Sommario:
La Securities and Exchange Commission o SEC richiedono che le società di fondi comuni di investimento forniscano ad ogni investitore potenziale un prospetto informativo. Il prospetto deve contenere informazioni sulla storia del fondo, sul modo in cui le sue partecipazioni sono distribuite, le commissioni di intermediazione, le informazioni fiscali e le altre informazioni considerate. Gli investitori possono inoltre esaminare una versione più semplice e condensata nota come il prospetto riepilogativo.
Lo scopo principale del prospetto riepilogativo è quello di rimuovere la lingua legalese e confusa. Gli investitori possono leggere le informazioni chiave in inglese, in seguito solo riferendosi al prospetto finale per l'estrapolazione.
Prospetto e Prospetto Informativo di Sintesi
Per regole SEC, ogni prospetto completo deve contenere le seguenti informazioni: importi minimi di investimento; tutte le spese e spese relative all'investimento; dettagliate le modalità di acquisto e riscatto delle azioni; qualsiasi storia della performance del fondo; lista di altri fondi comuni di investimento o di diversi tipi di prodotti d'investimento disponibili presso la società; la suddivisione dei diversi tipi di azioni e la loro valutazione dei rispettivi diritti; e tutte le altre informazioni disponibili e come gli investitori possono ricevere.
Nel gennaio 2009, la SEC ha pubblicato nuove norme in materia di consegna delle informazioni sul prospetto. Il nuovo formato ha istituito un requisito per il prospetto riepilogativo. Le informazioni dovevano essere fornite in modo "user-friendly". Ciò era in contrasto con il prospetto statutario, che era lo stesso del prospetto finale originale.
Le informazioni richieste in un prospetto riepilogativo comprendono obiettivi d'investimento, costi, dati di contatto per i gestori e consulenti del fondo, compensazione intermedia e rischi e prestazioni del fondo. Il prospetto di sintesi dovrebbe anche indicare eventuali sconti a punti di interruzione durante gli acquisti di azioni.
Gli investitori non devono più essere consegnati fisicamente o consegnati un completo prospetto statutario; fintanto che il prospetto completo è disponibile gratuitamente online, solo il prospetto riepilogativo deve essere consegnato.
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