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Il rischio sistemico è generalmente utilizzato in riferimento ad un evento che può scatenare un crollo in un determinato settore o economia, mentre il rischio sistematico si riferisce al rischio complessivo del mercato. Il rischio sistemico non ha una definizione esatta, molti hanno utilizzato il rischio sistemico per descrivere problemi più stretti, come i problemi del sistema dei pagamenti, mentre altri lo hanno usato per descrivere una crisi economica che è stata generata da fallimenti nel sistema finanziario. In generale, il rischio sistemico può essere descritto come un rischio causato da un evento a livello aziendale che è abbastanza grave da causare instabilità nel sistema finanziario.
D'altra parte, il rischio sistematico ha una definizione più riconosciuta e universale. A volte chiamato chiaramente il rischio di mercato, il rischio sistematico è il rischio inerente al mercato aggregato che non può essere risolto diversificando. Alcune fonti comuni di rischio di mercato sono recessioni, guerre, tassi di interesse e altri che non possono essere evitati attraverso un portafoglio diversificato. Anche se il rischio sistematico non può essere risolto con diversificazione, può essere coperto. Inoltre, il rischio specifico per un'impresa o un'industria e può essere risolto con la diversificazione è chiamato rischio non sistematico o idiosincratico. (Vedi il nostro articolo Rischio offset con opzioni, fondi futures e hedge per imparare i modi per coprire il rischio sistematico.

Come esempio di rischio sistemico, il crollo di Lehman Brothers nel 2008 ha causato notevoli reverberazioni in tutto il sistema finanziario e l'economia. Le dimensioni di Lehman Brother e l'integrazione nell'economia hanno causato il loro crollo un effetto domino che ha causato un grave rischio per il sistema finanziario negli Stati Uniti

Per una revisione completa del fallimento di Lehman, Il crollo dei fratelli Lehman . Questa domanda è stata risolta da Joseph Nguyen.