La recessione economica mondiale del 2008 è spesso legata alla bolla immobiliare degli Stati Uniti e ai mutui subprime. Dopo la recessione, il settore immobiliare è stato molto negativo, e pochi erano inclini a considerare gli investimenti nel settore, in senso positivo.
Esercitazione: Esplorazione degli investimenti immobiliari
Tuttavia, l'investimento immobiliare è semplicemente l'acquisto di un flusso di reddito futuro dalla proprietà e del tutto indebolimento della rottura alla sua reputazione. Ecco alcuni dei motivi principali per investire in immobili. (Per un completo sguardo indietro alla fusione dei mutui, controlla la nostra Investigator Special Feature - Subprime Mortgages .
Rispetto ai dati del Consiglio Nazionale dei Fiduciari di Investimenti Immobiliari (NCREIF), il settore commerciale privato del mercato privato ha restituito una media dell'8,4% rispetto al 10% nel periodo 2000-2004. Questa performance credibile è stata raggiunta, unitamente alla scarsa volatilità relativa alle azioni e alle obbligazioni, per rendimenti elevati al rischio adeguati.
I critici sostengono che la caratteristica di bassa volatilità del settore immobiliare è il risultato di infrequenti operazioni immobiliari. Ciò significa che i valori delle proprietà sono spesso determinati da appalti di terze parti, che tendono a ritardare il mercato. Le transazioni e le valutazioni rari comportano una riduzione dei rendimenti, in quanto i valori delle proprietà riportati sottovalutano i valori di mercato in un rialzo e sovrastimano i valori di mercato in un recessione.
Gli ETF causano il crash Flash?
)Indice NCREIF U. S. Indice Nazionale di Proprietà Fonte: NCREIF, // www. NCREIF. org / rendimenti proprietà-index-. aspx, 14 luglio 2011 Alto valore patrimoniale tangibile
| A differenza delle scorte e, in qualche misura, delle obbligazioni, un investimento immobiliare è sostenuto da un elevato livello di mattoni e malta. Ciò contribuisce a ridurre il conflitto principale-agente, o la misura in cui l'interesse dell'investitore dipende dall'integrità e dalla competenza dei manager e dei debitori. Anche i trust investimenti immobiliari (REITs), che sono titoli immobiliari elencati, spesso hanno norme che mandano una percentuale minima di profitti essere pagati come dividendi. |
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| Rendimento attraente e stabile di rendimento |
Una caratteristica fondamentale dell'investimento immobiliare è la proporzione significativa del rendimento totale, derivante dai redditi da locazione a lungo termine.Nel corso di un periodo di 30 anni dal 1977 al 2007, circa l'80% del totale degli investimenti immobiliari U. S. è stato ricavato da flussi di reddito. Ciò contribuisce a ridurre la volatilità in quanto investimenti che si basano maggiormente sul rendimento dei redditi, tendono ad essere meno volatili di quelli che si basano più sul rendimento del valore patrimoniale. (Per saperne di più, guarda
Approfitta di una crisi immobiliare - Affitto!
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Immobili è anche interessante se confrontato con le fonti più tradizionali di reddito. La classe di attività tipicamente negozia a un premio di rendimento alle U.S. Tesorerie ed è particolarmente attraente in un ambiente in cui i tassi di tesoreria sono bassi. Diversificazione del portafoglio Un altro vantaggio di investire in immobili è il suo potenziale di diversificazione. Il settore immobiliare ha un basso e, in alcuni casi, negativo, correlazione con altre classi di asset importanti. Ciò significa che l'aggiunta di immobili ad un portafoglio di attività diversificate può ridurre la volatilità del portafoglio e fornire un rendimento più elevato per unità di rischio.
Hedging dell'inflazione
La capacità di copertura dell'inflazione di immobili, deriva dalla relazione positiva tra la crescita del PIL e la domanda di immobili. Mentre le economie si espandono, la domanda di veicoli immobiliari affitti più alti e questo, a sua volta, si traduce in valori di capitale più alti. Pertanto, la proprietà immobiliare tende a mantenere il potere d'acquisto del capitale, passando alcune delle pressioni inflazionistiche sugli inquilini e incorporando alcune delle pressioni inflazionistiche, sotto forma di apprezzamento del capitale.
Lo svantaggio: illiquidità
Il principale inconveniente di investire in immobili è l'illiquidità, o la relativa difficoltà nella conversione di un'attività in denaro e denaro in un'attività. A differenza di una transazione di azioni o obbligazioni, che può essere completata in pochi secondi, una transazione immobiliare può richiedere mesi per chiudere. Anche con l'aiuto di un mediatore, semplicemente trovare la giusta controparte può essere poche settimane di lavoro.
Detto questo, i progressi nell'innovazione finanziaria hanno presentato una soluzione all'emissione di illiquidità, sotto forma di REIT elencati e società immobiliari. Questi forniscono la proprietà indiretta delle attività immobiliari e sono strutturate come società quotate. Offrono una migliore liquidità e prezzi di mercato, ma vengono a prezzo di maggiore volatilità e vantaggi di diversificazione inferiori.
La proprietà
Immobili è una classe di asset distinta che è semplice da capire e può migliorare il profilo di rischio e di rendimento di un investitore Il proprio patrimonio immobiliare offre risposte competitive adeguate ai rischi, con meno conflitti tra i principali agenti e flussi di reddito attraenti, nonché un portafoglio, riducendo la volatilità attraverso la diversificazione. sono modi per ottenere l'esposizione al settore immobiliare, in modo tale che l'illiquidità sia ridotta, se non in linea con quella delle classi di asset tradizionali (per saperne di più, checkout
Aggiunta di un patrimonio immobiliare al portafoglio e > Immobiliare alle scorte: quale è il diritto per te?
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