Un contratto forward contro un'esportazione è un accordo tra l'importatore e l'esportatore per scambiare un importo specifico della moneta dell'importatore per la valuta dell'esportatore. Ciò è fatto alla data di pagamento del pagamento di un'esportazione, utilizzando il tasso di cambio esistente al momento del contratto di vendita.
L'obiettivo del contratto a termine è quello di fornire una copertura per l'importatore e l'esportatore contro il rischio di fluttuazioni dei tassi di cambio, che possono verificarsi tra il momento in cui il contratto di vendita e il momento in cui il pagamento è effettivamente effettuato. Questo è compiuto dal contratto a termine, specificando il prezzo di vendita in termini di quanto la valuta dell'importatore è necessaria per soddisfare il prezzo di vendita con la valuta dell'esportatore.
Senza un contratto di cambio a termine, ciascuna delle parti rischia la possibilità di subire perdite finanziarie da una significativa variazione del tasso di cambio tra le rispettive valute dell'importatore e dell'esportatore tra il momento in cui risolvono un prezzo e il tempo della consegna delle merci e del pagamento. Ad esempio, se la moneta dell'importatore scende in valore del 20% contro la valuta dell'exportatore nell'intervallo tra il contratto di vendita e il pagamento, l'importatore sarebbe effettivamente costretto a pagare il 20% in più per le merci acquistate di quanto si aspettasse di pagare all'epoca ha contratto per comprarli.
Lo svantaggio del contratto a termine è che nessuna delle due parti può trarre vantaggio da un significativo cambiamento del tasso di cambio a loro favore. Per questo motivo, a volte le parti coinvolte fanno un contratto di cambio a termine per una sola parte del prezzo totale di vendita, lasciando quindi la possibilità di profittare dai tassi di cambio a loro favore. I contratti forward possono essere effettuati fino a un anno di anticipo. Sono tipicamente creati dall'istituto finanziario dell'esportatore.
Qual è la differenza tra un contratto di pronti contro termine e un contratto di pronti contro termine?
Imparare come un contratto di pronti contro termine è una forma di prestiti garantiti e un contratto di pronti contro termine inverso è una forma di indebitamento garantito.
Quali rischi si rivolge al rivenditore (prestatore) in un contratto di pronti contro termine?
Leggi i rischi del prestatore di partecipare a contratti di pronti contro termine o di rivenditori che utilizzano la finestra di repo inversa notturna della Fed.
Qual è la differenza tra un contratto di opzioni e un contratto futures?
Entrambi i contratti di futures e opzioni sono considerati forme avanzate di trading di mercato e richiedono una formazione supplementare o l'utilizzo di uno specialista del settore per comprendere appieno le loro caratteristiche. Quando si tratta di entrambi i tipi di contratti, gli acquirenti e i venditori stanno facendo entrambi un gioco d'azzardo a breve termine (in genere meno di un anno) che il prezzo del bene, dello stock o dell'indice sottostante salirà o diminuirà.