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Per quanto riguarda l'analisi degli investimenti, il rating del credito e la ricerca del patrimonio si riferiscono a valutazioni diverse utilizzate per diversi tipi di investimenti. I rating del credito sono utilizzati per strumenti a debito; proprio come i rating individuali rappresentano la probabilità del rimborso dei consumatori, i rating di credito degli investimenti rappresentano la probabilità che l'organismo emittente rimborserà gli investitori. La ricerca di azioni riguarda i titoli azionari non di debito, come le azioni delle società. La ricerca sull'equity è utilizzata per indovinare la possibilità di apprezzamento di attivo, di dividendi e di altre valutazioni del patrimonio netto.

Né le valutazioni di rating né la ricerca del patrimonio sono destinate ad agire come raccomandazioni per l'acquisto di qualsiasi investimento specifico; piuttosto, sono solo gli input utilizzati dagli investitori per valutare e confrontare gli investimenti. La strategia di investimento dovrebbe essere basata su diversi altri fattori, tra cui il proprio orizzonte temporale e la tolleranza al rischio.

Valute di credito agli investimenti

Esistono tre principali agenzie di rating del prodotto di investimento: Moody's, Standard & Poor, S & P e Fitch. Queste agenzie sono responsabili di oltre il 90% dei rating creditizi elencati per strumenti di debito globali. I rating sono assegnati a debiti a breve termine, debiti a lungo termine, titoli, prestiti per attività commerciali e azioni privilegiate. A causa della natura del modello di business assicurativo, i rating di credito sono anche distribuiti alle compagnie di assicurazione per valutare la loro capacità di rispettare i loro obblighi di assicurazione.

Le valutazioni del credito nel mondo degli investimenti sono di solito rappresentate da lettere, non da numeri come con i punteggi di credito al consumo. Le lettere esatte utilizzate variano tra tipi di investimenti e l'agenzia di rating del credito emittente. Ad esempio, le valutazioni di S & P per debiti a lungo termine vanno da "AAA" a "D", passando dal più sicuro al più speculativo. Le valutazioni vengono applicate a specifici obblighi di debito o agli emittenti di debito nel suo complesso e possono essere ridotti o aggiornati se le circostanze o le informazioni cambiano.

Ricerca di quote di investimento

Non tutte le ricerche sul patrimonio sono facilmente comparabili. La ricerca offerta dalle principali società di intermediazione, o "la ricerca di Wall Street", è generalmente molto concentrata su investimenti di capitale di grandi dimensioni e liquidi. Ci sono molte ragioni per questo, ma forse il fattore più significativo è che l'analisi dei magazzini di grandi capi tende ad essere più redditizia. Dopo tutto, i grandi investitori pagano di più per la ricerca. Le piccole e indipendenti imprese di ricerca forniscono gran parte della ricerca su altri investimenti azionari, talvolta su base tariffaria. Queste informazioni possono essere più difficili da ottenere, anche se la proliferazione di analisi basate su Internet ha contribuito a rendere l'analisi più ampia possibile.

La ricerca sull'equity è incentrata sul potenziale rischio-rendimento di un investimento.In teoria, le azioni sono più rischiose degli strumenti di debito. La ricerca tende inoltre ad essere specializzata in categorie di asset, come "miniere", "assistenza sanitaria", "retail", ecc. La ricerca di equità può essere sia altamente quantitativa che / o più sfumata, per fornire informazioni sulle variabili specifiche aziendali e variabili settoriali o di mercato. Sia i rating del credito che la ricerca sul patrimonio sono utili e importanti strumenti resi disponibili per gli investitori, ma non dovrebbero essere considerati come un fine-all-be-all per fare scelte d'investimento.