati i tre ETF petroliferi più rischiosi per il 2016. Market Vectors Olio & Gas non convenzionale ETF

I vettori di mercato Olio e gas non convenzionali ETF (NYSEARCA: FRAK

FRAKVanEck Vct Unc15. 91 + 4. 01%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) tiene traccia delle prestazioni delle aziende che utilizzano strumenti non tradizionali per la produzione, l'estrazione e la raffinazione del petrolio, che dà l'esposizione del fondo alle società di esplorazione incentrate sull'olio di scisto e sull'uso delle tecnologie di estrazione del fracking. La tecnologia e l'affare hanno portato il prezzo medio di produzione di olio di scisto a partire da $ 65 a $ 50, ma è comunque una grande perdita per ogni barile. La differenza negativa tra il costo di produzione e il prezzo del petrolio produce due sfide distinte per le imprese non convenzionali di petrolio e gas. In primo luogo, le piccole imprese in genere entrano in debito per avviare e espandere processi di foratura e di estrazione. Il servizio di questo debito richiede flussi di cassa, che costringe le aziende a continuare a produrre petrolio, anche se ci sono perdite su ogni barile. La seconda sfida è la durata relativamente breve dei pozzetti di olio di scisto. La produzione di questi pozzi diminuisce di una media del 50-70% entro la fine del primo anno, costringendo le aziende a sostituire continuamente la produzione persa con nuovi pozzi. Le spese costanti di perforazione sono una delle ragioni principali dei 42 fallimenti presentati dalle società petrolifere nel 2015.I prezzi più bassi registrati nel 2016 probabilmente aumentano la pressione finanziaria su molte delle società detenute dal Market Vectors Unconventional Oil & Gas ETF.

VelocityShares 3x Olio grezzo lungo ETN

La leva del VelocityShares 3x Olio grezzo lungo ETN (NYSEARCA: UWTI

UWTICS Nassau Sottostante Tracker 2016-09-02 su S & P GSCI Crd Oil ER0 000. 00 %

creata con Highstock 4. 2. 6

) dà all'ETF circa 10 volte la volatilità del S & P 500. La leva finanziaria è ottenuta attraverso l'utilizzo di contratti futures a lungo termine del mese su olio West Texas Intermediate (WTI) , che vengono rotolati in avanti al mese successivo prima della scadenza. Il fondo svolge anche il rischio di controparti perché è in realtà una nota con pagamento basato sulla capacità del Credit Suisse di coprire gli obblighi del fondo. Tuttavia, questo problema è molto meno preoccupante della performance del fondo in un mercato in calo. La volatilità, combinata con il calo dei prezzi del petrolio, ha comportato una perdita di 94,16% a un anno del 24 febbraio 2016. Se i prezzi del petrolio continuano a diminuire, la leva finanziaria del fondo potrebbe offrire una ripetuta performance rispetto al 2016. VelocityShares 3x Invertitore di petrolio ETN Il rischio estremo in ETF di petrolio è presente in un contesto di prezzo crescente. Il VelocityShares 3x Inverso Olio Raffreddato ETN (NYSEARCA: DWTI

DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverso scambio di materie prime convertibili 2012-9 2. 32 Collegato a S & P GSCI Crude Oil Index ER0 000. 00%

Creato con Highstock 4 2. 6

) fornisce lo stesso livello di volatilità come l'ETF a lungo termine leveraged della famiglia di fondi, con una tripla leva sul lato corto dei futures WTI. La sua forte leva, combinata con la giusta direzione del prezzo del petrolio, ha portato ad un ritorno annuo triennale del 77,4% a partire dal 24 febbraio 2016. Chiunque tentato di inseguire questi rendimenti dovrebbe smettere e riconsiderare . Per trovare la ragione della pausa, non guardare oltre la performance del fondo in questo mercato in calo. Essere leveraged e brevi durante una forte mossa superiore ai prezzi del petrolio potrebbe eliminare il valore della stessa allo stesso modo. La linea di fondo Il rischio e l'opportunità vanno di pari passo. Tuttavia, i prezzi al ribasso per l'olio di scisto possono mantenere la pressione sulle società collegate, anche se i prezzi del petrolio fanno un forte raduno. La volatilità estrema dei prezzi è probabile nei fondi leva, indipendentemente dalla direzione dei prezzi del petrolio. Questi fondi sono adatti solo agli investitori e agli speculatori tolleranti al rischio.