Pochi prodotti finanziari attirano reazioni più forti o più varie rispetto alle rendite. Per alcuni, sono una coperta di sicurezza per la tua pensione, offrendo pagamenti su cui puoi contare per tutta la vita. Ma per altri, essi sono essenzialmente una sconfitta costosa che beneficia del rappresentante assicurativo più dell'investitore.

Chi ha ragione? Purtroppo, non esiste una risposta facile a questa domanda - dipende da quale rendita scelta e come la inserisci nella tua strategia generale di pensionamento. Per decidere se uno di questi contratti è giusto per te, è importante comprendere i diversi tipi e quali sono i loro punti di forza e di debolezza.

Varietà delle rendite

• Immunità annuità. Questi sono contratti in base alla quale sei disposto a pagare una compagnia di assicurazioni una somma forfettaria. In cambio, ricevi un flusso di pagamenti per il resto della tua vita o, meno comunemente, per un determinato numero di anni.
• annuità differite. Effettui un pagamento o una serie di pagamenti unici per l'azienda. Ma non si riceve il reddito fino a una data successiva. Il beneficio della detenzione è che ricevi pagamenti più elevati una volta che inizia la fase di annuitizzazione.

All'interno di queste due categorie di base, hai una serie di opzioni aggiuntive. La differenza principale tra di essi è come l'assicuratore calcola il tuo versamento.

• Le rendite fisse. Quando acquisti il ​​contratto, ti blocchi in un importo mensile specifico per la vita. Il rendimento annuo dei contributi è basato sul tasso di interesse fissato al momento dell'acquisto. Il vantaggio con una rendita fissa è che non perderai il capitale. Tuttavia, il ritorno che riceverai può essere facilmente eroso dall'inflazione.
• Vantaggi variabili. Invece di offrire una prestazione predeterminata, il rendimento delle rendite variabili è fissato a un cesto di titoli o titoli denominati "subaccount". "Se i titoli sottostanti selezionati fanno bene, il tuo versamento può aumentare e anche potenzialmente superare quello di una rendita fissa. Al contrario, se gli investimenti fanno male, si potrebbe finire con un pagamento più basso.
• Le rendite indicizzate a patrimonio netto. Questi sono simili a rendite variabili, ma con una torsione. Invece dell'assicuratore che basa il tuo ritorno su un determinato gruppo di azioni e obbligazioni, è legato ad un indice come il S & P 500. Quindi se il mercato nel suo complesso aumenta, ottieni un controllo più grande. Un vantaggio delle rendite indicizzate è che normalmente si riceve un beneficio minimo garantito anche se il mercato si sbaglia. Ma c'è una cattura: i tuoi ritorni sono coperti durante gli anni forti. Quindi, se le scorte salgono al 10%, puoi ricevere solo un credito del 7% o dell'8%. (Leggi di più su Vantaggi variabili con opzioni di reddito garantite.

Pro e contro

C'è qualche aspetto che piace, e alcuni non amano, per le rendite.

In primo luogo, il simpatico. Come un modo di copertura contro il rischio di longevità - la possibilità che tu sopravviva ai tuoi asset - le rendite possono essere un potente strumento. Gli americani erano in grado di contare su una solida pensione di pensionamento dai loro datori di lavoro durante la loro pensione, ma questo non è più il caso per molti adulti invecchiati. Quando acquisti una rendita, hai qualcosa da completare per controllare la sicurezza sociale, anche se vivi a 95 o 100.

Ma ci sono anche molti inconvenienti. Innanzitutto è il costo, che può essere particolarmente elevato con contratti più complessi come le rendite con indicizzazione azionaria. Oltre a pagare la commissione dell'agente - qualcosa che è incorporato nella politica - è probabile che affrontare più elevati oneri annuali e spese amministrative rispetto a un fondo comune.

Le rendite non sono particolarmente flessibili. Una volta iniziato a ricevere i pagamenti da un'annualità, i tuoi soldi sono bloccati nel contratto. Se muoia presto, c'è meno soldi per passare ai tuoi eredi. E mentre l'annullamento dell'accordo non è impossibile, può essere costoso. Le rendite differite vengono solitamente con una diminuzione graduale della carica di resa che rende proibitivo nei primi anni del contratto.

Mentre i contributi a un'annualità sono differiti da imposta, è necessario pagare l'imposta ordinaria sul reddito su qualsiasi cosa si ritiri. Quindi, se sei in una fascia fiscale moderata-alta, puoi pagare molto di più del 15% che pagherebbe sui guadagni di capitale a lungo termine.

