I fondi invariati di scambio di titoli azionari o ETF sono destinati a fornire risultati di investimento inversi alle performance dei rispettivi indici sottostanti. Azioni inverse Le ETF sono generalmente costruite utilizzando contratti derivati ​​e posizioni corte. Questi ETF sono utili per i commercianti e gli speculatori che prevedono una diminuzione degli indici azionari e cercano di coprire i loro lunghi portafogli. Dato che gli ETF inversati seguono l'inverso delle prestazioni quotidiane dei prezzi dei loro indici sottostanti, gli ETF inversi non sono adatti agli investitori che hanno orizzonti d'investimento maggiori di un giorno a causa della compilazione dei rendimenti giornalieri.

Gli investitori speculativi hanno anche la possibilità di utilizzare ETF a inversione leveraged, che forniscono un grado di grandezza maggiore se sono estremamente ribassisti su un particolare indice. Gli ETF inversi generalmente contengono contratti di swap e contratti futures. Gli swap coinvolgono uno scambio di flussi di cassa tra due controparti, associati ad un indice sottostante. I contratti futures sono accordi contrattuali che consentono alle parti di acquistare o vendere un determinato strumento finanziario ad un prezzo predeterminato su una data futura predeterminata.

ProShares breve S & P500

Il ProShares breve S & P 500 ETF (NYSEArca:.. SH SHPrShs Sh S & P50031 25-0 il 16% Creato con Highstock 4. 2. 6 < ) è stato rilasciato il 19 giugno 2006, sulla Borsa di New York Arca di ProShares. A partire dal 24 agosto 2015, SH ha un patrimonio netto totale di $ 1. 8 miliardi e un volume medio giornaliero di tre mesi superiore a oltre 4 milioni di azioni. SH cerca di fornire risultati di investimento giornalieri, prima delle commissioni e delle spese, corrispondenti all'inverso della performance quotidiana dell'indice S & P 500. L'indice S & P 500 è un indice ponderato sul mercato e rappresenta uno dei benchmark più seguiti e comunemente usati per misurare le performance del mercato azionario U. S. L'indice è costituito da 500 titoli scelti dal Comitato di indice S & P sulla base della capitalizzazione di mercato, della liquidità e del raggruppamento industriale, nonché di altri fattori.

Per conseguire l'obiettivo di investimento, SH investe in contratti di swap, futures, bollette del Tesoro statunitensi e accordi di pronti contro termine che il suo gestore, ProShare Advisors, ritiene nel complesso abbia caratteristiche di rendimento quotidiane simili all'inversione del rendimento quotidiano Indice S & P 500. A causa del suo riequilibrio quotidiano, SH ha addebitato un rapporto di spesa del 0,89%, mentre il rapporto medio di spesa dei fondi azionari di negoziazione è pari al 95%.

Dal momento che SH si concentra principalmente sui titoli derivati ​​per raggiungere il proprio obiettivo di investimento, dovrebbe essere utilizzato solo da parte di operatori esperti e sofisticati che dispongono di una visione a ribasso a breve termine sull'indice sottostante.SH è un'opzione liquida per gli investitori che cercano di guadagnare da una potenziale diminuzione quotidiana dell'indice S & P 500 o desiderano coprire la loro esposizione alle azioni U. S. large-cap. SH deve essere acquistato solo per un giorno; se gli investitori lo mantengono per più di un giorno, gli effetti dei comportamenti causano ritorni a differenziare in quantità e in direzione dall'indice sottostante.

