Hai lavorato duramente e salvato e investito con attenzione per decenni. Il pensionamento è all'orizzonte. Ora, la sfida sta nel capire come utilizzare il tuo uovo di nido. L'obiettivo è quello di ritirarsi abbastanza per vivere comodamente, ma non tanto per finire di denaro prima di morire. Si tratta di una decisione altamente personale che dipende dai fattori che si può solo indovinare: quanto tempo si vive, quali tipi di spese mediche si dovrà sostenere, come i vostri investimenti eseguiranno e quale sarà il tasso di inflazione.

Valutare le vostre risorse e necessità

Qualsiasi analisi di come utilizzare i risparmi di pensionamento deve iniziare con una valutazione del tuo reddito e delle spese di pensione. Per i redditi, la maggior parte delle persone riceverà la sicurezza sociale e alcune persone riceveranno pensioni. Una rendita o una locazione può fornire un'altra fonte di reddito per alcuni pensionati, come gli investimenti che hai fatto, come le scorte oi beni immobili - sia attraverso un piano pensionistico qualificato, come un 401 (k) o in un investimento separato account.

Se hai diritto a una pensione, il tuo datore di lavoro dovrebbe essere in grado di informarti quale pagamento mensile si aspetta, e il sito web della Sicurezza Sociale può darti una stima dei tuoi pagamenti per la previdenza sociale non riesco a sapere quale sarà il tuo pagamento mensile effettivo finché non si applica per le prestazioni). Le tue dichiarazioni di intermediazione e simili possono aiutarti a stimare i redditi da investimenti. Alcune persone avranno anche reddito dal lavoro part-time, soprattutto nei primi anni di pensionamento. (Vedi Perché iniziare la tua attività durante il pensionamento e il nostro Avvio di un piccolo business

Per le spese, dovrai rivedere la tua spesa per gli ultimi 1 o 2 anni. Se non controlli regolarmente la tua spesa, questa attività può essere noiosa, in quanto comporta passare attraverso dichiarazioni bancarie e carte di credito e categorizzare ogni spesa in modo da sapere cosa si spendono su generi alimentari, utilities, gas, manutenzione auto, assistenza sanitaria, viaggi e presto. Un programma di budget come Mint o Quicken può rendere il processo meno doloroso automatizzando le attività di aggregazione e classificazione. È inoltre utile categorizzare le tue spese per essenziali e non essenziali e valutare se una delle tue spese è probabile che aumenta o diminuisca dopo la pensione.

La regola del 4%

La parte delle tue spese che le fonti di reddito non copriranno deve provenire dal risparmio di pensione, ma non puoi semplicemente ritirare ogni anno le spese. Se hai fatto una ricerca sulle strategie di prelievo di pensione, probabilmente hai sentito parlare della regola del 4%, forse la strategia più conosciuta, sviluppata dal pianificatore finanziario Bill Bengen negli anni '90.

La regola del 4% dice che dovresti ritirare il 4% del saldo del portafoglio di riposo nel primo anno, quindi aggiustare l'importo del dollaro negli anni successivi in ​​base all'inflazione.Se il tuo portafoglio vale 1 milione di dollari, ad esempio, si ritirerebbe 40.000 dollari l'anno primo. Nel secondo anno, se il tasso d'inflazione è del 3%, ritirerai 40.000 dollari, più il 3% di $ 40.000, per un totale di 41.200 dollari. Questa strategia dovrebbe offrire una probabilità del 90% che il tuo portafoglio durerà per 30 anni, supponendo che il vostro portafoglio abbia un'assegnazione del 50% agli stock e una dotazione del 50% alle obbligazioni.

Se l'analisi di bilancio rivela che hai speso più di 40.000 dollari all'anno (oltre le fonti di reddito), la prima cosa che dovrai fare per assicurare che la tua strategia di discesa sia sostenibile a lungo termine. capire dove tagliare o come guadagnare di più.

La regola del 4%, modificata

La regola del 4% è ancora un buon punto di partenza, ma in seguito ciecamente, indipendentemente dalla situazione personale o dalle circostanze di mercato, può lasciare troppo o troppo poco nel tuo portafoglio nel tempo. Fare piccole modifiche ogni anno come le cose cambiare può essere una strategia migliore.

Pianificatore finanziario certificato Kevin Gahagan, responsabile principale e principale dell'investimento con Mosaic Financial Partners a San Francisco, descrive come funziona questo piano. Cominci ancora con un ritiro del 4% nell'anno uno. Negli anni successivi, se i mercati sono aumentati un po '- per esempio, il 5% - aumenta la tua quota di ritiro per il tasso di inflazione. Se i mercati sono diminuiti, non si dà un aumento di inflazione. Se i mercati sono diminuiti sostanzialmente - dal 10 al 15% - riducete il tasso di recesso. E se hai un anno a casa e che i mercati salgono del 20%, puoi regalarvi un aumento dell'inflazione e un po 'di extra.

