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Esistono diversi fattori che influenzano la determinazione di un buon rapporto di capitale circolante, un rapporto di liquidità primario che misura il rapporto tra attività e passività di un'azienda.

Il rapporto di capitale circolante è una metrica fondamentale di liquidità. Si intende indicare come una società è in grado di soddisfare i propri obblighi finanziari correnti ed è una misura della solvibilità finanziaria di base di un'impresa. Il rapporto è calcolato dividendo le attività correnti per passività correnti. Con riferimento ai rendiconti finanziari, è la cifra che appare sulla base del bilancio della società. Viene anche definito il rapporto corrente. In generale, un rapporto di capitale circolante inferiore a 1 è considerato come indicativo di potenziali problemi di liquidità futuri, mentre un rapporto tra 1,5 e 2,0 è interpretato come indicando una società sul piano finanziario solido in termini di liquidità. Un rapporto sempre più alto superiore a 2 non è necessariamente considerato migliore; un rapporto sostanzialmente più alto può indicare che un'azienda non sta facendo un buon lavoro di impiegare i suoi beni per generare il massimo dei ricavi possibili. Un rapporto di capitale circolante sproporzionatamente elevato si riflette in un rapporto di rendimento non retribuito (ROA), uno dei principali rapporti di redditività utilizzati per valutare le società.

La liquidità è di fondamentale importanza per qualsiasi azienda. Se un'azienda non può rispettare i suoi obblighi finanziari, allora è in grave pericolo di fallimento, non importa quanto sia brillante le prospettive di crescita futura. Tuttavia, il rapporto di capitale circolante non è un'indicazione veramente accurata della posizione di liquidità di un'azienda. Riflette semplicemente il risultato netto di una liquidazione totale delle attività per soddisfare le passività, un evento che raramente effettivamente si verifica nel mondo degli affari. Non riflette un ulteriore finanziamento accessibile che una società può avere a disposizione, ad esempio le linee di credito inutilizzate esistenti. Le aziende tradizionalmente non accedono alle linee di credito per avere più liquidità di quanto necessario; facendo così comporterebbe costi di interesse non necessari, ma operando su tale base può causare il rapporto di capitale circolante a comparire in modo anormalmente basso. Tuttavia, i confronti dei livelli del capitale circolante nel corso del tempo possono almeno servire come un'indicazione potenziale di avvertimento che un'azienda può avere problemi in termini di raccolta tempestiva di crediti che, se non trattati, potrebbero portare ad una futura crisi di liquidità.

Una misura alternativa che può fornire un'indicazione più solida della solvibilità finanziaria di un'impresa è il ciclo di conversione in contanti o il ciclo operativo. Il ciclo di conversione dei contanti fornisce informazioni importanti su come rapidamente, in media, un'azienda rifletta l'inventario e converte l'inventario in crediti versati.Poiché i tassi di scambio lenti dei magazzini o i ritardi di riscossione dei crediti sono spesso al centro dei problemi di flusso di cassa o di liquidità, il ciclo di conversione in contanti può fornire un'indicazione più precisa dei potenziali problemi di liquidità rispetto al rapporto di capitale circolante. Il rapporto di capitale circolante rimane un'importante base di base dell'attuale rapporto tra attività e passività.