Sommario:
- Il contabile Ernst & Whinney incaricato della revisione di ZZZZ Best non è riuscito a individuare le attività di Ponzi perché Minkow e gli altri dirigenti della società si sono impegnati nella deliberata falsificazione di fatti sullo stato finanziario della società. Quando la società è stata sottoposta a revisione per la quotazione, Minkow ei suoi colleghi hanno fatto migliaia di documenti falsi di flussi finanziari per creare l'impressione che un business di ripristino assicurativo fosse reale e redditizio. Essi hanno anche mostrato falsi uffici affittati che erano presumibilmente gli uffici operativi della falsa società, che i conti dei conti rappresentavano rappresentavano l'86% del valore di ZZZZ Best.
- Leroy Gardner, direttore di contabilità e revisione contabile di Ernst & Whinney, ha dichiarato nel 1988 che l'impresa non è stata autorizzata a rivelare sospetti sulla frode a ZZZZ Best di una legge in California che vietava ai revisori esterni di rivelare informazioni senza l'autorizzazione del cliente o una citazione.
ZZZZ Best è stata un'azienda iniziata da Barry Jay Minkow come un fronte per uno schema Ponzi che non è stato rilevato da diversi anni. La società è stata in grado di utilizzare mezzi fraudolenti per qualificarsi per la quotazione su Nasdaq. Minkow, che aveva una quota di controllo del 53% dopo la quotazione, aveva una scorta di oltre 100 milioni di dollari, quando lo schema fu scoperto e la società crollò nel 1987. Si sono chiesti domande sul perché i revisori della società Ernst & Whinney non siano stati in grado di determinare che l'azienda era coinvolta in uno schema Ponzi.
- Ernst & Whinney, la terza società di revisione negli Stati Uniti all'epoca, è stata indagata dal sottocomitato della Casa per la sorveglianza e le indagini. La società ha detto al comitato di non aver rilevato attività fraudolente quando ha assunto l'attività di revisione del precedente auditor, un signor Greenspan.Il contabile Ernst & Whinney incaricato della revisione di ZZZZ Best non è riuscito a individuare le attività di Ponzi perché Minkow e gli altri dirigenti della società si sono impegnati nella deliberata falsificazione di fatti sullo stato finanziario della società. Quando la società è stata sottoposta a revisione per la quotazione, Minkow ei suoi colleghi hanno fatto migliaia di documenti falsi di flussi finanziari per creare l'impressione che un business di ripristino assicurativo fosse reale e redditizio. Essi hanno anche mostrato falsi uffici affittati che erano presumibilmente gli uffici operativi della falsa società, che i conti dei conti rappresentavano rappresentavano l'86% del valore di ZZZZ Best.
Ernst & Whinney ha ricevuto un suggerimento da parte di uno degli agenti della società che un contratto di restauro assicurativo di oltre 7 milioni di dollari era falso. A seguito di questa scoperta, l'azienda di revisione si è dimessa dal suo ruolo di controllo. Se i revisori avessero continuato con il loro lavoro di revisione, invece di allontanarsi, avrebbero scoperto ulteriori prove dello schema Ponzi.
legato per leggeLeroy Gardner, direttore di contabilità e revisione contabile di Ernst & Whinney, ha dichiarato nel 1988 che l'impresa non è stata autorizzata a rivelare sospetti sulla frode a ZZZZ Best di una legge in California che vietava ai revisori esterni di rivelare informazioni senza l'autorizzazione del cliente o una citazione.
Ho sentito che i lavoratori che non riescono a sfogliare i loro 401 (k) s dopo aver ritirato affrontano alcuni problemi legati alla pianificazione della proprietà. Mi è stato detto che era un tipo di regolamento del governo finale del 2002. È vero?
Non sono sicuro a quale regolamento governativo il tuo contatto stava facendo riferimento. Tuttavia, ecco quello che posso dirvi. Nel 2002, l'IRS ha rilasciato le regole minime di distribuzione minime obbligatorie (RMD) che interessano le opzioni disponibili ai beneficiari delle attività del piano di previdenza.
Se uno dei tuoi stock divide, non lo rende un investimento migliore? Se uno dei tuoi stock divide 2-1, non avresti allora due volte più azioni? Non sarebbe la tua quota di guadagni dell'impresa essere due volte più grande?
Purtroppo, no. Per capire perché questo è il caso, esaminiamo la meccanica di una divisione stock. Fondamentalmente, le aziende scelgono di dividere le loro azioni in modo da poter abbassare il prezzo di scambio del loro magazzino ad una gamma considerata comoda dalla maggior parte degli investitori. La psicologia umana è ciò che è, la maggior parte degli investitori sono più comodi nell'acquisto, per esempio, 100 azioni di 10 dollari di azioni rispetto alle 10 azioni di 100 dollari di magazzino
Qual è la differenza tra un Ponzi e uno schema piramidale?
Gli schemi piramidi e gli schemi Ponzi condividono molte caratteristiche simili in cui gli individui che non sospettano sono ingannati da investitori senza scrupoli che promettono ritorni straordinari. Tuttavia, a differenza di un investimento regolare, questi tipi di schemi possono offrire un "profitto" coerente solo finché il numero degli investitori continua ad aumentare.