L'idea che sta alla base di questa strategia è che ti consente di mantenere costante il livello di vita di anno in anno, assicurandosi che il tuo portafoglio durerà a lungo termine, nonostante il saliscendi del mercato. E non devi spendere l'importo totale che ti ritiri ogni anno; si potrebbe desiderare di mettere da parte in una riserva liquida per anni in cui è necessario ritirare meno o spendere di più, dice Gahagan.

Questa strategia di prelievo si basa su avere abbastanza soldi per durare la tua vita, che potrebbe significare spendere completamente il tuo portafoglio, dice Gahagan. Non presuppone che finirà la tua vita con un grande equilibrio del portafoglio.

Un piano diverso con una minore tariffa di ritiro può pertanto essere in ordine se si desidera lasciare una grande eredità. Se si desidera utilizzare un tasso di ritiro iniziale superiore al 4%, diventa ancora più importante monitorare le ipotesi in cui si sta operando.

Inoltre, l'allocazione degli asset dovrebbe influenzare la frequenza di prelievo. Quanto meno azioni avete, più basso è il tasso di ritiro, dice Gahagan. Se il vostro portafoglio è il 60% di reddito fisso e 40% di scorte, un tasso di ritiro del 4% non è realistico. Ma la soluzione non è un portafoglio di tutto il patrimonio netto, perché, se c'è una grave recessione e sei costretto a vendere in perdita nei primi anni del tuo pensionamento, può uccidere la sostenibilità del tuo portafoglio, dice.

Altre strategie

Il metodo modificato del 4% è troppo complicato?Potresti ritirare ogni anno il medesimo importo del dollaro dal tuo portafoglio, ma questo metodo non ha senso se non si vuole sperimentare un livello di vita in declino quando si invecchia. L'inflazione farà che l'importo forfettario del dollaro vale meno ogni anno in termini di quello che si può effettivamente acquistare con esso. Nel momento in cui sei 25 anni di pensionamento, se l'inflazione è media del 3% all'anno, il tuo standard di vita sarà ridotto a metà se non aumenta mai i tuoi prelievi. Pianificazione del pensionamento: Perché i tassi effettivi della materia di ritorno La maggior parte fornisce i dettagli.

Potresti anche ritirare ogni anno la stessa percentuale del tuo portafoglio, ma questo significa ignorare le condizioni del mercato. Ciò può aumentare il rischio di spendere troppo il tuo nido di nido o troppo velocemente. Inoltre, finirebbe con un reddito annuo meno coerente, dal momento che il 4% del vostro portafoglio in un anno in cui i mercati stanno aumentando sarà molto superiore al 4% durante una recessione del mercato.

Se non sei sicuro di aver salvato abbastanza per il tuo portafoglio per sostenerti durante la pensione, puoi iniziare con una strategia di prelievo molto conservatrice, eventualmente integrata da redditi da lavoro part-time. Il denaro extra che stai lasciando nel tuo portafoglio avrà più anni a crescere e composto, rendendo più comodo ritirarsi più tardi. Se, tuttavia, i piani per il pensionamento includono potenziali sforzi costosi come viaggiare in anticipo in pensione, mentre i livelli di salute e di salute sono probabilmente migliori di quelli che saranno in seguito, il penny pizzica presto non sarà una strategia accattivante.

"Le strategie tradizionali di ritiro sostenibile variano dal 3,7% del principio della gestione ricchezza Merrill Lynch, per sostenere 25 anni di prelievi in ​​un portafoglio del 60%, portafoglio obbligazionario del 40%, a oltre il 5% , come le rendite con benefici a vita ", dice il consulente finanziario chartered Paul T. Murray, presidente di PTM Wealth Management a Chalfont, Pa.

La rappresentazione di un tasso sicuro di ritiro non è scienza di razzo o chirurgia del cervello, dice Gahagan è qualcosa che la maggior parte delle persone può fare da sola con l'aiuto di calcolatrici e strumenti di alta qualità online. Tuttavia, molte persone non si sentono sicure nella loro capacità di comprendere o lavorare con i numeri, dice Gahagan, e per quelle persone, così come chiunque preferisca semplicemente un esperto gestire il compito per loro, senso di lavorare con un professionista finanziario.

La linea di fondo

Nel complesso, la migliore strategia di ritiro pensionistico è quella che considera la salute, l'aspettativa di vita e l'inflazione, dice Murray. "Una buona pratica sarebbe quella di rivedere annualmente la strategia di prelievo per valutare l'andamento dell'investimento dell'anno precedente e gli interessi e i tassi di inflazione prevalenti. “