Quando il mercato azionario ha grandi oscillazioni, molti investitori corrono per vendere e uscire dal mercato. Gli investitori di valore sanno meglio, e guardano i tempi volatili come opportunità per raccogliere le scorte a un prezzo scontato.

Cerca società stabili

Gli investitori di valore comprendono che alcune aziende sono resistenti alle condizioni economiche. Ad esempio, le aziende di prodotti di consumo come Proctor & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86.5-0.6% creati con Highstock 4. 2. 6 ) e Unilever NV (UN > UNUnilever NY Registered57. 08-0. 33% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) vendono prodotti che la gente ha bisogno, non importa cosa succede al loro posto di lavoro.

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Le catene di alimentari, le stazioni di servizio e le utility sono altre grandi industrie da cercare. Ancora una volta, queste aziende offrono qualcosa che la gente ha bisogno e di utilizzare ogni giorno. Non possiamo vivere senza alimentari, trasporti e elettricità nelle nostre case.

Trova scorte sottovalutate

In tutte le condizioni di mercato, il cuore del valore investito è quello di trovare scorte sottovalutate. Gli investitori di valore guardano i fondamentali dell'azienda per trovare il valore intrinseco dello stock e utilizzano quel numero per prendere decisioni di investimento.

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Quando la notizia economica porta gli investitori lontani dalle scorte, l'intero mercato tende a diminuire. Tuttavia, solo perché il prezzo di uno stock cambiato non significa che i fondamentali della società si siano spostati.

Se puoi trovare un magazzino che vale $ 20 per azione e ora esegue i commerci sotto $ 20, hai l'opportunità di fare un profitto. Per determinare il valore dello stock, è possibile utilizzare comuni metodi comprovati tra i quali:

In analisi di valore attuale netto, gli investitori proiettano i futuri flussi di cassa liberi della società e utilizzano una formula per calcolare il valore attuale netto di tali flussi di cassa. Il valore dell'impresa risultante è diviso per il numero di azioni e ti dà un prezzo di borsa di riferimento.

Naturalmente, questo non è un compito semplice. Gli analisti di Wall Street fanno tutta la loro carriera cercando di perfezionare i modelli per meglio progettare il flusso di cassa gratuito e il rischio per le aziende di calcolare il valore intrinseco più preciso.

Analisi multipli

In un'analisi multipli, gli investitori confrontano le prestazioni finanziarie delle aziende del medesimo settore per identificare quali possono essere sovravalutati e sottovalutati (per ulteriori letture, vedere Imprese valutative utilizzando il valore attuale dei flussi di cassa liberi).

Rapporti popolari utilizzati per confrontare le aziende includono il prezzo a guadagni e il prezzo al valore di libro. Nel primo esempio, gli investitori confrontano il prezzo azionario con i profitti per azione della società. Se il prezzo delle azioni è di $ 5 e l'utile per azione è di $ 1, il rapporto P / E è 5.Se altre società dell'industria hanno un rapporto medio P / E superiore, potresti aver trovato un titolo sottovalutato.

La stessa logica viene utilizzata in altri metodi di valutazione multipla. (Per ulteriori informazioni, vedere Valutazione dell'equità: l'approccio comparabile)

Modello di determinazione del prezzo di capitale

Il modello di determinazione del prezzo di capitale è una formula che prevede un tasso di rendimento atteso su un titolo. Se tale tasso di rendimento è superiore a quello del tuo tasso di ostacolo (il tuo tasso di rendimento minimo richiesto), è un potenziale acquisto buono.

La formula richiede alcune ipotesi, che non sono così chiaramente definite come quelle utilizzate per altri metodi di analisi. Tuttavia, se hai buone informazioni e comprende le prestazioni del mercato e il rischio dell'azienda, misurato utilizzando beta, puoi identificare rapidamente le opportunità di investimento redditizie.

Prendiamo le scorte di qualità a uno sconto temporaneo

Quando il mercato è in un modello di oscillazioni positive e negative, potresti essere in grado di raccogliere azioni di un magazzino di valore ad un prezzo che non è tipicamente disponibile. Utilizzando le stesse tecniche sopra descritte, è possibile calcolare il valore delle scorte per un elenco di orologi personali. In un giorno in discesa, potresti essere in grado di bloccare quella azione per un guadagno in cui tale possibilità non esiste in genere.

Ricorda che il prezzo di uno stock non è necessariamente uguale al suo valore. Mentre la teoria del mercato efficiente porterebbe a credere altrimenti, nei mercati reali ci sono inefficienze costanti, e quelle portano a guadagni d'investimento.

Potrebbe richiedere molto tempo per un prezzo delle azioni della società per raggiungere il suo valore intrinseco, per cui gli investitori di valore si concentrano sui guadagni a lungo termine piuttosto che sulle fluttuazioni di mercato a breve termine. Un mercato volatile è semplicemente un'opportunità migliore per acquistare azioni a un prezzo scontato.

Non vendere le vostre scorte

Poiché gli investitori di valore si concentrano sui guadagni a lungo termine, ottenere paura e la vendita è la cosa sbagliata da fare. Un investitore di valore noto Warren Buffet ha detto una volta "temere quando altri sono avidi e avidi quando altri temono. "

I mercati volatili spingono molti investitori al margine perché hanno paura delle perdite. Quella è l'ora esatta che dovresti iniziare a cercare le offerte, non scaricare velocemente il tuo portafoglio.

La storia suggerisce che gli investitori che vendono quando i mercati iniziano a disfarsi spesso conservano il capitale a breve termine. Tuttavia, perdere il recupero del mercato e guadagni significativi che spesso seguono lasciano i venditori ben dietro quelli che l'aspettano.

Gli investitori di valore non guardano le proprie prestazioni di magazzino per molti giorni perché non si preoccupano della volatilità quotidiana. Per molti anni, le scorte tendono sempre a salire. Certo, ci sono alcune eccezioni, ma mantenendo un portafoglio ben diversificato ti protegge da quelle perdite.

Consideri fondi d'indice

Per proteggervi dalla volatilità delle singole azioni, un'altra grande opzione è quella di acquistare un fondo di indice a tassi bassi come un fondo di indice S & P 500. Quando lo fai, stai scommettendo sull'intera realtà del mercato, non solo una singola società.

Gli investitori ei gestori di fondi misurano la propria performance rispetto a questi tipi di fondi e la maggior parte del tempo vince il mercato.Nel lungo periodo, il mercato azionario nel suo complesso si è ripreso da ogni depressione, recessione e periodo di volatilità del mercato per raggiungere nuovi livelli elevati.

Il S & P 500 ha un tasso di crescita annuo composto di circa il 10%. Molti stock non ottengono gli stessi risultati, e per gli investitori che non hanno la possibilità di investire in un grande portafoglio diversificato, i fondi di indice S & P 500 possono fornire il modo più sicuro per ottenere i rendimenti sostenuti.

La Bottom Line

I mercati volatili sono un momento spaventoso per gli investitori non istruiti, ma gli investitori di valore si concentrano sul lungo termine. Non correre per uscire dal mercato. Invece cercate opportunità di acquisto di scorte a un prezzo scontato. Se lo fai, quando il mercato si riprende, potrai godere di guadagni per gli anni a venire.