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L'analisi di rapporto è una parte importante della valutazione degli investimenti contemporanei. Ciò è vero se l'investimento è una garanzia emessa, quale un titolo o un legame o una società effettiva in un'operazione di fusione e acquisizione (M & A). L'idea è che i dati finanziari possano essere organizzati e confrontati in modo significativo e gli investitori possono contare su rapporti come fonte oggettiva di informazioni.

L'analisi di rapporto è uno degli strumenti principali dell'analisi fondamentale. Tuttavia, non tutti gli aspetti del valore dell'azienda possono essere quantificati. Un esempio di questo è la buona volontà, che è il valore aggiunto ad una società per la sua reputazione e la sua proprietà. L'avviamento non può essere acquisito direttamente dall'analisi del rapporto finanziario.

Trovare e calcolare i rapporti

I rapporti sono disponibili in una varietà di categorie e gradi di complessità. I rapporti finanziari più comuni sono derivati ​​dai bilanci della società. I rapporti di redditività esaminano la relazione tra i ricavi ei costi per un'impresa. I rapporti di liquidità dimostrano quanto una società sia tenuta a mantenere un flusso di cassa sufficiente. Questi rapporti sono calcolati normalmente trascinando dati dal conto economico, dal bilancio e dal rendiconto finanziario.

Più rapporti diretti di valutazione della società sono stati progettati appositamente per valutare gli investimenti. Il più conosciuto di questi è il rapporto prezzo / reddito, o P / E. L'utilità delle metriche P / E è un po 'controversa, ma questi rapporti sono generalmente accettati come valutazioni utili del reddito futuro atteso da un'azienda. La P / E è calcolata confrontando il prezzo corrente delle azioni della società contro i suoi guadagni. La cifra restituita mostra l'ammontare degli utili che un investitore riceve da $ 1 di denaro investito.

C'è il pericolo che un investitore sia incapacitato dal sovraccarico di informazioni a causa della quantità di rapporti disponibili. È importante tenere presente che l'analisi del rapporto è intesa a semplificare e chiarire, non sovracomplicare.