a:

La regola del capitale di rischio del mercato della Federal Reserve Board, o MRR, stabilisce i requisiti patrimoniali per le organizzazioni bancarie con attività commerciali sostanziali. La regola MRR richiede alle banche di adeguare i propri requisiti patrimoniali in base ai rischi di mercato delle loro posizioni commerciali. La regola si applica alle banche in tutto il mondo con un'attività commerciale complessiva di oltre il 10% del totale delle attività o delle banche con patrimonio superiore a 1 miliardo di dollari. Le revisioni sostanziali del GmR sono state adottate dalla Federal Reserve Board nel gennaio 2015. Queste modifiche allinearono l'MRR ai requisiti del quadro di riferimento di Basilea III.

Basilea III è una serie di regole bancarie internazionali che contribuiscono alla stabilità del sistema bancario internazionale. Lo scopo principale di Basilea III è quello di impedire alle banche di assumere un rischio eccessivo che possa avere un impatto sull'economia internazionale. Basilea III è stata emanata in seguito alla crisi finanziaria del 2008. Basilea III richiede che le banche detengono più capitale nei confronti delle loro attività, che a loro volta riducono i loro bilanci e limitano l'ammontare delle banche di leverage utilizzabili. Le regolazioni aumentano il livello minimo del patrimonio dal 2% del patrimonio al 4,5% con un buffer aggiuntivo del 2,5%, per un buffer totale del 7%.

Il regolamento H del Regolamento federale descrive le specifiche dell'RMR. Il presente regolamento stabilisce limiti per taluni tipi di investimenti e requisiti su varie categorie di prestiti. Esso presenta inoltre un nuovo metodo per calcolare le attività ponderate in base al rischio in conformità alla RMR. Questo nuovo approccio aumenta la sensibilità al rischio dei requisiti patrimoniali. Il regolamento H impone altresì l'uso di misure di merito creditizie diverse dai rating comunemente utilizzati per il rischio di credito. Le norme di credito riviste si applicano ai debiti sovrani, alle entità del settore pubblico, alle istituzioni depositarie e all'esposizione di cartolarizzazione e cercano di creare una struttura di rischio sicura e sana per quei tipi di esposizioni. Le banche che si basano su valutazioni di rating imprecise sui derivati ​​per misurare il rischio sono stati un fattore importante nella crisi finanziaria 2008.
Il regolamento H prevede inoltre un trattamento di capitale più favorevole per gli swap di credito e altri movimenti di strumenti derivati ​​passati attraverso centrali di esecuzione di scambio centralizzato. Questo incentivo incoraggia le banche a utilizzare la compensazione centralizzata in contrapposizione ai tradizionali trading over-the-counter. La compensazione centralizzata può ridurre la possibilità di un rischio di controparte, aumentando la trasparenza complessiva del mercato degli scambi.

Le installazioni di scambio di swap spostano il trading derivato dai tradizionali mercati over-the-counter a uno scambio centralizzato. Nella compensazione centralizzata, lo scambio è essenzialmente la controparte di uno scambio commerciale.Se una controparte di un accordo di swap non riesce, lo scambio avviene per garantire l'accordo senza alcun difetto. Ciò limita le ripercussioni economiche di un fallimento delle controparti. American International Group o AIG, inadempiente come controparte per molti accordi di swap, che è stata un'altra causa principale della crisi finanziaria 2008. AIG aveva bisogno di un massiccio salvataggio pubblico per evitare di andare sotto. Ciò ha evidenziato la necessità di creare una compensazione centralizzata per le operazioni di swap.

Dodd-Frank ha anche influenzato l'MRR. L'emendamento di Collins di Dodd-Frank ha stabilito requisiti minimi basati sui rischi e gli obblighi di leverage per le istituzioni depositarie federate, le loro holding e le istituzioni finanziarie non bancarie controllate dalla Federal Reserve. Simile al regolamento H, Dodd-Frank ha anche richiesto la rimozione di qualsiasi riferimento ai rating esterni di credito per sostituirli con adeguati standard di merito creditizio.