Consulenza finanziaria esperta viene in molte varietà e una vasta gamma di prezzi. Quindi non sorprendi se questi esperti a volte non sono d'accordo con l'altro - è un fatto abbastanza comune. E spesso, i consigli in conflitto possono essere altrettanto corretti - o non corretti.

Il consiglio finanziario generale di giornalisti e columnist veterani con sfondi in finanza e investimenti può essere trovato nel giornale quotidiano. Questo consiglio, tuttavia, è di solito generico e non personalizzato alle esigenze personali di un investitore specifico, pianificatore di beni immobili o pensionati.

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Consulenza finanziaria più costosa che è personalizzata a specifici requisiti di investimento personale può essere ottenuta assumendo un pianificatore finanziario indipendente, una società di pianificazione, una società di intermediazione che fornisce consulenza finanziaria o addirittura un fondo di copertura che richiederebbe un investimento in contanti superiore a quello medio.

Che il consiglio di esperti sia economico o costoso, generalizzato o personalizzato, i disaccordi tra i consulenti finanziari sono causati da molti fattori.

- 9 -> Alcuni consiglieri, di solito quelli che non guadagnano il loro compenso per commissioni o commissioni di intermediazione, consigliano una strategia di buy-and-hold per il mercato azionario. Raccomanda l'acquisto di determinate azioni per creare un portafoglio diversificato in diversi settori e invitare l'investitore a tenerli a lungo termine anticipando un aumento dei prezzi delle azioni. Questi consiglieri, tipicamente impiegati su base a tariffa, sono proponenti di un portafoglio passivo, in cui le azioni di negoziazione - acquisto e vendita - sono tenute al minimo. La storia del mercato ha dimostrato che il mercato azionario aumenta nel tempo e pertanto la strategia di buy-and-hold è la scelta di questi consulenti.

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Consulenti che promuovono un portafoglio gestito, in cui gli azionisti vengono negoziati in risposta a condizioni di mercato in continua evoluzione , guadagnano il loro indennizzo sulla base di commissioni commerciali e commissioni. Hanno un incentivo a comprare e vendere regolarmente a causa della commissione generata dalla negoziazione. Una piccola fazione di questi consulenti, più spesso quelli affiliati a un hedge fund, riceve anche una percentuale dell'incremento per ciascun portafoglio oltre ad una commissione di gestione, una piccola percentuale del valore del portafoglio di un investitore all'inizio di un anno di negoziazione.

L'acquisto di rendite può essere sollecitato da consulenti finanziari che li vendono e ricevono commissioni sulle vendite. I consulenti che non vendono le rendite possono consigliare contro di loro a causa di tasse di consegna, la grande quantità di denaro in anticipo spesso richiesto e perché il consulente non riceverà commissione quando il cliente acquista un'annualità.
I fondi hedge solitamente caricano i clienti una commissione di performance, talvolta fino al 20% dell'incremento annuo del valore di un portafoglio.I gestori di fondi hedge sono quindi incoraggiati a scambiare azioni o investire in strumenti che possono essere rischiosi nel tentativo di aumentare il valore del portafoglio. Al contrario, i consulenti a pagamento possono essere più conservatori e i loro consigli rifletteranno la loro filosofia avversa al rischio.

Una delle fonti non spiegate di disaccordo esperto tra questi approcci è ovvio: i metodi di compensazione. Mentre queste strategie sono contraddittorie, possono generare ritorni sostanziali per l'investitore - o tutti potrebbero fallire - a seconda delle condizioni di mercato e delle prestazioni.

Asset Allocation

L'assegnazione di asset è un'altra area di disaccordo tra i consulenti finanziari. L'allocazione degli asset si riferisce alla percentuale dell'ammontare totale del portafoglio di un investitore distribuito tra diverse classi di attività, quali azioni, obbligazioni, liquidità o equivalenti e altri veicoli d'investimento.

