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Le migliori strategie di opzioni per investire nel settore dei servizi finanziari sfruttano la volatilità superiore alla media del settore. Il settore finanziario, costituito da società di servizi di credito, agenzie di intermediazione, società di gestione patrimoniale e altre imprese del genere, è stato storicamente 50% più volatile del mercato più ampio. Questa volatilità è misurata con il coefficiente beta, dove un valore di 1 indica la volatilità normale; il settore dei servizi finanziari ha una beta di 1. 5. Per approfittare, gli investitori affascinati utilizzano strategie di opzioni che consentono loro di trarre profitto da grandi movimenti in entrambe le direzioni. Due strategie di questo tipo sono la lunga scossa e il lungo strangolamento.

La lunga scoperta è una strategia opzionale in cui un investitore acquista sia un'opzione call che un'opzione put sulla stessa sicurezza allo stesso prezzo di strike, che è tipicamente la sicurezza prezzo corrente di scambio. Una opzione di chiamata dà all'investitore il diritto di acquistare la garanzia al prezzo di esercizio in una data successiva, mentre un'opzione put gli dà il diritto di venderla al prezzo di esercizio. Pertanto, l'investitore ottiene l'opzione call se il prezzo della sicurezza aumenta e il profitto sull'opzione put se diminuisce.

Ad esempio, un'opzione call sulla società ABC condivide con un prezzo di $ 100 ti dà all'investitore il diritto di acquistare tali azioni per $ 100 ciascuna in una data successiva; un'opzione put allo stesso prezzo di sciopero gli permette di vendere le azioni per $ 100 ciascuna. Se il prezzo sale fino a $ 110, l'investitore esegue la chiamata, acquistando le azioni a $ 100 per un profitto immediato di $ 10 per azione. Se il prezzo diminuisce a $ 90, esercita il put, che gli consente di vendere ogni azione ad un premio di $ 10 rispetto al valore di mercato. Qualunque opzione che non eserciti - la chiamata o il put - semplicemente sfocia e diventa inutile. L'unico denaro che perde è il prezzo che ha pagato per l'opzione.

La pausa lunga

Un'alternativa alla lunga scoperta è conosciuta come il lungo strangolamento. Con questa strategia, l'investitore acquista sia un'opzione call che un'opzione put sulla stessa sicurezza. Dove il lungo strangolamento differisce è che le due opzioni sono acquistate a diversi prezzi di sciopero. Il prezzo di punta dell'opzione di chiamata è superiore al prezzo corrente di negoziazione della garanzia e il prezzo di punta della put option è inferiore. Pertanto, la sicurezza deve fare un passo più grande verso l'alto per il trader a trarre vantaggio dall'opzione di chiamata e allo stesso modo verso il basso per l'opzione put.

Poiché le opzioni di lunga lunga sono acquistate fuori dai soldi, a prezzi di strike che non sono redditizi a meno che la sicurezza non si muove in una direzione o nell'altra, sono molto meno costose delle opzioni di lunga scoperta.Le opzioni di lunga scoperta sono al denaro; il prezzo di sciopero è uguale al prezzo corrente, in modo da poter realizzare un profitto con una mossa più piccola in entrambe le direzioni.