Fin dalla loro nascita negli anni Novanta, i fondi scambiati in borsa (ETF) sono esplosi in popolarità. Sono ora disponibili in molti piani di pensionamento e sono altamente raccomandati come veicoli efficienti dal punto di vista fiscale che gli investitori possono utilizzare anche nei loro conti di vendita.

Ma i consiglieri stessi hanno bisogno di fare i loro compiti su questi fondi e come possono essere scambiati al fine di fornire ai loro clienti la migliore bang per il loro buck. (Per le relative letture, vedere: ETF

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Trucchi del commercio

Gli ETF differiscono dalle scorte in termini di prezzi. Quando vengono acquistate e vendute grandi azioni di magazzino, possono causare notevoli movimenti di prezzo entro brevissimo tempo. In molti casi ciò non avviene con gli ETF; gli investitori possono acquistare e vendere blocchi enormi di questi strumenti in un unico giorno di negoziazione con un effetto molto poco sul prezzo, anche se tale ETF ha un volume di trading molto basso.

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Ma l'immissione di ordini di mercato per gli ETF non è di solito una buona idea, perché spesso c'è una diffusione sostanziale tra i prezzi di offerta e di domanda. Gli ordini limite possono garantire che il cliente ottiene il miglior prezzo possibile per ogni acquisto e vendita. I consulenti che si limitano solo ai grandi ragazzi quando scelgono gli ETF per i propri clienti possono facilmente perdere alcuni diamanti grezzi. Gli ETF con grandi beni di fondi possono aver acquisito semplicemente perché il loro emittente li ha commercializzati in modo più aggressivo, o forse hanno scambiato per un periodo molto più lungo. Ma una grande base patrimoniale non è necessariamente uguale alla qualità nell'ambito dell'ETF. I consulenti devono impiegare validi strumenti analitici che possono aiutarli a trovare ETFs che possono adattarsi meglio agli obiettivi dei loro clienti rispetto a un fondo mainstream. (Per le relative letture, vedere: Questi ETF sono i più popolari con i consulenti finanziari.

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Di solito è necessario un po 'di compiti per garantire che le sue metriche di prestazioni corrispondano a quello che stai cercando. I consulenti che non comprendono appieno il mercato dei futures per iniziare, di solito non hanno più trading commerciale di questi strumenti che non avrebbero scambiato futuri reali. Possono contribuire a ridurre la volatilità complessiva di molti portafogli azionari e di reddito fisso, ma quelli che non hanno un background approfondito in questo settore devono procedere con grande cautela.

Anche se esistono circa 1 600 ETF disponibili, quasi la metà delle attività lorde investite in questi strumenti sono concentrate in circa 25 di esse.Una percentuale degli altri è probabilmente destinata a fallire, poiché molti ETF contengono meno di 25 milioni di dollari, considerata la base di asset minima che gli ETF devono disporre anche dopo le spese. Questo non dovrebbe spaventare investitori o consulenti a investire in un fondo meno utilizzato; devono solo essere preparati per il giorno in cui il fondo può essere liquidato e avere un piano di emergenza in atto.

Simple vs. Complex

Anche se i fondi target-date potrebbero sembrare una soluzione tentatrice per i clienti che cercano una soluzione auto-pilotata per le loro esigenze di investimento, fare i tuoi compiti a casa prima di scegliere un fondo specifico. Alcuni fondi di questa categoria hanno elevati rapporti di spesa e potrebbero esservi guadagni di capitale incorporati che verranno passati agli azionisti. Alcuni fondi della data di arrivo portano anche un livello di rischio che potrebbe non corrispondere ai tuoi clienti, a seconda di come sono vicini alla pensione. Allo stesso modo, i consiglieri dovrebbero probabilmente evitare la maggior parte degli strumenti altamente leveraged o quelli che investono in derivati ​​o in altri strumenti speculativi (per maggiori informazioni, vedere:

Target Retirement ETFs: 3 cose da considerare veicolo. Questi strumenti sono generalmente soliti solo per una fetta molto piccola di clientela ultra-elevata che possono permettersi di assorbire i rischi che vengono con loro. Anche se i ETF obbligazionari possono fornire reddito e diversificazione, molti di loro utilizzano continuamente i proventi che ricevono da note mature per acquistare nuove offerte. Questo in ultima analisi significa che il rischio di tasso di interesse in questi fondi tende a rimanere costante invece di diminuire nel tempo, che di solito è quello che il vostro cliente ha bisogno quando raggiungono il pensionamento.

La linea di fondo

Il ruolo degli ETF sul mercato probabilmente continuerà a crescere in un futuro prevedibile a causa dei vantaggi che offrono. Ma i consiglieri devono conoscere i dettagli intorno a come possono essere costruiti e le potenziali insidie ​​che possono incontrare con loro a volte. Per ulteriori informazioni sugli ETF, visitare il sito web di iShares all'indirizzo www. iShares. com. (Per le relative letture, vedere:

4 motivi La maggior parte degli ETF sono gestiti in modo passivo.

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