Nel 2012 la Royal Bank of Canada (RBC) è stato accusato di un complesso sistema di scambi di lavaggio per trarre vantaggio da una clausola fiscale canadese, consentendo crediti d'imposta per pagamenti di dividendi. Secondo le accuse, i dirigenti delle banche hanno acquistato azioni americane a pagamento e poi hanno venduto futures a società controllate RBC nelle isole Cayman. L'effetto netto delle transazioni è stato quello di eliminare ogni rischio e creare una copertura zero netta. La banca poteva quindi chiedere crediti d'imposta per pagamenti di dividendi e raccogliere premi con zero rischi.
L'emissione originariamente è sorta quando le autorità degli Stati Uniti hanno accusato RBC di distorcere il prezzo dei titoli sottostanti a causa di un maggior volume di attività. Molti dirigenti sono stati accusati di collusione all'interno della banca attraverso comportamenti non concorrenziali sul mercato. La causa contro la RBC è stata la causa più grande mai riscossa dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC).Mentre la causa RBC è il più recente caso di scambio di lavaggi ad alto profilo, il commercio di frequenze ad alta frequenza è diventato un target popolare per i regolatori, a partire dal 2015. Secondo Bloomberg, la Securities and Exchange Commission (SEC) e CFTC stanno pagando attenzione al trading ad alta frequenza e algoritmica grazie alla mancanza di controlli su cose come la programmazione di glitches che potrebbero causare una grave distorsione nei mercati azionari. La negoziazione ad alta frequenza rappresenta oltre la metà del volume quotidiano di trading azionario.
Mentre Bloomberg non menziona i casi di negoziazione di lavaggio ad alto profilo, i regolatori aumentano indubbiamente la pressione e la sorveglianza per proteggere i mercati dai rischi di scambio di lavaggio. Il CFTC è più preoccupato per gli scambi accidentali di lavaggio di qualsiasi attività criminale intenzionale. Senza controlli completi e una corretta supervisione della programmazione algoritmica automatica, è possibile che i programmi di negoziazione ad alta frequenza possono eseguire accidentalmente i negozi di lavaggio.
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