In linea di principio, i consulenti finanziari, diversi dai gestori di portafogli hedge fund, non consigliano generalmente scorte specifiche agli investitori. Possono raccomandare l'investimento in vari settori di mercato, ma solo come parte di un più ampio e diversificato mix di investimenti. Il mix si basa normalmente su un profilo di rischio degli investitori individuali, ma può deviare dalla media sulla base delle preferenze dei consulenti.

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A seconda dell'età dell'investitore, della tolleranza per il rischio e degli anni lontani dall'età anticipata, i consiglieri finanziari raccomanderanno un'attivita differente allocazioni per ogni singolo individuo.

Queste variabili nel profilo degli investitori rappresentano le differenze di consulenza. Gli investitori più giovani saranno avvisati di assumere maggiori rischi rispetto agli investitori più anziani. Poiché gli investitori invecchiano e in prossimità del pensionamento, i loro consiglieri raccomanderanno di trasferire una percentuale più elevata dei loro portafogli in attività meno rischiose. Per un investitore in pensione, le differenze nelle raccomandazioni di assegnazione possono essere relativamente piccole. Ad esempio, un investitore in pensione può essere consigliato da un pianificatore finanziario per mettere il 60% di un portafoglio in strumenti di reddito fisso di alta qualità. Un altro consigliere può raccomandare solo il 55%. Tali differenze rappresentano generalmente le preferenze personali del consulente. Le considerazioni fiscali sono altresì prese in considerazione durante l'allocazione delle attività. Gli strumenti efficienti per le imposte e le opportunità fiscali differite, come l'IRA standard rispetto al Roth IRA, possono presentare punti di disaccordo tra i consulenti, a seconda delle esigenze e delle circostanze dei rispettivi clienti.

Interpretazioni differenti di dati economici e finanziari

Una terza area di disaccordo tra i consulenti finanziari può essere la loro interpretazione differente dei dati finanziari.

I consulenti per la gestione del patrimonio ei dirigenti del hedge fund che gestiscono grandi portafogli di veicoli d'investimento - spesso di centinaia di milioni o anche miliardi di dollari - potrebbero non essere d'accordo per gli stessi motivi che molti economisti non sono d'accordo.

Possono avere preferenze per determinati settori di mercato o singole aziende, sulla base della loro lettura di dati finanziari o di pregiudizi personali.Possono anche avere prospettive diverse sull'efficacia dell'intervento statale nell'economia e possono basare le proprie raccomandazioni in materia di investimenti.

Ad esempio, alcuni economisti e consulenti finanziari ritengono che i programmi di stimolo governativo ei salvataggi eccessivi siano inefficaci e possono eventualmente creare elevati tassi di inflazione. Di conseguenza, se si ritiene che ciò accada, si può informare che un investitore acquista oro, merci o titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS) come una copertura contro l'inflazione.
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Conclusione

I consiglieri finanziari sono compensati da vari metodi e spesso le loro strategie e il loro consenso si basano sul modo in cui essi viene compensato. Un punto di disaccordo può essere basato sulle formule di assegnazione degli asset. I diversi consiglieri raccomanderanno diverse ripartizioni della partecipazione di un portafoglio attraverso una varietà di attività - azioni, obbligazioni, liquidità o equivalenti e altri strumenti di investimento. E un'altra area in cui i consulenti finanziari possono differire è la loro analisi dei dati finanziari e dei consigli che forniscono in base a questi fattori. I principali indicatori economici, ad esempio, sono aperti all'interpretazione e possono suggerire sia i risultati economici sia a breve ea lungo termine.

Per la maggior parte, i disaccordi onesti tra i consulenti finanziari sono comuni. Tuttavia, come nota di cautela per l'investitore saggio, i consiglieri finanziari devono essere compensati in un modo o nell'altro. Gli investitori sono invitati a fare la loro ricerca e stare attenti al consulente finanziario i cui consigli possono basarsi troppo sul massimizzare il proprio compenso. (Per ulteriori informazioni su questo argomento, consulta Shopping per un consulente finanziario e

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