Il crollo dei prezzi del petrolio nel corso dell'anno trascorso ha sorpreso quasi tutti per sorpresa. Mentre un certo olio pensato potrebbe tornare un po 'a causa del rallentamento della crescita economica globale, nessuno prevedeva le mosse drastiche intraprese dai Sauditi e da alcuni altri membri dell'OPEC. La politica convenzionale era per i Sauditi proteggere il prezzo e ridurre la produzione quando i prezzi cominciarono a diminuire. Invece, hanno deciso di proteggere la quota di mercato e impegnati a pompare l'olio indipendentemente dal prezzo. Questa mossa è stata progettata per esercitare pressioni sui produttori di gas e petrolio non convenzionali del Nord America che stavano prendendo sempre più quota di mercato dai produttori OPEC. La conseguente inondazione di petrolio che arriva sul mercato è una delle principali ragioni per cui i prezzi dei greggi sono diminuiti del 50% nell'ultimo anno.

Questa diminuzione dei prezzi del petrolio si è riflesso anche sui prezzi degli stock energetici e dei servizi petroliferi. I partenariati controllati Master (MLP) che possiedono beni legati all'energia hanno anche visto i loro prezzi azionari immergendosi nel prezzo. Anche gli enormi oli integrati di chip blu come Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% creati con Highstock 4. 2. 6 ) e Chevron Corporation (CVX) notevoli diminuzioni del loro prezzo di magazzino. Molti esperti hanno suggerito che questo declino rappresenta una straordinaria opportunità di acquisto a lungo termine.

Il problema con l'acquisto di questioni relative all'energia in questo momento è che non c'è modo di sapere quale petrolio farà nel breve periodo. David Rubenstein del gigante di private equity Il gruppo Carlyle (CG CGCarlyle Group LP22, 25-1.38% creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha suggerito che l'olio sia il miglior investimento nel mondo , ma ha anche detto che potrebbe andare bene prima di andare più in alto. Gli investitori devono avere molta pazienza e uno stomaco per la volatilità di entrare negli stock di petrolio oggi.

L'economia globale e la demografia suggeriscono che un recupero a lungo termine nel settore energetico è inevitabile a un certo punto, e coloro che vogliono investire in esso potrebbero essere ben guidati dalla consulenza di un investitore di valore leggendario Seth Klarman del gruppo Baupost. Nella sua lettera di azionisti del 2009, ha scritto: "Mentre è sempre tentato di provare il mercato e aspettare che il fondo sia raggiunto (come se fosse evidente quando è arrivato), una tale strategia si è dimostrata nel corso degli anni profondamente difettoso. "Ha aggiunto poi alla nota agli investitori che" un investitore dovrebbe mettere i soldi per lavorare in mezzo a un mercato di orsi, apprezzando che le cose probabilmente peggioreranno prima di migliorare. Oltre a non tentare di affrontare il mercato, gli investitori potrebbero voler considerare l'utilizzo di un fondo comune di chiusura per acquistare i titoli di energia depressi a un doppio prezzo.I fondi chiusi emettono un numero determinato di azioni e spesso possono scambiarsi con un profondo sconto al valore degli stock sottostanti. A differenza dei fondi comuni di investimento aperti che emettono e riscattano le azioni a seconda delle necessità su base giornaliera, i fondi chiusi dei fondi sugli scambi più importanti come gli stock regolari e quindi sono soggetti alle stesse condizioni emotive e psicologiche delle singole azioni.

Creato con Highstock 4. 2. 6

) è un ottimo esempio di un fondo chiuso che ti permette di per acquistare battute di scorte di energia a un ulteriore sconto. Il fondo è il più antico fondi chiusi di energia e di risorse naturali concentrate negli Stati Uniti. Il fondo è stato originariamente conosciuto come Petroleum & Resources Corporation ed è stato originariamente elencato nel gennaio 1929. Il fondo è stato rinominato nel marzo del 2015 per riflettere i suoi rapporti con altri fondi chiusi di Adams.

