Sommario:
A partire dal 1984, il numero di classi di azioni totali nell'industria dei fondi comuni è salito a circa 24.000 o una media di circa tre per fondi per gli 8.000 fondi in esistenza . Ci sono ora azioni A, B e C per gli investitori al dettaglio e diverse classi di azioni a carico e di istituzione. Ma il numero delle classi di azioni sembra essere in qualche caso spuntato oltre ogni ragione, poiché ora esistono fondi e famiglie di fondi che dispongono di nove a 18 classi di azioni. Così che cosa sta realmente guidando la creazione di tante classi di azioni?
In un primo momento, le diverse classi di azioni di fondi comuni sono state semplicemente suddivise in tre categorie fondamentali. Le azioni A hanno valutato una commissione di vendita al momento dell'acquisto, mentre le azioni B hanno effettuato un piano di addebito per la restituzione, insieme a tasse annuali più elevate. Le azioni C divenne poi un modo per pagare una piccola carica di fronte e un'altra piccola carica sul retro se l'investitore ha riscattato le azioni entro un determinato periodo di tempo, ad esempio 18 mesi. Poi altre classi di azioni per istituzioni e consulenti a tariffa cominciarono ad apparire e il numero delle classi di azioni è aumentato costantemente. (Per ulteriori informazioni, vedere:
Mutual Funds comunemente trovati nei piani di pensionamento
.)
Questi sono i fondi principali di John Hancock per la pensione
.)Una tendenza comune John Hancock non è affatto solo quando si tratta di più classi di azioni. Il fondo obbligazionario strategico offerto da American Funds ha una quota di 18 classi di azioni, con diverse destinazioni per gli investitori pensionistici. MFS ha 13 classi di azioni e Putnam Investments entra dietro di essi con nove. La maggior parte di queste classi di azioni sono state perfezionate ai propri mercati target specifici, come ad esempio i broker, i consulenti a tasso, i partecipanti al piano di pensione e gli investitori al dettaglio. David Snowball, che pubblica il sito The Mutual Fund Observer, afferma che le varie classi di azioni sono solo strumenti di marketing veramente buoni. Cita i vantaggi che le società di fondi come i fondi americani possono fornire per coloro che lavorano con piani di pensione come esempio. "Ti consentono come amministratore del piano di sentirsi come se stai ricevendo qualcosa di speciale - per esempio, la classe R3, non quelle comuni che R2 condivide i tuoi concorrenti. E consentono alla società del fondo di adeguare le proprie spese a diverse parti del mercato. I fondi americani sono la più raffinata attività di raccolta e conservazione dei beni che posso immaginare. "(Per ulteriori informazioni, vedere:
American Funds vs. The Vanguard
.)
In uno sforzo per spiegare la logica della strategia utilizzata dai fondi americani, Snowball si riferiva alla strategia che era stata abbracciata da Oakland Il direttore di atletica Billy Beane nel 2002. "È un po 'come un'operazione Moneyball. Non stanno cercando di vincere i giochi firmando il più grande slugger - stanno cercando di trovare piccole cose che inclinano in loro favore da una frazione. "E mentre la blizzard delle classi di azioni di fondi può lasciare gli investitori un po 'sconcertati, sembrano lavorare piuttosto bene per le società di fondi, in quanto l'importo delle attività in gestione in tutte le forme di azioni ha continuato a crescere nel corso degli anni. La linea di fondo Nonostante la confusione che creano comunemente, il numero di classi di azioni offerte dalle famiglie di fondi comuni di investimento avrà probabilmente continuo a crescere nel tempo, poiché le società di fondi cercano di indirizzare nuovi segmenti specifici del mercato. (Per ulteriori informazioni, vedere:
FA di consulenza: spiegare i fondi comuni a un cliente
.)
