LIFO, che è l'ultima in prima fila, è un modo controverso per tenere conto del modo in cui l'inventario è stato venduto. Il metodo è vietato in base agli International Financial Reporting Standards (IFRS) che sono le regole contabili seguite nell'Unione Europea, Giappone, Russia, Canada, India e molti altri paesi. Le United Sates, che segue GAAP (General Accounting Principles Accepted Principles), è l'unico paese che consente a LIFO. Quindi quando e perché una società dovrebbe utilizzare LIFO?

In LIFO, un business registra i suoi più nuovi prodotti e inventario come il primo venduto. L'approccio opposto viene chiamato FIFO, che è il primo in primo luogo. Sotto FIFO, l'inventario più antico viene registrato come il primo venduto. In entrambi i casi, l'attività potrebbe non essere letteralmente vendere l'inventario più recente o più vecchio, ma utilizza tale assunto per scopi di contabilità dei costi. Se il costo dell'acquisto di magazzino fosse lo stesso ogni anno, non farebbe differenza se un'impresa utilizzasse LIFO o FIFO. Ma i costi cambiano. Per molti prodotti, i costi aumentano ogni anno. Le aziende che vendono tali prodotti beneficiano dell'utilizzo di LIFO.

Gli oppositori di LIFO dicono che distorce le cifre dell'inventario sul bilancio in tempi di inflazione. Essi affermano inoltre che LIFO dà ai propri utenti una "vacanza fiscale" sleale in quanto può ridurre il reddito netto e, successivamente, le imposte che una società si trova di fronte. Questo è esattamente come business come LIFO. Utilizzando LIFO quando i prezzi sono in aumento, le imprese possono meglio abbinare i loro ricavi ai loro ultimi costi, salvo le imposte che altrimenti sarebbero state incassate in altre forme di contabilità dei costi e assumere minori perdite di inventario.

Aziende che beneficiano di LIFO

Praticamente qualsiasi industria che affronta i costi in aumento può fare caso per utilizzare la contabilità dei costi di LIFO. Ad esempio, il 90% dei supermercati e la maggior parte dei negozi di droga usano LIFO come quasi ogni bene che portano ha sperimentato l'inflazione. Inoltre, i negozi di alimentari, in particolare quelli che portano carburante e tabacco, sono anche buoni candidati LIFO poiché i costi di questi prodotti sono aumentati nel tempo. Alcune industrie, come l'estrazione mineraria e il legname, preferiscono anche utilizzare LIFO mentre impilano il loro inventario pesante in pali e tendono a vendere in primo luogo il nuovo inventario (in cima al pelo).

Miglioramento dei costi e delle entrate e tassi più bassi durante l'inflazione

Per le suddette società, l'utilizzo di LIFO consente loro di meglio corrispondere i loro ricavi ai loro ultimi costi, nonché di ricevere una pausa fiscale sull'inflazione. Diamo un'occhiata a un'ipotetica società chiamata One Cup, Inc. che acquista tazze da caffè dai grossisti e le vende su Internet. Vedremo come i costi delle vendite vendute di una coppa (COGS) differiscono quando utilizza LIFO versus quando utilizza FIFO.In uno scenario, il prezzo delle tazze all'ingrosso è in aumento dal 2011 al 2014. Nel secondo scenario, i prezzi stanno diminuendo tra il 2011 e il 2014.

Anno	Numero di tazze acquistate dal grossista	Costo per tazza > Costo totale	2011
100	$ 1. 00	$ 100	2.012
100	$ 1. 05	$ 105	2.013
100	$ 1. 10	$ su 110	2014
100	$ 1.	Prezzo di tazza	Totale