Creazione di una strategia intelligente

Per capire quanta protezione della rendita necessaria, calcolare innanzitutto i tuoi costi totali ogni mese, dalle spese di consumo e di consumo alle spese di assistenza sanitaria. Quindi scopri quanti redditi hai da altre fonti come la previdenza sociale e le pensioni. La differenza è quanto hai bisogno di una rendita da pagare.

Dite che le vostre spese totali arrivano a $ 3 000. Se fai $ 2 000 da Social Security e un piano di prestazioni definite di un ex datore di lavoro, vuoi una rendita immediata che fornisce $ 1 000 al mese in reddito aggiuntivo.

Secondo il sito ImmediateAnnuities. com, un maschio di 65 anni avrebbe dovuto contribuire a $ 179.000 per ottenere quel livello di protezione garantito. Una donna della stessa età avrebbe dovuto calcire in circa 187.000 dollari, basandosi sulla sua lunga durata prevista. È anche possibile acquistare una vita congiunta con l'ultima annuità sopravvissuta che continua a pagare il coniuge se si muore prima, anche se è necessario sborsare di più per lo stesso livello di pagamento.

Uno degli svantaggi di acquistare una rendita fissa adesso è che ci capita di essere in un periodo di tassi di interesse storicamente bassi (anche se nel dicembre 2015) e ciò significa pagamenti inferiori. Se si può evitare di bloccare in tutti i contributi di rendita a basso tasso, questo è l'ideale. Puoi farlo per "rendere" le rendite: invece di acquistare un contratto singolo, lo acquisti ora con alcuni dei tuoi fondi disponibili. Poi acquisti un altro a pochi anni lungo la strada, e così via. Un altro approccio è quello di prendere una rendita differita che non inizierà a pagare fino a quando non sarà più in pensione. Il principale vantaggio di queste "annuità della longevità" è che una spesa minore ti dà un pagamento più grande di 15 o 20 anni lungo la strada che una rendita immediata. Ed è solo nella metà posteriore del pensionamento - ad esempio, 75 anni e oltre - che molti investitori hanno veramente bisogno di tale protezione del reddito.

Non sostituire i titoli

Proprio come c'è un pericolo di essere troppo rischioso con i tuoi investimenti, c'è un pericolo di essere troppo avverso al rischio. Senza mantenere una parte appropriata delle scorte anticipatamente in pensione, non si può sperimentare la crescita necessaria per ultimare l'uovo di nido. Idealmente, qualunque importo che contribuisca ad una rendita non dovrebbe pregiudicare la componente equity o la componente orientata alla crescita del portafoglio. Invece, dovresti pensarlo come un sostituto per investimenti a reddito fisso, come obbligazioni e fondi del mercato monetario. Quindi, se stai acquistando un contratto, vendere alcune delle vostre obbligazioni o fondi obbligazionari per pagarla prima di immergervi in ​​azioni per mantenere un mix di asset appropriato. In questo modo, potrai beneficiare di un flusso di reddito per tutta la vita senza dover rinunciare ai maggiori rendimenti potenziali che le scorte possono offrire.

La linea inferiore

Se sei preoccupato di sopravvivere i tuoi soldi, le rendite fisse possono fornire una preziosa protezione del reddito. Tuttavia, è meglio pensare ad una rendita come strumento di gestione del reddito, o dispositivo di bilancio, durante la pensione, piuttosto che un veicolo a risparmio a lungo termine. Durante i vostri anni di lavoro, IRAs e piani 401 (k), con i loro costi inferiori e meno restrizioni, sono solitamente il modo migliore per costruire i tuoi asset.

Una volta che ti trovi in ​​pensione, puoi iniziare a pensare a quanto protezione del reddito è necessario in forma di rendita fissa. Anche allora, il trucco sta acquistando solo un grosso contratto di cui hai davvero bisogno. Se il tuo uovo di nido è abbastanza grande che vivere una lunga vita non è una preoccupazione, probabilmente è meglio ignorare questi contratti totalmente.

Per quanto riguarda le rendite variabili e indicizzate: quando invecchiate, questi prodotti non offrono l'affidabilità che rende le rendite fisse un'opzione interessante. Mentre potrebbero essere in grado di tenere il passo con l'inflazione, i diversi livelli di commissioni che di solito portano tagliati in qualsiasi rendimento, rendendoli meno competitivi rispetto ai comparabili fondi comuni.

Ricorda inoltre che i più vecchi siete quando si acquista un'annualità, maggiore è il versamento che ricevi - dopo tutto, l'assicuratore ti paga per un periodo più breve. E se i tassi di interesse aumentano nel periodo interinale, l'erogazione dell'assicuratore sarà ancora maggiore. Basta assicurarsi che si attacca con un assicuratore altamente qualificato che sei sicuro sarà in giro finché sei.