In qualsiasi transazione tra un compratore e un venditore, il prezzo iniziale pagato in cambio di un prodotto o servizio sarà qualificato come base di costo.

Quando si tratta di titoli e attività finanziarie correlate, la determinazione della base di costo iniziale per un solo acquisto iniziale è molto semplice. Tuttavia, come avviene normalmente nell'investimento, possono essere successivi acquisti e vendite come investitori che adottano decisioni per implementare strategie commerciali specifiche e massimizzare il potenziale di profitto per influenzare un portafoglio complessivo. Passi in un certo numero di altri problemi che possono influenzare la base dei costi e la questione di calcolarlo accuratamente per i registri personali e le imposte fiscali può diventare più complicata.

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Cos'è il costo base?

La base dei costi inizia come valore iniziale di un bene per fini fiscali, che è inizialmente il primo prezzo di acquisto. Con il passare del tempo, questa base di costo sarà adeguata per gli sviluppi finanziari e aziendali come le divisioni di azioni, i dividendi e il ritorno delle distribuzioni di capitale. Quest'ultimo è comune a taluni investimenti come Master Limited Partnerships (MLP).

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La base dei costi viene utilizzata per determinare l'aliquota dell'aliquota capitalizzata, pari alla differenza tra la base del costo dell'attivo e il valore corrente di mercato. Naturalmente, questa velocità viene attivata quando un bene viene venduto o il guadagno o la perdita viene realizzato. La base imponibile continua a mantenere per gli utili o le perdite non realizzate in cui si tiene una garanzia ma non è stata ufficialmente venduta, ma le autorità fiscali richiederanno una determinazione del tasso di plusvalenza, che può essere a breve oa lungo termine. Questa è anche conosciuta come la "base imponibile" e sarà trattata più dettagliatamente di seguito.

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Come viene calcolato?

Ancora una volta, la base dei costi di qualsiasi investimento è uguale al prezzo di acquisto originale di un asset.Questo investimento inizierà con questo status e se finisce per essere l'unico acquisto, la determinazione del costo è semplice come mantenere un record su quello che era il prezzo di acquisto originale. è consentito includere il costo di un commercio, ad esempio una commissione di magazzino, che può essere utilizzato anche per ridurre l'eventuale prezzo di vendita.

Una volta effettuati gli acquisti successivi, è necessario monitorare ogni data e valore dell'acquisto Per fini fiscali, il metodo utilizzato dall'Internal Revenue Service (IRS) è in primo luogo, in primo luogo, o FIFO per coloro che hanno familiarità con il metodo di monitoraggio delle scorte per le imprese. In altre parole, quando viene effettuata una vendita, l'acquisto originale sarebbe stato prima utilizzato e avrebbe seguito una progressione attraverso la storia dell'acquisto. Per l'esame supponiamo che Lawrence ha acquisito 100 azioni di XYZ per $ 20 / share nel mese di giugno e poi effettua un acquisto aggiuntivo di 50 azioni XYZ nel mese di settembre per $ 15 / share. Se ha venduto 120 azioni, la sua base di costo utilizzando il metodo FIFO sarebbe (100 x $ 20 / share) + (20 x $ 15 / share) = $ 2, 300.

Il metodo del costo medio può anche essere applicabile e rappresenta semplicemente l'importo complessivo di dollari delle azioni acquistate suddiviso per il numero totale di azioni acquistate. Se Lawrence vendesse 120 azioni, la sua base di costo medio sarebbe di 120 x [(100 x $ 20 / share) + (50 x $ 15 / share)] / 150 = $ 2, 200.

Pubblicazioni IRS come la pubblicazione 550 aiutare un investitore a scoprire quale metodo è applicabile per alcuni titoli. Altrimenti, un contabile può aiutare a determinare il miglior modo d'azione. Ci sono anche differenze tra i titoli, ma il concetto di base di quello che si applica il prezzo di acquisto. La maggior parte degli esempi copre gli stock. Le obbligazioni sono un po 'uniche in quanto il prezzo di acquisto sopra o sotto il par deve essere ammortizzato fino alla scadenza. Per fondi comuni, gli utili devono essere pagati annualmente agli azionisti, che provocano un evento imponibile in conto imponibile (non qualificato). Tutti gli importi verranno seguiti da un custode o saranno forniti dalla società di fondi comuni.

Perché è fondamentale il costo dei costi?

La necessità di tenere traccia delle basi di costo per un investimento è necessaria soprattutto per fini fiscali. Senza questo requisito, c'è un caso solido da fare che la maggior parte degli investitori non si preoccuperebbe di tenere tali registrazioni dettagliate. E poiché le imposte sui guadagni di capitale possono essere alti come i tassi di reddito ordinari (nel caso del tasso d'imposta sul capitale a breve termine), paga per minimizzarli se del tutto possibile. La detenzione di una garanzia per più di un anno significa che qualsiasi guadagno di capitale è qualificato per lo stato a lungo termine, che è molto inferiore ai tassi di reddito ordinari e cade sulla base dei livelli di reddito.

