Quale percentuale di un portafoglio diversificato dovrebbe essere esposta al settore retail?

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Quale percentuale di un portafoglio diversificato dovrebbe essere esposta al settore retail?

Sommario:

Anonim
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La diversificazione è una tecnica di gestione del portafoglio che protegge un portafoglio degli investitori dagli effetti di un crash all'interno di un unico settore, diffondendo i dollari d'investimento in molte industrie. Ad esempio, gli investitori i cui portafogli sono stati composti quasi esclusivamente da dot-com alla fine degli anni '90 hanno subito devastazioni nel marzo 2000 quando questa industria era implodita. Se questi investitori avessero diversificato, i puntini avrebbero costituito solo una piccola percentuale dei loro portafogli e avrebbero potuto evitare rovina finanziaria.

Come diversificare

La diversificazione comporta due passi. Il primo è determinare quanto spazio di portafoglio sia destinato a settori ad alta crescita, settori moderatamente crescenti, settori medi, settori nonciclici e settori anticiclici. Il prossimo è capire quali settori di queste categorie sono la migliore forma.

Una strategia popolare di diversificazione

Una popolare strategia di diversificazione è la curva di campana. I settori medi - quelli che seguono da vicino il mercato più ampio - comprendono la maggior parte del portafoglio. Successivamente, i settori moderatamente crescenti e non-ciclici compongono piccoli pezzi, mentre ancora più piccoli stanziamenti vanno nei settori ad alta crescita e controcicliche.

Con la strategia della curva a campana, i settori moderatamente crescenti richiedono generalmente il 10-20% del portafoglio di un investitore. La vendita al dettaglio è una scelta popolare all'interno di questi settori moderatamente crescenti.

La vendita al dettaglio è un settore di lunga data che contiene molte aziende che i consumatori fanno affidamento durante buoni tempi e cattivi, come quelli che vendono beni e necessità domestiche. Anche nei mercati in discesa, quando i settori moderatamente crescenti hanno un peggioramento rispetto al mercato più ampio, la vendita al dettaglio viene isolata da alcune delle enormi perdite subite da altri settori quando l'attività è completamente asciutta durante le recessioni.

Avendo sette segmenti discreti, il retail consente la diversificazione all'interno di un unico settore. Le scelte di investimento all'interno del settore retail sono diverse come le forniture per l'edilizia, i negozi di alimentari e l'e-commerce.