a:

I rapporti di solvibilità misurano la salute finanziaria dell'impresa e la sua capacità di adempiere agli obblighi a lungo termine. Utilizzare i rapporti di solvibilità per confrontare la solvibilità di una società con il suo standard industriale per determinare la probabilità che continuerà a soddisfare i propri obblighi di debito.

Rapporto di solvibilità

Una misura fondamentale è il rapporto di solvibilità. Questo rapporto misura la capacità di una società di rimanere nel suo business e di pagare il suo debito e altri obblighi. In particolare, misura se il flusso di cassa di una società è sufficiente a soddisfare tutte le sue passività. Viene calcolato dividendo l'utile netto e l'ammortamento di una società per il totale delle passività. In generale, quando si confronta il rapporto di solvibilità, un rapporto più alto indica che un'azienda è finanziaria. Un rapporto più basso indica che un'azienda potrebbe essere debole finanziariamente e non poteva soddisfare i suoi obblighi di debito in futuro.

Per esempio, supponiate di calcolare il rapporto di solvibilità della società ABC, una società di tecnologia e lo trovi 0. 5. Tuttavia, il rapporto medio di solvibilità del settore tecnologico è 4. Questo ti dice quella società ABC non è altrettanto solida come le altre società del settore, e può assumere troppo debiti. Il basso rapporto di solvibilità della società ABC, rispetto ai suoi concorrenti, indica che la società è debitamente finanziaria e ha una maggiore probabilità di inadempimento sui suoi obblighi di debito.

Debt to Equity Ratio

Un'altra misura comunemente utilizzata di solvibilità è il rapporto debito-equity, che misura l'importo della leva finanziaria che un'azienda utilizza. È calcolato dividendo il debito totale dell'azienda per il suo patrimonio totale. Ciò fornisce l'importo del debito che un'azienda utilizza per finanziare le proprie attività. Quando si utilizza questo rapporto, confrontarlo con lo standard industriale. Un rapporto più elevato indica una probabilità più elevata che una ditta avrà in default il suo debito, perché utilizza più debiti per finanziare le sue attività.

Ad esempio, supponiamo di calcolare il debito totale di una società per $ 10 milioni e il suo patrimonio totale a $ 15 milioni. Il debito totale e il totale del patrimonio netto per questa società sono pari a 67, pari al 67% ($ 10 milioni / $ 15 milioni). Ciò indica che il 67% del patrimonio della società è finanziato dal debito e il 33% è finanziato da fonti azionarie.

Il debito totale medio al totale del patrimonio netto dell'industria della società è del 30%. Ciò ti dice che la società sta assumendo troppi debiti per finanziare le sue attività rispetto alla media dell'industria. Poiché il rapporto debito / patrimonio netto è superiore al 66% ed è più che doppio dello standard industriale, indagare e studiare la società in modo approfondito prima di considerare un investimento. La società non è altrettanto solida come altre aziende del settore; può affrontare ostacoli finanziari in futuro e può imputarsi sui suoi obblighi di debito.