Un REIT, o Trust Real Estate Investment, è un'opzione di investimento unica che consente a chiunque abbia un conto di intermediazione di investire in immobili. Senza mettere i propri fondi in una proprietà, è possibile acquistare immobili come acquistare un fondo comune. I REIT offrono molti vantaggi, ma è importante capire come lavorano e rischi prima di investire.

REIT Basics

Un REIT funziona come un fondo comune di investimento immobiliare. In un tipico fondo comune, un gestore di fondi acquista azioni in molte società diverse a nome dell'azionista. Analogamente, in un REIT, un gestore compra e gestisce immobili per conto degli azionisti del fondo.

Una differenza importante tra REIT e altri fondi è un requisito di distribuzione speciale. È richiesto un REIT per distribuire annualmente almeno 90% del reddito imponibile agli azionisti sotto forma di dividendi. Ciò significa che, dopo il mantenimento della proprietà e il costo di gestione, il REIT deve pagare almeno il 90% del profitto e può mantenere fino al 10% per nuovi investimenti. A causa di questo requisito, molti REIT pagano tassi di dividendo molto alti, tipicamente superiori a quelli regolari che commercia sul mercato azionario.

- REIT ha altri requisiti che non pregiudicano gli azionisti regolari, ma è importante notare che un REIT deve investire almeno il 75% del totale delle attività in immobili e denaro e deve ricavare almeno il 75% il suo reddito lordo dalle attività immobiliari.

Categorie REIT

Esistono tre categorie REIT generali: equità, ipoteca e ibrido. Azioni REITs generalmente proprietarie e gestire proprietà di reddito che includono immobili residenziali, commerciali e industriali. I mutui REIT investono direttamente in ipoteche o titoli garantiti da mutui. REIT ibridi cadono da qualche parte al centro e investono in entrambe le proprietà e mutui.

Oltre a queste tre categorie, molti REIT specializzati si concentrano su un tipo specifico di proprietà o ipoteca.

Per esempio, se si desidera investire solo in edifici residenziali, è possibile acquistare quote in proprietà Home Properties, Inc. (HME) o Camden Property Trust (CPT

CPTCamden Property Trust93. 68 + 1. 29% > Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Se si preferisce solo alloggi per studenti, è possibile investire in Educazione Immobiliare Trust (EDR EDREducation Realty Trust Inc36. 12 + 1. 23% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Puoi scegliere molte categorie di nicchia specifiche. Al 31 agosto del 2015, negli Stati Uniti sono stati registrati 225 REIT registrati su una borsa valori maggiore. Ecco un elenco non incluso di categorie popolari REIT: Centri Commerciali

Centri Commerciali

• Centri Commerciali
• Appartamenti Commerciali
• Case Singole
• Appartamenti
• Senior Alloggi
• Alloggi per studenti
• Sanità
• Alloggi e villaggi turistici
• Immagazzinaggio
• Terreno produttivo di legname
• Terreno agricolo
• Mutuo
• Oltre all'acquisto direttamente in REIT opzioni per fondi comuni di investimento REIT e fondi indice che offrono esposizione a molti REIT attraverso un investimento.Un esempio è il fondo Vanguard REIT Index (VGSIX). (Per ulteriori informazioni, vedere
• 10 REIT più grandi: una panoramica
• )

REIT Rischi L'investimento in immobili presenta rischi unici che non incidono sulla maggior parte delle aziende. La maggior parte delle aziende ha la possibilità di offrire un prodotto o un servizio specifico. La redditività continua della società si basa sulla sua capacità di continuare ad offrire quel prodotto o servizio. Tuttavia, con immobili, ci sono molte forze esterne che possono guidare la redditività del portafoglio in su o in basso. La gestione della qualità, un forte mercato e bassi tassi di interesse sono condizioni perfette per i REIT di equità. Tuttavia, come tutti noi abbiamo visto quando la bolla di residenza degli Stati Uniti è scoppiata alla fine degli anni 2000, tutto non è sempre basso rischio nell'alloggio.

Poiché REITs possono essere concentrati in una specifica area geografica o target di un tipo specifico di proprietà, ci sono rischi che un rallentamento del mercato o un evento economico possa nuocere a un REIT più di altre industrie. Il rischio di concentrazione è un'altra area di preoccupazione. Un REIT può possedere solo una piccola manciata di proprietà e una grande questione di manutenzione o legale può trasformare un'attività proficua in una grande responsabilità.

Infine, assicurati di comprendere le attività detenute da qualsiasi REIT. Mentre gli edifici residenziali sono semplici, i mutui REIT hanno diversi rischi che alcuni investitori potrebbero non capire. Ad esempio, molti titolari di titoli garantiti da mutui possono separare ipoteche rischiose in diverse tranche in base al rischio.

La mancanza di comprensione delle tranche per mutui a basso e alto rischio costa molti investitori miliardi di dollari nella Grande Recessione. Se non si capisce i rischi, consultare un professionista di investimento per assicurarsi di non avere un livello più elevato di rischio rispetto a quello che ti piace.

Rimanere redditizio in condizioni di mercato varie

Il mercato azionario può aumentare e diminuire con i mercati immobiliari ei tassi di interesse ipotecari. Con tanta volatilità e rischio, come puoi investire e rimanere redditizio in tutte le condizioni del mercato?

Mentre c'è

nessuna garanzia di profitti

da investimenti immobiliari. È possibile adottare misure per proteggerti dalle bolle e dalle crisi del mercato investendo strategicamente in un portafoglio immobiliare diversificato.

Pensate a quali aziende fare meglio quando il mercato azionario scende. Le aziende che fanno bene in tutte le condizioni di mercato sono quelle che hanno una domanda di prova del mercato. Non importa cosa succede con l'economia, la gente ha ancora bisogno di cose come dentifricio, drogheria e detergente per bucato. I beni e le vacanze di lusso rallentano, ma tutti hanno bisogno di determinate cose. Uno di questi è un posto dove vivere. Investire in un investimento diversificato negli Stati Uniti REIT è un modo per provare la recessione del tuo portafoglio. Sempre guardare le aziende per assicurarsi che le attività siano davvero diverse e ben gestite. Altre forti hedge contro un fallimento immobiliare possono includere REITs commerciali diversi e REITs di proprietà industriali diversi. Le REIT incentrate su cose come centri commerciali, centri commerciali e centri commerciali possono fare bene quando l'economia sta crescendo, ma hanno un rischio maggiore per le perdite quando la disoccupazione cresce e l'economia si riduce.

La linea inferiore

Tutti gli investimenti sono dotati di un certo livello di rischio, ma per ogni rischio viene raggiunto un obiettivo di rendimento. L'investimento in REITs può essere una grande opzione per diversificare il portafoglio con alternative, e quando investite con una strategia ben pensata, i REIT possono rimanere redditizi anche quando le azioni cadono.

Se fai la tua ricerca e trova un REIT che ti piace, puoi iniziare a costruire un'impresa di proprietà immobiliare una alla volta.