Le scorte sanitarie hanno lottato nel 2016, insieme al resto dei mercati globali, anche se sono stati costantemente uno dei settori più performanti fin dall'inizio del mercato del toro. Gli investitori hanno in gran parte favorito i settori difensivi per la maggior parte della durata del mercato dei tori. Mentre le prestazioni a più lungo termine sono più auspicabili, gli stock di assistenza sanitaria sono tornati -9. 5% anno in corso (YTD) rispetto al ritorno di S & P 500 di -4. 82% a partire da febbraio 2016. I servizi sanitari continueranno ad essere necessari e richiesti, per cui gli investitori a lungo termine potrebbero utilizzare il recente selloff per costruire posizioni nel settore.

Due fondi scambiati in borsa (ETF) che gli investitori potrebbero scegliere di acquisire nel settore sanitario sono la Vanguard Health Care ETF e la SPDR Health Care ETF.

Vanguard Health Care ETF

La Vanguard Health Care ETF (NYSEARCA: VHT VHTVng Health Care151. 56-0. 38% Creato con Highstock 4. 2. 6 l'apprezzamento del capitale a lungo termine attraverso gli stock di sanità sul MSCI US Indice di mercato invisibile / assistenza sanitaria. L'ETF ha iniziato la negoziazione il 26 gennaio 2004. Costi per spese pari a 0,9%, offre un rendimento del 1,34% e sono valutati tre stelle da Morningstar Investment Research.

Il fondo ha sofferto insieme al resto del settore sanitario, con -8. Il 15% di YTD ritorna, a partire da febbraio 2016. I rendimenti triennali sono migliorati a 17. 07%, i rendimenti quinquennali arrivano a 17. 39% e i rendimenti di 10 anni sono pari al 9,66%. L'ETF ha avuto una deviazione standard triennale di 13,6, una deviazione standard di cinque anni di 12,84 e una deviazione di 14,25 negli ultimi 10 anni.

A partire dal febbraio 2016, il fondo deteneva 346 investimenti nel suo portafoglio con un fatturato annuo del solo 4%. Le sue prime cinque aziende sono Johnson & Johnson, Pfizer, Merck, Gilead Sciences e Amgen, rispettivamente a 9. 83, 6. 39, 4. 85, 4. 14 e 3. 94%.

Settore Selezionare Settore SPDR ETF

Settore Selezione Salute Selezionare SPDR ETF (NYSEARCA: XLV

XLVSec SPDR Hlth81. 36-0. 31% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è in negoziazione dal 16 dicembre 1998 e utilizza l'indice del settore sanitario selezionato quale benchmark. Costi per spese pari a 0,14%, offre una resa pari all'1,55% e sono valutate tre stelle da Morningstar. La performance YTD del fondo è a -7. Il 16%, a partire da febbraio 2016. I suoi rendimenti triennali sono migliorati a 17,28%, i rendimenti quinquennali sono pari a 17,68%, i rendimenti di 10 anni sono pari al 9,29% e i rendimenti di 15 anni sono 7. 44%. Il fondo ha una deviazione standard triennale di 12,81, una deviazione standard di cinque anni di 12,1, una deviazione standard di 13,88 in 10 anni e una deviazione standard del 13,95 negli ultimi 15 anni.

Il comparto deteneva 57 posizioni nel proprio portafoglio con un fatturato annuo del solo 3% a febbraio 2016.Le sue prime cinque posizioni sono simili a quelle della Vanguard Health Care ETF: Johnson & Johnson, Pfizer, Merck, Gilead Sciences e Allergan, alle 11. 46, 7. 33, 5. 61, 5. 08 e 4. Ponderazione del 7% rispettivamente.

La linea di fondo

L'ETF di Vanguard Health Care e il settore Select Health Care SPDR ETF sono due fondi indice di indennizzo diretto, ma sono molto simili. L'ETF di Vanguard addebita un rapporto di spesa leggermente più basso, raggiungendo i 5 punti base (bps) inferiori al SPDR ETF. Tuttavia, lo SPDR ETF è stato più lungo e offre una resa leggermente superiore.

Questi due ETF sono in gran parte la stessa cosa. Le loro prime cinque partecipazioni sono identiche, anche se le proporzioni detenute in ciascuna società sono diverse. Entrambi questi fondi sono gestiti in maniera passiva ETF del settore sanitario che dovrebbe mostrare rendimenti simili sul lungo raggio.