Sommario:
Gli investitori e gli analisti utilizzano l'alfa ponderata per misurare i movimenti dei prezzi delle azioni nel corso di (tipicamente) un anno. I valori sono ponderati per sottolineare le recenti oscillazioni dei prezzi rispetto a quelle meno recenti. La premessa dietro la metrica alfa ponderata è che una fluttuazione del prezzo di un bene diventa meno importante nel momento in cui si muove il tempo. La formula per l'alfa ponderata è essenzialmente una versione modificata del tradizionale alpha dalla moderna teoria del portafoglio.
Alpha è uno dei cinque principali rapporti di rischio della moderna teoria del portafoglio. C'è anche una versione di alpha nel modello di determinazione dei prezzi delle attività di capitale (CAPM). Alpha confronta i rendimenti di un'attività, ad esempio un fondo comune e lo confronta con un indice di riferimento nello stesso periodo. I rapporti alfa positivi indicano che l'attività offre una migliore prestazione adeguata al rischio superando il benchmark.L'alfa tradizionale viene calcolato sottraendo i rendimenti dell'indice di riferimento dal rendimento degli asset sottostanti nel corso di un anno.
Alpha ponderataLa formula esatta per l'alfa ponderata può essere modificata in base alle preferenze o agli obiettivi del singolo analista. Una versione di alfa ponderata potrebbe applicare un peso di 1. 5 a tutte le attività negli ultimi tre mesi e un fattore di 0. 5 a tutte le attività tra nove e 12 mesi fa. Altri possono applicare un peso gradualmente in declino a tutti i movimenti dei prezzi in quanto si allungano ulteriormente nel tempo.
Ci sono alcune piattaforme di investimento che limitano quanto un movimento di prezzo giornaliero possa influire sul valore alfa ponderato. Grandi movimenti di un giorno potrebbero essere coperti per ridurre l'esposizione alle eccessive reazioni.
Il vantaggio dell'alfa ponderato è che presenta un valore più elevato per un titolo che è aumentato del 15% nel mese passato di un titolo che ha guadagnato il 15% sei mesi fa e poi è stato livellato.
Qual è la formula Turtle Channel e come viene calcolata?
Imparare la formula semplice per la creazione dell'indicatore del canale tartaruga e capire come il canale tartaruga è utilizzato dai commercianti per identificare i punti di ingresso commerciale.
Qual è la formula Uptick Volume e come viene calcolata?
Saperne di più sul volume uptick, una misurazione del numero di operazioni che si verificano durante un periodo in cui il prezzo di un asset è apprezzato.
Qual è la formula di Volatility Ratio e come viene calcolata?
Capire quale sia l'indicatore del rapporto di volatilità, come viene calcolato e come questo indicatore tecnico sia utilizzato dai commercianti e dagli analisti.