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L'indice di larghezza assoluta è uno strumento di analisi tecnica che misura la volatilità calcolando la differenza tra i problemi avanzati e in declino in un dato indice. In linea generale, un alto rendimento utilizzando l'indice di larghezza assoluta (ABI) indica l'attività crescente e il possibile cambiamento. Bassi rendimenti significa attività decrescente o forse un mercato instabile. Gli analisti possono utilizzare l'ABI per aiutare a informare se devono assumere posizioni bullish o ribassiste.

L'ABI non è considerato uno strumento di valutazione standard di volatilità. La maggior parte delle misure tradizionali di volatilità si concentra sulla variazione dei prezzi, ma l'ABI valuta la differenza tra il numero totale di azioni avanzate e il numero delle scorte in declino. Inoltre, perché l'ABI restituisce un valore assoluto, il ritorno è positivo ogni volta.

Il commerciante e l'autore Norman G. Fosback hanno scoperto in primo luogo il potenziale dell'ABI e hanno discusso alcuni dei suoi usi nel suo libro, "Stock Market Logic". Fosback credeva che i valori elevati nell'indice di larghezza erano un precursore di prezzi più elevati nei prossimi tre-dodici mesi.

Una delle strategie di indice di larghezza assoluta che Fosback riteneva fosse più affidabile ha coinvolto dividendo l'ABI settimanale per la quantità totale di problemi negoziati in quella settimana e poi analizzando tali cifre in una media mobile di 10 settimane. I commercianti che utilizzano questa tecnica ABI guardano per due soglie: se la media mobile registra meno del 15%, si considerano ribassisti. Se le letture di 10 settimane sono oltre il 40%, sono rialzate.

Quando si applica l'ABI ad indici di grandi dimensioni, come la Borsa di New York, è più difficile valutare le tendenze di queste letture primarie. Per compensare questo, alcuni operatori scelgono di concentrarsi su una manciata di settori piuttosto che su un intero indice o tracciare il loro portafoglio unico con l'ABI.