ProShares UltraShort S & P500

La ProShares UltraShort S & P500 (NYSEARCA: SDS

SDSPrSh IlS S & P50044. 03-0 29%

creata con Highstock 4. 2. 6 < SH. SDS cerca di fornire risultati di investimento giornalieri corrispondenti a due volte l'inverso della performance quotidiana dell'indice S & P 500. Per fornire i risultati dell'investimento quotidiano con effetto leva all'indice sottostante, SDS detiene principalmente contratti di swap da una selezione di pochi controparti e contratti futures. SDS riequilibra il suo portafoglio giornalmente per fornire un'esposizione quotidiana coerente con effetto leva inversa al suo indice di riferimento. Incarica agli investitori un rapporto costo costoso del 0. 89% per ottenere l'esposizione alla sua strategia matematica. A causa della moltitudine di rischi inerenti alla SDS e al suo elevato livello di volatilità, è più adatto per i commercianti speculativi che monitorano e commercializzano le loro posizioni quotidianamente e sono estremamente ribassisti sull'indice S & P 500. Come la maggior parte degli ETF inversi, l 'SDS dovrebbe essere mantenuta per non più di un giorno. Se la SDS viene mantenuta per un periodo superiore a un giorno, i rendimenti e la direzione probabilmente differiscono da due volte l'inverso del rendimento giornaliero dell'indice S & P 500. Se gli investitori e gli operatori vogliono tenere SDS per più di un giorno, devono monitorare e regolare le proprie posizioni quotidianamente per compensare gli effetti del composto. ProShares UltraPro Short QQQ Il ProShares UltraPro Short QQQ (NASDAQ: SQQQ

SQQQProShs UlPr QQQ22. 59-1. 01%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) è un leveraged ETF inverso che cerca di fornire risultati di investimento corrispondenti a tre volte l'inverso dell'Indice NASDAQ-100, il suo indice di riferimento. L'indice NASDAQ-100 è un indice di mercato modificato con un ponderato peso composto da 100 delle più grandi società non finanziarie U. S. e internazionali quotate sul NASDAQ Stock Market. Analogamente agli altri ETF che fanno parte della serie ETF ProShares Geared - Inverse, Leveraged, SQQQ si concentra principalmente su accordi di swap e contratti futures. SQQQ è uno degli ETF inversamente leveraged più leverier della sua categoria e consente agli operatori e agli investitori speculativi di mettere i mercati di un giorno contro il NASDAQ-100 Index. A partire dal 31 luglio 2015, SQQQ ha una deviazione standard o volatilità del 36, 59% e addebita un rapporto di spesa dello 0. 95%. A causa della natura della SDS, della sua elevata volatilità e del rapporto costo costoso, dovrebbe essere utilizzato solo da parte dei partecipanti al mercato con tolleranze ad alto rischio che sono estremamente ribassate sull'indice sottostante. Analogamente a tutti gli ETF di leva finanziaria, la SDS dovrebbe essere mantenuta solo per un giorno o restituisce e la direzione probabilmente devierà dal suo target di ritorno. Direzione giornaliera Small Bear Bear 3X ETF L'orologio di DiDirexion Daily Small Bear 3X ETF (NYSEARCA: TZA

TZADirex Dly SmCp13.44-0. 52%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) è stato rilasciato il 5 novembre 2008 da Direxion. TZA cerca di fornire risultati di investimento corrispondenti a tre volte l'inverso della performance quotidiana dell'Indice Russell 2000. L'indice Russell 2000 serve come uno dei principali parametri per il monitoraggio degli stock di piccole capsule U. S. e comprende 2 000 delle azioni di componenti più piccole elencate nell'indice Russell 3000. Per raggiungere il proprio obiettivo d'investimento, TZA investe almeno l'80% del proprio patrimonio netto in vari titoli derivati. Come risultato del suo riequilibrio quotidiano, TZA addebita un rapporto costo costoso di 0,98% per investire nel fondo. TZA è un fondo aggressivo che porta un elevato grado di volatilità e una moltitudine di rischi. Il volume medio di tre mesi del TZA, pari a 14,9 milioni, indica che può avere una diffusa spread bid-ask e offre un elevato livello di liquidità. TZA è consigliato agli investitori speculativi e ai commercianti attivi che vogliono collocare un commercio tattico contro l'indice Russell 2000 con tre volte l'esposizione per un giorno. Se gli investitori sono ribassisti sui titoli di piccola capta per un lungo periodo di tempo e cercano di ottenere un'esposizione lesa-inversa all'Indice Russell 2000, devono riequilibrarli ogni giorno per assicurarsi che il fondo fornisce il suo ritorno.