Il nucleo centrale di un bond municipale a tre tasse è simile a qualsiasi obbligazione aziendale: è uno strumento di debito, un prestito concesso ad un'autorità governativa o ad una municipalità per aiutarlo a soddisfare alcuni obiettivi finanziari o progetti completi nella comunità.
Come per qualsiasi obbligazione, il capitale (anche chiamato par) viene rimborsato a scadenza e pagamenti di interessi vengono effettuati tra il momento in cui il prestito viene acquistato e il tempo di scadenza. Le obbligazioni comunali sono chiamate triple tax-free perché i pagamenti di interessi non sono soggetti alle imposte federali. Quando un investitore acquista un legame municipale da un'autorità locale in uno stato o in una città in cui risiede, tale interesse non è soggetto alle imposte statali o comunali, rendendola quindi tripla senza tasse.
Le obbligazioni comunali sono a basso rischio perché sono sostenute dall'emittente e dalla sua autorità per la raccolta di tasse e commissioni. Questo basso rischio significa che le obbligazioni comunali hanno un tasso di interesse più basso rispetto a determinate obbligazioni societarie.
Le obbligazioni comunali sono emesse a par, ma a volte possono essere scambiate per meno di par. Questo si chiama "trading a uno sconto". Quando un investitore acquista un prestito comunale a un prezzo scontato, non solo guadagna denaro tramite il pagamento di cedole o interessi, ma quando viene pagato l'intero capitale, ciò crea un guadagno aggiuntivo. Le obbligazioni acquistate per più di par sono acquistate "a un premio". Le obbligazioni con un tasso di interesse superiore al tasso di cambio potrebbero essere vendute ad un premio.
Un legame aziendale che possiedo è appena stato chiamato dall'emittente. Come può una società legalmente togliere il mio legame? Come funzionano queste disposizioni di chiamata?
Le emissioni obbligazionarie possono contenere ciò che viene definito come un'offerta di chiamate, che è un diritto concesso alla società emittente che gli consente di rimborsare il titolare del prestito obbligazionario il valore nominale del suo legame (forse includendo un piccolo premio di chiamata) a discrezione della società. Tutte le disposizioni sulle chiamate applicabili a un emissione di obbligazioni saranno incluse nell'indentura dell'emissione obbligazionaria, in modo da essere sicuri
Ho scoperto che un legame che mi interessa ha un fondo affondante. Cosa significa questo?
In primo luogo, capire che un fondo di fondi che affonda è veramente solo un pool di denaro stanziato da una società per contribuire a rimborsare un emissione di obbligazioni. Tipicamente, i contratti obbligazionari (detti indentures) richiedono una società a pagare periodicamente gli interessi dei titolari di obbligazioni per tutta la vita del prestito e quindi rimborsare l'importo principale del prestito alla fine della vita utile del titolo. Ad esempio, diciamo che la società Tequila di Cory
Capisco che posso ritirare da un 401k l'anno in cui giri 55 senza la penalità del 10% (IRS 575). Posso fare la stessa cosa con un'IRA senza la penalità del 10%?
Si riferisce alla regola che indica che le distribuzioni dal piano qualificato (incluse 401k, la ripartizione dei profitti, i piani di acquisto di fondi e piani 403b) dopo la separazione dal servizio con il tuo datore di lavoro non saranno soggetti al 10% la pena di prelievo anticipato, a condizione che la separazione avvenga in o dopo l'anno si raggiunge l'età di 55 anni. Poiché questa regola si basa sul lasciare i servizi del datore di lavoro che offre il piano qualificato, non si applica alle