Considerando la popolarità e le prestazioni dei fondi comuni di investimento ultra-low-cost e dei fondi scambiati in borsa (ETF), alcuni potrebbero chiedersi se c'è qualche ragione per considerare anche i fondi con rapporti di spesa più alti. Nel caso di portafoglio di portafoglio di base, può avere un senso di attaccarsi a quote a basso costo a causa della loro accessibilità e liquidità. Tuttavia, i settori e le strategie di nicchia possono venire con costi più elevati. A causa della natura specializzata di questi titoli, insieme alla ricerca aggiuntiva che può essere coinvolta nel loro adeguato controllo, i rapporti di spesa possono essere superiori al normale.

Le obbligazioni ad alto rendimento sono tali titoli. Questi sono i titoli a reddito fisso che sono classificati al di sotto del grado di investimento da un'agenzia di rating come Moody's o Standard & Poor's (S & P). Sotto i titoli di investment grade, chiamati anche bond high yield o junk, sono quelli in cui la capacità dell'emittente di rimborsare queste obbligazioni è considerata discutibile. La rischiosità intrinseca che viene con l'investimento in obbligazioni ad alto rendimento produce ulteriori ricerche necessarie per cercare di garantire il rimborso di queste note.

I rapporti di spesa più alti dovrebbero essere previsti con ETF obbligazionari ad alto rendimento. Mentre alcuni di questi fondi hanno costi elevati, ci sono ancora delle caratteristiche che possono renderli adeguate per un portafoglio di diversa portata.

First Trust Tactical High Yield ETF

Non è spesso che uno dei fondi più costosi di una determinata categoria sia anche uno dei più alti voti, ma l'ETF di First Trust Tactical High Yield (NASDAQ: HYLS HYLSFT Tctl Hgh Yld48 81-0 04% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è uno di questi casi.

Il fondo ha il più alto rapporto di spesa nella categoria ETF obbligazionaria ad alto rendimento al 1,23% del 16 marzo 2016. Rendendo il fondo ancora più rischioso, i gestori del fondo si impegnano in vendite a corto , la pratica di scommettere che il prezzo di una sicurezza scenderà. La vendita a breve è costosa e le spese connesse con esso rappresentano il 0, 28% del rapporto di spesa del 23% del fondo.

Nonostante il suo elevato rapporto di spesa, il fondo esegue una valutazione a cinque stelle da Morningstar, il rating più alto del sito di analisi dei fondi. Dal momento che il fondo ha lanciato il 25 febbraio 2013, ha raggiunto un rendimento medio annuo del 3,39% al 29 febbraio 2016. Questo numero supera di gran lunga il rendimento medio annuo dell'indice del fondo, pari al 71% di America Merrill Lynch US High Yield Indice vincolato. Il fondo ha anche un rendimento del dividendo del 7,06% al 29 febbraio 2016, grazie alle allocazioni superiori alla media delle obbligazioni classificate "B" o inferiori da Standard & Poor's.

PIMCO 0-5 Anno High Yield Corporate Bond Index Fondo azionario

Il PIMCO 0-5 anni High Yield Corporate Bond Index Exchange-Traded Fondo (NYSEARCA: HYS HYSPIMCO ETF101.01-0. 01% creata con Highstock 4. 2. 6 ) aiuta a riempire una nicchia abbastanza unica nel mercato ETF del bond high-yield, obbligazioni spazzatura a breve termine. Molti fondi obbligazionari ad alto rendimento si concentrano sui titoli di tutte le scadenze, ma il fondo PIMCO è uno dei pochi che si concentra solamente sulle scadenze di cinque anni o meno. Ciò consente al fondo di offrire agli investitori gli elevati rendimenti che sono abituati al mercato delle obbligazioni, limitando il rischio complessivo dei fondi restando sulla breve estremità della curva dei rendimenti.

Il suo rapporto di spesa di 0. 55%, dal 16 marzo 2016, cade all'estremità superiore dello spettro, ma il rendimento del dividendo del 6,2% è tra i tassi più elevati della categoria. La sua classificazione complessiva di Morningstar è anche superiore a quella del suo più vicino peer, l'ETF di NYSEARCA: SJNK SJNKSPDR Blmbrg Brc27 di SPDR Barclays Short Term High. 770. 00% Creato con Highstock 4. 2. 6 < ). Titolo di rendimento elevato per i tassi di interesse di iShares ETF

L'ETF di NYSEARCA: HYGH

HYGHiSh US ETF Tr91. 6 ) è un fondo più recente, ma fornisce agli investitori una strategia di riduzione del rischio che potrebbe rivelarsi utile nel tempo. Questo ETF detiene azioni dell'ETF di NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% creata con Highstock 4. 2. 6 ) mentre, al allo stesso tempo, stratificando posizioni corte in swap di tassi di interesse per contribuire a ridurre il rischio complessivo del portafoglio. Le obbligazioni ad alto rendimento sono state volatili negli ultimi tempi e le rendite provenienti da questi fondi potrebbero rivelarsi meno attraenti nel tempo in quanto i tassi di interesse passano più in alto. La strategia di interest rate swap dovrebbe contribuire a limitare il downside che viene con potenziali movimenti di tasso di interesse verso l'alto. Il fondo ha un rendimento del dividendo del 6,3% al 16 marzo 2016 e un rapporto di spesa pari allo 0. 55%.