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Quando i professionisti degli investimenti valutano le banche, si confrontano con questioni specifiche sulle banche, come per misurare le esigenze di debito e di reinvestimento. Le banche utilizzano il debito come materia prima per trasformarlo in altri prodotti finanziari redditizi e talvolta non è chiaro quale sia il debito. Anche le società finanziarie tendono ad avere scarse spese di capitale e ammortamenti e non sono presenti tutti i conti di capitale circolante. Per questi motivi, gli analisti evitano di utilizzare metriche con valori aziendali e aziendali; invece, si concentrano su metriche di equità, quali i rapporti tra prezzo e guadagno (P / E) e prezzo a libro (P / B). Gli analisti eseguono anche analisi di rapporto calcolando rapporti specifici per banche per valutare le banche.

Il rapporto P / E è definito come prezzo di mercato suddiviso per utili per azione (EPS), mentre il rapporto P / B viene calcolato come prezzo di mercato suddiviso per il valore di libro per azione. I rapporti P / E tendono ad essere più elevati per le banche che presentano un'alta crescita attesa, elevati versamenti e basso rischio. Allo stesso modo, i rapporti P / B sono più alti per le banche con un'elevata crescita degli utili, profili a basso rischio, versamenti elevati e rendimenti elevati sul patrimonio netto. Tenendo tutte le cose costanti, il ritorno sull'equità ha il maggior effetto sul rapporto P / B.

Gli analisti devono affrontare le disposizioni relative alla perdita quando si confrontano rapporti sul settore bancario. Le banche creano indennità per il debito che prevedono di annullare. A seconda che la banca sia conservatrice o aggressiva nella sua politica di rendimento delle perdite, i rapporti P / E e P / B variano in banca. Le istituzioni finanziarie che sono conservatrici nelle stime delle loro perdite tendono ad avere rapporti P / E e P / B più elevati e viceversa.

Un'altra sfida che ostacola la comparabilità dei rapporti tra le banche è il loro livello di diversificazione. Dopo che la legge Glass-Steagall è stata abrogata nel 1999, le banche commerciali sono autorizzate ad essere coinvolte nella banca d'investimento. Da allora le banche sono ampiamente diversificate e sono comunemente coinvolte in vari titoli e assicurazioni. Poiché ogni linea di attività ha un rischio e una redditività proprie, le banche diversificate hanno diversi rapporti. Gli analisti di solito valutano separatamente ciascuna linea di attività in base ai propri rapporti P / E o P / B specifici per le imprese e quindi aggiungere tutto per ottenere il valore del patrimonio complessivo della banca.

Gli analisti di investimento usano comunemente l'analisi di rapporto per valutare la salute finanziaria della banca calcolando i rapporti specifici della banca. I rapporti più importanti includono l'efficienza, il tasso di prestito al deposito e il rapporto di capitale. Il rapporto da prestito a deposito indica la liquidità di una banca; se è troppo elevata, la banca può essere suscettibile di un'operazione bancaria a causa di rapidi cambiamenti nei suoi depositi.Il rapporto di efficienza è calcolato come spese della banca (escludendo gli interessi passivi) divisi per il totale delle entrate.

I rapporti patrimoniali ricevono molta attenzione a causa della riforma Dodd-Frank che richiede grandi e sistematicamente importanti istituzioni finanziarie a sottoporsi a test di stress. Il rapporto di capitale è calcolato come capitale della banca diviso per le attività ponderate per il rischio. I rapporti patrimoniali sono di solito calcolati per diversi tipi di capitale (capitale di livello 1, capitale di livello 2) e sono destinati a valutare la vulnerabilità delle banche a un improvviso e inaspettato aumento dei crediti in sofferenza.