La classe Vanguard 500 Index Fund Investor ("VFNIX") e l'SPDR S & P 500 ETF ("SPY") sono prodotti di investimento simili. Entrambi seguono la S & P 500, uno degli Stati Uniti. l'indice azionario comprende 500 aziende con le maggiori capitalizzazioni di mercato. Entrambi i fondi hanno rapporti di spesa che sono notevolmente inferiori a quelli del fondo medio. Più importante, entrambi offrono eccellenti record di pista a lungo termine. Infatti, diversi studi hanno dimostrato che fondi indici gestiti in maniera passiva e fondi scambiati in borsa (ETF) che seguono gli indici di mercato più ampi superano la grande maggioranza dei fondi comuni di investimento gestiti in modo attivo. La differenza nei rendimenti diventa ancora più impressionante quando si considera che fondi indice e ETF impongono tassi inferiori rispetto ai fondi gestiti attivamente.

Come investitore a lungo termine, non puoi sbagliare investendo nel fondo Vanguard o nell'ETF SPDR. Esistono differenze sottili tra i fondi, anche se soddisfano gli stessi obiettivi di investimento. Prima di decidere tra questi due fondi, comprendere le loro differenze nelle tasse e le prestazioni, e imparare quali altre considerazioni da tenere in mente.

Le tasse

La buona notizia è che entrambi i fondi caricano una piccola frazione di quello che si pagherebbe annualmente per un fondo di gestione attivamente gestito. Il fondo comune di media ha un rapporto di spesa tra 1. 25% e 1. 5%. Al contrario, il fondo Vanguard aveva un rapporto netto di spesa del 0, 17% nel 2015, mentre il rapporto di spesa netta dello SPDR ETF era ancora inferiore a 0,9%.

Il cento aggiuntivo che salvi le tasse con questi due fondi, rispetto a quello del fondo medio, viene effettivamente aggiunto al tuo rendimento annuale dell'investimento. Ricorda inoltre che i fondi comuni di investimento attivi, nonostante la voglia di scegliere un professionista e scegliere il tuo cesto d'investimento, sono generalmente meno performanti rispetto ai fondi indicizzati e agli ETF, specialmente quando si tratta di fatture di gestione.

Performance

Poiché entrambi i fondi sono costruiti per tenere traccia dell'indice S & P 500, la differenza nelle loro prestazioni, come per le loro differenze di tassa, è molto piccola. Dal 2011, entrambi i fondi hanno un po 'meno prestazioni del S & P 500 ogni anno, ma solo per alcuni centesimi di una percentuale. Hanno effettivamente spostato in lockstep con l'indice più ampio, e quindi è importante che, come tutti gli Stati Uniti. gli indici azionari, la S & P 500 non è mai andata da nessuna parte, ma nel lungo periodo. Gli investitori che acquistano e che mantengono i rendimenti del S & P 500 in media tra il 9 e il 10% all'anno, anche dopo che fanno fattori negli anni di incubo con perdite sostanziali, come il 1987 e il 2008.

Altre considerazioni

Entrambi i fondi sono investimenti eccellenti con tasse basse e record di pista forte. In ultima analisi si arriva a preferire un fondo di indice o un ETF.Altri fattori da considerare includono implicazioni fiscali e commissioni di vendita.

In generale, gli ETF sono leggermente più fiscali rispetto ai fondi comuni. Essi caratterizzano meno eventi fiscali, come un gestore di fondi riequilibrando il fondo vendendo azioni di alcuni titoli, che avviene regolarmente con un fondo comune. Se questi fondi vengono venduti ad un guadagno, dovete impegnare imposte sul capitale per l'anno in cui vengono vendute, anche se non si ha alcuna affermazione nella loro vendita. Con ETF, il gestore non deve vendere azioni specifiche per gestire gli afflussi e gli outflow. Pertanto, è meno probabile che tu possa realizzare guadagni di capitale in un determinato anno, e il tuo conto fiscale è spesso più basso.

D'altra parte, i fondi comuni che non caricano "carichi" o commissioni, in genere costano meno all'acquisto di un ETF. Vanguard è noto per la vendita di fondi senza carico, pertanto non dovresti pagare una commissione di vendita se investite nell'indice Vanguard 500. A paragone, un investitore acquista ETF attraverso un broker, proprio come per le singole azioni. Pertanto, si paga una commissione all'acquisto. Ciò è particolarmente svantaggioso per gli investitori che impiegano strategie come la media dei costi del dollaro, che implica investimenti frequenti a intervalli regolari.