Oltre all'obbligo IRS di segnalare guadagni di capitale, è importante sapere come un investimento ha effettuato nel tempo. Gli investitori esperti sanno cosa hanno pagato per una garanzia e quanto tasse dovranno pagare se lo vendono. Traducendo guadagni e perdite nel tempo serve anche come una scorecard per un investitore e lo lascia sapere se le strategie di negoziazione finiscono per essere semplicemente redditizia o lucrativa nel tempo. Una serie costante di perdite può indicare la necessità di rivalutare la strategia di investimento.

Esempi più complicati

Il calcolo della base di costo diventa molto più complicato a seguito di azioni aziendali. Questa categoria include gli elementi come la rettifica per divisioni di azioni e la contabilità di dividendi speciali, distribuzione di capitale, attività di fusione e acquisizione e spin-off aziendali. Una divisione di azioni, ad esempio una divisione due per uno, dove un'azienda emette una quota aggiuntiva per ogni azione che un investitore detiene, non modifica la base del costo complessivo. Ma significa che il costo per azione diventa diviso per due, o qualunque sia il rapporto di scambio di azioni finisce per essere.

Secondo CCH Capital Changes, un'autorità leader nell'aiutare l'IRS e gli investitori a seguire le basi di costo per le azioni aziendali, ogni anno sono più di un milione di azioni aziendali. Determinare l'impatto delle azioni aziendali non è eccessivamente complicato, ma può richiedere abilità di manutenzione come l'individuazione di un manuale CCH da una biblioteca locale o dalla rubrica al sito degli investitori di un sito web della società.Queste fonti di solito forniscono un sacco di dettagli sull'attività M & A o spinoffs.

Quando un'azienda che possiedi è acquisita da un'altra società, l'azienda acquirente emetterà azioni, denaro o una combinazione di entrambi per completare l'acquisto. I pagamenti per contanti consentiranno di realizzare una parte di un guadagno e di pagare le imposte. L'emissione di azioni probabilmente manterrà gli utili o le perdite di capitale come non realizzati, ma sarà necessario tenere traccia dei nuovi costi. Le aziende forniscono indicazioni sulle percentuali e sui guasti. Questo è anche il caso quando un'azienda spina una divisione nella propria nuova società. Alcuni dei costi fiscali andranno con la nuova impresa e sarà necessario per l'investitore determinare la percentuale che l'azienda fornirà.

Quando si tratta di titoli ereditati da un membro della famiglia o da un altro individuo che è scomparso, la base dei costi cambia quando l'individuo è passato. Il guadagno (o la perdita, che può avvenire nel caso di un mercato in discesa) si qualifica automaticamente come un guadagno a lungo termine. In termini di titoli dotati da un altro individuo, la base di imposta originale rimane con la sicurezza. L'unica eccezione è se la base dei costi è in uno stato di perdita quando si verifica il gifting. Se questo è il caso, il costo fiscale può essere ridotto.

Come mantenerlo semplice

Diversi metodi possono aiutare a ridurre al minimo i documenti e il tempo necessario per monitorare la base dei costi. Le società offrono piani di reinvestimento dividendi (DRIPs) che permettono ai dividendi di essere utilizzati per acquistare azioni aggiuntive nell'impresa. Se del tutto possibile, tenere questi programmi in un account qualificato in cui non è necessario monitorare i guadagni e le perdite di capitale. Ogni nuovo acquisto di DRIP comporta un nuovo lotto di imposta. Lo stesso vale per i programmi di reinvestimento automatico, ad esempio investendo $ 1 000 ogni mese da un conto corrente. Nuovi acquisti significano sempre nuovi lotti di imposta.

Mantenere buoni record può anche aiutare a semplificare le questioni. I grandi broker e custodi devono seguire le basi dei costi e mantenere tutto ciò per via elettronica per gli investitori di accedere. Gli investitori possono anche utilizzare Excel in casa e conservare le copie di conferme commerciali, che possono tornare molti anni alla data di acquisto originale.

Bottom Line

Il concetto di base dei costi è fondamentalmente semplice, ma può diventare complicato in molti modi. La base dei costi di monitoraggio è richiesta per fini fiscali ma è anche necessaria per aiutare a monitorare e determinare il successo degli investimenti. La chiave per il successo quando si tratta di monitorare la base dei costi è mantenere buoni record e semplificare la strategia di investimento, ove possibile.