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Un fondo di indice utilizza spesso la capitalizzazione di mercato di società di componenti nell'indice come base per la costruzione del fondo. Al contrario, i fondi beta intelligenti utilizzano indici basati su regole progettati per fornire esposizione a determinati mercati e concentrarsi su determinati fattori, oppure per adottare strategie di investimento specifiche. I fondi beta intelligenti forniscono alternative all'investimento indice passivo e cercano di fornire prestazioni superiori al rischio. Alcuni hanno paragonato fondi beta intelligenti a veicoli di investimento ibridi con aspetti di indici passivi, nonché aspetti dei fondi comuni di investimento gestiti in modo attivo.

Alcuni degli indici azionari più diffusi sono ponderati sul mercato, incluso il S & P 500. In questo tipo di indice, i singoli componenti sono ponderati in base alla capitalizzazione di mercato della società. La capitalizzazione di mercato di una società è determinata prendendo il prezzo del titolo moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. Pertanto, le società con una maggiore capitalizzazione di mercato hanno un impatto maggiore sul valore dell'indice. Questi indici spesso forniscono un punto di riferimento per l'economia globale. I fondi scambiati in cambio che seguono gli indici forniscono agli investitori un modo semplice per investire con basse spese.

Smart Beta Funds

Vi sono degli inconvenienti definiti per l'investimento passivo con gli indici. I fondi beta intelligenti utilizzano strategie trasparenti basate sulle regole per offrire una maggiore potenza agli investitori, mantenendo al contempo basse le spese. Strategie d'investimento più attive sono state storicamente fuori uso per i piccoli investitori a causa di elevati costi. I fondi beta intelligenti cercano di creare veicoli alternativi di investimento che forniscano un'esposizione diversa da quella dei fondi indicizzati. Molti diversi tipi di strategie sono raggruppati sotto il simbolo di beta intelligente.