2011

100

Numero di tazze acquistate dal grossista	1 $. 00	$ 100	2.012
100	a $ 0. 95	$ 95	2.013
100	a $ 0. 90	$ 90	2014
100	a $ 0. 85	$ 85	Nel 2015, One Cup vende 250 tazze su Internet. In LIFO, il costo del bene venduto = il costo totale delle 100 tazze acquistate dal grossista nel 2014 + il costo di 100 tazze acquistate nel 2013 + il costo di 50 delle 100 tazze acquistate nel 2012. In FIFO, il costo del bene venduto = costo totale di 100 tazze acquistate nel 2011 + costo di 100 tazze acquistate nel 2012 + costo di 50 delle 100 tazzine acquistate nel 2013. Nella tabella seguente vedremo come il costo delle merci vendute in LIFO e FIFO cambia a seconda che i prezzi all'ingrosso della tazza sono in aumento o in calo.
Costo del bene venduto durante i prezzi in aumento e prezzi di caduta a seconda del metodo di contabilità	PREZZI DI RISING	PREZZI DI PREZZO	FIFO

$ 260

$ 240

LIFO	277 dollari. 5
$ 222. 5	Come si può vedere, durante i periodi di inflazione, i costi delle merci vendute sono superiori a LIFO rispetto al FIFO. Questo perché gli ultimi articoli acquistati sono venduti in primo luogo: 100 unità dal 2014, 100 unità dal 2013 e 50 unità dal 2012. In FIFO, 100 unità dal 2011, 100 unità dal 2012 e 50 unità dai prezzi del 2013 sono combinate per fare l'ordine di 250 unità. Sotto i prezzi in calo, la conversazione è vera: i costi della buona venduta sono inferiori a LIFO e superiori a FIFO. Pertanto, in tempi di inflazione, i costi del bene venduto sotto LIFO rappresentano meglio i costi reali per sostituire l'inventario. Questo aderisce al cosiddetto principio di corrispondenza della contabilità di competenza.	Tasso di imposta inferiore all'inflazione
Come si è visto in precedenza, i maggiori costi del bene venduto in LIFO diminuiscono gli utili netti e, in seguito, creano una tassa di imposta minore per una coppa. Questo è il punto principale della controversia che circonda il LIFO: gli oppositori sostengono che LIFO concede una vacanza fiscale sleale per le imprese durante i prezzi dei tempi di inflazione. I sostenitori sostengono che questo risparmio fiscale viene reinvestito dall'impresa e non ha alcuna conseguenza reale per l'economia. Inoltre, i sostenitori contravvengono sul fatto che la fattura fiscale che l'azienda ha maturato quando operi sotto FIFO è un'imposta ingiusta a causa dell'inflazione.	meno scrittura di inventario	Un motivo finale per utilizzare LIFO over FIFO è che ci sono meno scritture di inventario sotto LIFO durante l'inflazione. Una svalutazione di inventario si verifica quando si ritiene che l'inventario abbia diminuito il prezzo al di sotto del suo valore contabile. I principi contabili generalmente accettati (GAAP) definiscono le voci di inventario come minori dei costi o del mercato.

Il mercato è vincolato tra un limite superiore e inferiore: il valore netto di realizzo (il prezzo di vendita meno i costi ragionevoli di completamento e le cessioni) e il valore netto di realizzo meno i margini di utile normali. Nelle condizioni inflazionistiche, il valore contabile delle rimanenze su un bilancio rispecchia già i costi di trasporto più antichi e sono i valori di magazzino più conservatori. Pertanto, in LIFO, le svalutazioni di inventario sono generalmente inutili e raramente intraprese.

Inoltre, poiché le svalutazioni possono ridurre la redditività (aumentando i costi delle merci vendute) e le attività (diminuendo le scorte), tutti i fattori di solvibilità, redditività e liquidità possono essere negativamente influenzati. Il GAAP vieta l'inversione di svalutazioni. Quindi le aziende che riferiscono in base a GAAP devono garantire che le svalutazioni siano assolutamente necessarie perché hanno conseguenze permanenti.

La linea inferiore

Durante i periodi di aumento dei prezzi, le aziende possono trovare utile utilizzare la contabilità dei costi di LIFO su FIFO. Secondo la LIFO, ogni volta che i prezzi aumentano, le imprese possono risparmiare sulle imposte e meglio corrispondere i loro ricavi ai loro ultimi costi. Inoltre, le industrie con un elevato rischio di obsolescenza dell'inventario possono utilizzare la contabilità LIFO per limitare o meno le svalutazioni di inventario.