I prezzi delle materie prime sono negoziati nei minimi quasi tutti i tempi. Il petrolio greggio è sceso da oltre 100 dollari al barile di un anno fa a circa 45 dollari oggi. E i prezzi di molte altre merci sono anche inferiori a quelli che sono stati negli anni.

Il prezzo del rame non è stato così basso dal 2008 e il valore di una oncia d'oro è sceso da quasi $ 2 000 a circa $ 1, 100, il suo livello più basso in cinque anni. L'indice GSCI, che tiene traccia dei prezzi delle materie prime che vanno dai metalli all'energia, è scambiato al suo livello più basso dal momento che è stato creato nel 2007 e è sceso quasi il 43% negli ultimi dodici mesi.

Gli investitori possono ottenere esposizione diretta alle materie prime tramite contratti futures o acquistando ETF s che la merce pista. Ad esempio, iShares GSCI Commodity-Indexed (GSG) registra l'indice GSCI.

Come investire in materie prime .

Una delle ragioni per i prezzi depressi è che processi di produzione e di estrazione più efficienti hanno portato ad una sfida. La diminuzione della domanda da parte dell'Asia è anche un fattore, in quanto l'economia cinese ha cominciato a diminuire. I prezzi delle materie prime deprimenti possono essere causa di cautela o potrebbero segnalare una rara opportunità per aggiungere questa classe di asset importante al tuo portafoglio. Ecco perché i prodotti possono essere parte di qualsiasi piano d'investimento ben arrotondato.

Le commodities possono essere una protezione contro l'inflazione

L'inflazione è quando il livello dei prezzi di tutte le cose aumenta, rendendo la valuta meno valida. Tradizionalmente, alcune commodities sono state una copertura contro l'inflazione, proteggendo il potere d'acquisto di un investitore. I beni memorizzabili come i metalli (ad esempio il rame) ei metalli preziosi (ad esempio l'oro, l'argento, il palladio, ecc.) Hanno storicamente fatto bene durante i periodi di inflazione. Tuttavia, le altre materie prime non hanno alcuna correlazione con l'inflazione e non proteggono dai prezzi in aumento. Le merci consumabili e non conservabili, come i prodotti alimentari e agricoli, tendono ad essere coperture povere contro l'inflazione. Mentre l'olio era una buona protezione contro l'inflazione durante la crisi petrolifera degli anni '70, si è rivelata una copertura povera in altri periodi. Sorprendentemente, il caffè ha dimostrato di essere una protezione efficace contro un dollaro in calo.

AD:

I livelli di inflazione sono stati abbastanza bassi in tutto il mondo a seguito della Grande Recessione. Ma questo non può rimanere per sempre. Se l'inflazione scatta in futuro, tenere metalli preziosi o futuri di caffè può essere un affare che si paga.

Gli investitori possono ottenere l'esposizione a Gold con il ticker ETF: GLD, Silver via SLV o olio con USO. C'è anche un ETF che tiene traccia del prezzo del caffè: il iPath Bloomberg Coffee Subindex (JO). Le commodities possono diversificare i portafogli Mentre alcune commodities possono mostrare una correlazione con l'inflazione, la maggior parte mostra una scarsa correlazione con gli stock e le obbligazioni tradizionali.La moderna teoria del portafoglio (MPT) prevede che, aggiungendo classi di attività con correlazioni basse o negative delle attività esistenti, un investitore può mantenere lo stesso rendimento atteso per il proprio portafoglio, riducendo al contempo il rischio, misurato in base alla deviazione standard del portafoglio. Un investitore razionale avrebbe scelto di ridurre al minimo il rischio massimizzando il rendimento atteso e la scarsa correlazione delle materie prime e delle attività tradizionali aiuta a conseguire questo obiettivo.

La tabella seguente illustra le correlazioni storiche tra l'indice azionario S & P 500 e gli indici di commodity popolari per periodi determinati. Raccogliere le merci a prezzi depressi può consentire un grande affare aumentando la diversificazione.

La demografia: una crescente popolazione mondiale richiederà risorse La popolazione mondiale sta avvicinando 7,5 miliardi di persone e queste persone avranno sempre bisogno di energia e cibo. I prodotti agricoli come il grano, il mais e il bestiame potrebbero essere un buon investimento ai prezzi bassi di oggi. La produzione di energia si rivolge sempre più a fonti alternative di energia rinnovabili come il vento e il sole, ma i combustibili fossili rimarranno un'opzione più economica per la maggior parte del mondo per il prossimo futuro. Il tasso di crescita della popolazione non sta lentamente rallentando e bloccando un disastro globale, comincerà a colmare le risorse naturali e le scorte alimentari. Un ETF che tiene traccia dei prezzi alimentari mondiali è l'E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Food ETN (FUD) o, in alternativa, il fondo di agricoltura di PowerShares DB (DBA).

.

La linea di fondo

I prezzi delle materie prime non sono stati così bassi in più di un decennio. Tutto da petrolio ai metalli alle materie prime alimentari è diminuito in quanto l'economia globale ha lottato per uscire dalla Grande Recessione, la domanda di Asia ha cominciato a falsificare. Allo stesso tempo, le forniture sono aumentate con processi produttivi migliori e meno costosi. Ancora, questa potrebbe essere un'opportunità unica di acquisto per gli investitori per scatenare le merci a prezzi convenienti, in quanto offrono vantaggi al di là di un semplice apprezzamento dei prezzi. Le merci stoccabili possono servire come una buona copertura contro l'inflazione e le merci possono anche servire a diversificare i portafogli per ridurre il rischio senza sacrificare il rendimento atteso. E 'estremamente difficile mettere a punto qualsiasi mercato, ma questi prezzi stanno avvicinando i bassi che non hanno visto negli anni. Ci sono un certo numero di ETF negoziati in borsa che consentono agli investitori quotidiani di acquisire un'esposizione a entrambi gli indici delle commodities generali e a determinate commodities.