I fondi comuni di investimento nel settore dell'energia azionaria hanno avuto negli ultimi anni una forte volatilità nei loro prezzi delle azioni. Il fondo medio ha registrato guadagni del 22,85% nel 2013, seguiti da un calo del 16,65% nel 2014 e 27,49% nel 2015. Mentre il 2016 è cominciato con più diminuzioni nel settore, le azioni del maggior numero di fondi di energia hanno organizzato manifestazioni forti a marzo e all'inizio di aprile. Al 31 marzo 2016 il fondo medio ha avuto un ritorno annuo del 2. 19%.

La forte azione a prezzi recenti in questi fondi potrebbe segnalare che il crollo delle materie prime negli ultimi anni sta per finire. Gli investitori che cercano affari in questo settore probabilmente troveranno molti fondi che si scambiano al di sotto dei loro prezzi alquanto alti. Tuttavia, non tutti questi fondi scontati sono scelte di investimento saggio. Alcuni hanno strategie rischiose, eccessive volatilità o fondamentali generalmente deboli. Un esame approfondito dei seguenti fondi indica perché dovrebbero essere evitati.

La classe C di Rydex Energy Services Class C ("RYVCX") è stata fondata il 30 marzo 2001 ed è membro del settore energia equità dei fondi Rydex . Essa cerca di apprezzare il capitale e investe la maggior parte dei suoi attivi nelle scorte di società U. S. nella categoria servizi energetici. Il fondo investe anche in derivati, inclusi contratti futures e opzioni su singole azioni o indici.

Il fondo ha dimostrato un'elevata volatilità, misurata dalla deviazione standard dei suoi prezzi e da scarse rendite. L'elevata volatilità può essere dovuta all'utilizzo delle opzioni del fondo come veicolo di investimento speculativo. I contratti di opzioni che non scadono nel denaro finiscono senza valore, rendendo i prezzi delle opzioni molto più volatili dei prezzi delle azioni. Oltre agli orizzonti temporali di tre, cinque e dieci anni, il fondo aveva una deviazione standard maggiore rispetto al fondo medio della sua categoria. Allo stesso tempo, il fondo ha presentato rendimenti inferiori rispetto al membro del gruppo medio nei medesimi periodi. La strategia ad alto rischio della speculazione delle opzioni del fondo crea un profilo di ricompensa privo di rischi e ha portato a una maggiore volatilità e prestazioni inferiori al medio a lungo termine.

La Classe A di Putnam Global Energy Fund A

La Classe A di Energia Elettrica di Putnam ("PGEAX") ha iniziato la negoziazione il 18 dicembre 2008 come membro del gruppo di energia azionaria della famiglia di fondi Putnam. Esso cerca di apprezzare il capitale e alloca i suoi fondi soprattutto per le azioni delle grandi e medie imprese energetiche con caratteristiche sia di crescita che di valore.

Il fondo ha generalmente eseguito in modo scadente sin dalla sua nascita. Ha mostrato ritorni sotto la media della categoria nei periodi di tre e cinque anni. Il fondo ha anche rapporti negativi Sharpe su entrambi i periodi, il che indica che occupa rischi eccessivi e genera scarse restituzioni.La sua rischiosità può essere spiegata dalla concentrazione di attività in un piccolo numero di società. A partire dal 29 febbraio 2016 aveva 44. 11% del suo patrimonio assegnato a cinque titoli e il 23,01% delle sue attività assegnato a soli due titoli. Il rapporto medio / prezzo (P / E) per i suoi stock al 31 dicembre 2015 è pari a 34,52 rispetto alla media della categoria di 23. 46.

Invesco Energy Fund Class C < La Classe C di Energy Invesco ("IEFCX") è stata fondata il 14 febbraio 2000 come un fondo nella categoria di energia azionaria di Invesco. Il fondo cerca l'apprezzamento del capitale e generalmente investe la maggior parte dei suoi attivi nelle scorte comuni di società collegate all'energia. Inoltre investe in strumenti derivati ​​e altri strumenti legati al valore delle società energetiche.

Il fondo ha realizzato rendimenti inferiori al medio su periodi multipli, pur assumendo una media di rischio superiore alla media. Aveva una deviazione standard maggiore rispetto al fondo medio della sua categoria per orizzonti temporali di tre, cinque e dieci anni, mentre i rendimenti erano peggiori nei periodi di tempo di tre e cinque anni e lo stesso per un orizzonte temporale di dieci anni . Il fondo ha rapporti Sharpe di -0. 46 e -0. 33 nei periodi di tre e cinque anni e 0,44 su un orizzonte di dieci anni. La sua performance di ricompensa del rischio rende una scelta scadente per un portafoglio.