Adams Natural Resources investe in aziende energetiche e materiali di base, con un forte accento sulle scorte di energia. Il portafoglio oggi è il 77% investito in scorte di energia. Le prime cinque partecipazioni rappresentano più del 42% del portafoglio totale. Tutti e cinque sono chip blu legati all'energia: Exxon Mobil Corp (XOM) 15. 66% Chevron Corp (CVX) 9. 93% Schlumberger NV (SLB

SLBSchlumberger NV67. 51%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) 7. 47%

Phillips 66 (PSX PSXPhillips 6694. 43 + 0. 91% Creato con Highstock 4. 2 4 ) 4. 81%

Occidental Petroleum Corp (OXY OXYOccidental Petroleum Corp68 82 + 0 82% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 4. 36%

Il fondo è attualmente in negoziazione al 15. 53% di sconto del valore patrimoniale netto delle sue partecipazioni reali, in modo da acquistare questi servizi di energia e servizi petroliferi azzurro a 84,47% dell'ultimo prezzo di chiusura. Il fondo ha gestito una politica di distribuzione che imponga un tasso di distribuzione annuo del 6%, o più, per il futuro prevedibile sia nei mercati in salita che nei mercati, in modo da raccogliere un flusso di flussi di cassa, aspettando che i prezzi del petrolio si rincassino. Utilizzando un piano di reinvestimento del dividendo, è possibile arricciare il denaro direttamente nel portafoglio attualizzato di titoli correlati all'energia, mentre sono a livelli di sconto. Kayne Anderson Energy Total Return Fund (KYE) è un'altra solida scelta per gli investitori per acquistare beni energetici a sconto al valore attuale di mercato. Il fondo investe in una serie di investimenti legati all'energia, inclusi i partenariati legati al risparmio energetico (MLP), le medie imprese, i trasporti marittimi, il debito legato all'energia e i trust di reddito canadesi. Tre delle prime cinque holding sono società che si occupano di mezzi e di infrastrutture energetiche di metà media, come le condotte, i mezzi di trasporto e di stoccaggio per le società del petrolio e del gas. Le compagnie rimanenti sono una compagnia petrolifera che trasporta l'olio grezzo e uno che raffina i prodotti petroliferi e le sostanze chimiche. Le prime cinque comprendono 50. 47% del portafoglio totale. Essi sono: Enbridge Energy Management (EEQ EEQEnbridge Energy Management LLC13).86-1. 42%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) 18. 27%

Kinder Morgan Inc. (KMI) 17. 77% Partner di prodotti di capitali LP (CPLP CPLPCapital Product Partners LP3. 31 + 1 22% Creato con Highstock 4. 2. 6

) 5. 49%

Williams Companies Inc. (WMB WMBWilliams Companies Inc. Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 4. 84% Pianure Tutte Pipeline americane LP (PAA

PAAPlains Tutti Pipeline LP20 USA 77 + 2. 62% Creato con Highstock 4 2. 6 ) 4. 57% Il fondo è attualmente in negoziazione a sconto del 14,03% rispetto al valore del portafoglio sottostante. Il rendimento attuale della distribuzione è del 12% e gli investitori sarebbero più adatti per reinvestirsi in azioni del fondo ai prezzi correnti delle azioni. Quando l'energia tornerà alla fine, i beni del Fondo Kayne Anderson Energy Total Returns dovrebbero aumentare di valore.

La linea inferiore La previsione dei prezzi del petrolio nel breve periodo è difficile al meglio. Gli investitori pazienti dovrebbero infine vedere un aumento dei prezzi del petrolio e del gas, in quanto l'economia mondiale recupera a un certo punto in futuro e come domanda ancora una volta supera l'offerta. L'utilizzo di fondi close-end acquistati a sconto al valore attuale delle partecipazioni può dare agli investitori di pazienti un'ulteriore fonte di profitto quando le scorte di petrolio restituiscono e lo sconto si riduce. Disclosure: A partire dal momento della scrittura, l'autore non detiene alcuna azione in nessuno dei fondi menzionati.