La nuova regola fiduciaria introdotta dal Dipartimento del Lavoro (DOL) e pubblicata nella sua forma definitiva il 6 aprile avrà un enorme impatto sull'industria della pianificazione finanziaria e pensionistica. Renderà più difficile per i broker e progettisti di lavorare su commissione con ulteriori livelli di divulgazioni e documenti. Ma ci può essere una fodera in argento per i proprietari di piccole imprese, perché i consulenti che implementano e gestiscono i loro piani di pensionamento saranno ora tenuti ad un livello di condotta molto più elevato.

Prima dell'applicazione della regola DOL, i pianificatori finanziari ei consulenti che non erano classificati come consiglieri di investimento registrati (RIA) ai sensi della Securities and Exchange Commission (SEC) hanno venduto i loro prodotti ai clienti che utilizzano lo standard di idoneità, un livello di condotta molto inferiore a quello richiesto da un fiduciario. Ma la regola DOL ora elimina automaticamente tutti i professionisti finanziari che lavorano con piani di pensionamento a uno status fiduciario. I mediatori e gli agenti che vogliono continuare a ricevere commissioni per i loro servizi devono ora farlo in base alla disposizione BICE, che richiede loro di divulgare quanto fanno da ciascuna transazione e continuano a promettere che agiscono incondizionatamente nel migliore interesse del cliente anche se ricevono una commissione. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Un primo sguardo alla regola fiduciaria finalizzata

.) Questa regola potrebbe effettivamente lasciare molti broker e pianificatori che hanno raccomandato ed implementato piani di pensionamento che sono ricchi di tasse, commissioni e altre spese vulnerabili alle cause da parte dei clienti che non sapevano quanto erano veramente pagando per i prodotti e servizi che hanno ricevuto. E i dipendenti che partecipano a questi piani potrebbero non essere i soli attori in questi casi. I proprietari di imprese che sponsorizzano questi piani possono anche ricorrere contro i consulenti in un modo che non hanno fatto prima, perché possono ora presentare una denuncia che il broker non rispetta il proprio obbligo fiduciario usando un piano con tasse e spese elevate. Anche i proprietari di piccole imprese potranno beneficiare di una nuova regola, potendo contare sui loro partecipanti che ricevono un livello fiduciario di assistenza da ora in poi. Questo nuovo standard può anche determinare tariffe inferiori, prezzi più pianificati di pianificazione e scelte di investimento superiori all'interno del piano. Tutto ciò significa un livello di responsabilità più basso per loro, dato che possono essere citati attualmente dai partecipanti al piano che sono insoddisfatti dei loro piani e incolpano il loro datore di lavoro. Ma mentre i proprietari di imprese possono diventare meno responsabili di elevate tasse o di scarse prestazioni di investimento all'interno del piano, qualsiasi ricorso che essi tentano di adottare contro un broker o pianificatore che non soddisfa lo standard fiduciario può doversi risolvere per arbitrato invece di giudizio e questo il tipo di caso può essere difficile da dimostrare in molti casi.

.

La nuova regola DOL renderà probabilmente 401 (k) piani una scelta più popolare per i proprietari di aziende a causa di la tutela fiduciaria che ora svolgeranno. La regola non si applica ai piani 403 (b), in quanto tecnici non disciplinati da ERISA. Ma 403 (b) sponsor di piano sarebbe saggio per prestare attenzione a questa regola comunque, come legislazione simile può venire loro strada a un certo punto.

La linea inferiore

La nuova regola fiduciaria del Dipartimento del Lavoro è intesa a fornire un ulteriore livello di protezione ai partecipanti al piano di pensione e ai consumatori che acquistano rendite e altri prodotti per la pianificazione pensionistica. I proprietari di piccole imprese che hanno precedentemente assunto un alto livello di responsabilità per i piani che hanno sponsorizzato potrebbero vedere una riduzione della quantità di rischio che essi assumono in questo settore. (Per ulteriori informazioni, vedere:

In che modo i standard fiduciari SEC e DOL potrebbero differenziare .)