Quando la Securities and Exchange Commission (SEC) impone un'azione civile contro una società o un individuo individuato colpevole di violare le norme SEC, c'è una buona probabilità che venga imposto una sorta di multa. I soldi da queste ammende risalgono agli investitori che sono stati vittime di violazioni della legge sui titoli.
Le sanzioni monetarie imposte dalla SEC rientrano in due categorie: penali e disgorgimenti monetari. Le pene civili sono di solito le multe pagate dagli imputati trovati responsabili per danni allo Stato. In passato, le sanzioni di denaro civile sono andate al dipartimento U.S. del Tesoro, che sembrava negativamente influenzato dall'inadempimento del partito ritenuto responsabile. Una pena di denaro civile deve essere punitiva, e il suo valore sarà di solito simile al valore monetario dei guadagni indebiti della persona o della società.
Il secondo tipo di pena viene chiamato disgorgimento. Questa pena è un'azione civile rimedente destinata a ripristinare i fondi ricevuti tramite transazioni commerciali illegali o non etiche con interesse per coloro che sono colpiti dalle attività illegali. Ad esempio, quando Martha Stewart vendeva l'inventario ImClone (Nasdaq: IMCL) sulle informazioni non pubbliche fornite da lei dal suo broker, fu ordinata di disgargli 45, 673, l'importo che Stewart avrebbe perso se non avesse fatto il commercio degli insider .
Con il passaggio del Sarbanes-Oxley Act del 2002, i tribunali hanno dato alla SEC la possibilità di distribuire denaro di disgorgement (più interesse giudicato a causa di esso) e le sanzioni monetarie monetarie ricevute alle vittime di titoli violazioni di legge attraverso i fondi fair for investor provisioning.(Per ulteriori informazioni sul crimine del colletto bianco, vedere
Manette e fucili da fumo: gli elementi criminali di Wall Street e Definizione del commercio illegale di insider .)
Le mie opzioni su uno stock e sono appena annunciate una divisione. Cosa succede alle mie opzioni?
Quando il titolo sottostante della tua opzione divide o addirittura inizia a emettere un dividendo stock, il contratto subisce un'adeguamento che viene spesso definito "essere fatto intero", il che significa che il contatto di opzione viene modificato di conseguenza in modo che tu non sono influenzati né negativamente né positivamente dall'azione aziendale.
Quali sono le regolamentazioni della Commissione sui valori mobiliari in materia di swap?
Imparare come la SEC regola il trading degli swap e come il trading di swap si sta muovendo da un mercato over-the-counter a una compensazione elettronica centralizzata.
Cosa succede alle polizze assicurative e alle rendite variabili se la società di assicurazioni stessa fallisce - gli assicurati ottengono qualcosa da fuori?
L'idea di un'assicurazione fallita o fallimentare è una cosa che può essere molto spaventosa. Tuttavia, quando una compagnia di assicurazioni è in pericolo finanziario, ci sono associazioni di garanzia statale e fondi statali che contribuiscono a pagare i crediti da polizze se le compagnie di assicurazione falliscono.