I mediatori online offrono vari tipi di ordini destinati a proteggere gli investitori da perdite significative. L'ordine più comunemente usato è una perdita di arresto, ma si dovrebbe considerare un altro tipo di ordine: la fermata di trailing. Scopri perché le fermate di trailing sono rapidamente diventando uno strumento solido per i commercianti attivi.

La perdita di stop

Uno dei metodi più comunemente usati per limitare la quantità di perdita da un titolo in declino è quello di mettere un ordine di stop-loss con il tuo broker. Utilizzando questo ordine, il commerciante aggiusterà il valore sulla base della perdita massima che è disposta ad assorbire. Se l'ultimo prezzo cada sotto questo valore, la perdita di stop diventa un ordine di mercato e verrà attivata. Una volta che il prezzo scende al di sotto del livello di arresto, la posizione sarà chiusa al prezzo di mercato corrente, che impedisce ulteriori perdite.

Una stop trailing e una normale perdita di arresto appaiono simili allo stesso modo che garantiscono ugualmente la protezione del capitale se un prezzo di scorta inizia a muoversi contro di te, ma è dove finiscono le loro somiglianze.

La trailing stop offre un chiaro vantaggio in quanto è più flessibile di una perdita di stop fissa. È un'alternativa attraente perché consente al commerciante di continuare a proteggere la propria capitale se il prezzo scende. Ma non appena il prezzo aumenta, la trailing feature scoppia, permettendo una eventuale protezione del profitto, pur riducendo ancora il rischio di capitale.

Per capire meglio una tappa di traino, consideriamo che il valore finale sia una percentuale fissa del 5% o una diffusione fissa di 35 centesimi. In entrambi i casi, la tappa di traino seguirà l'alta giornata per l'importo predefinito. La parte importante è che una volta impostata, non può cadere indietro, e se l'ultimo prezzo scende inferiore al valore di trailing-stop, la perdita di stop verrà attivata.

somiglianze e differenze

Ogni volta che la parola "stop" viene visualizzata in un ordine, sappiate che il commerciante chiede al mediatore di minimizzare il rischio per il suo conto commerciale.

Mentre una normale perdita di arresto ha un valore fisso e può essere regolata manualmente dal commerciante, la sospensione automatica ombra automaticamente il movimento dei prezzi, a seguito dell'azione di aumento dei prezzi del titolo. Questo tipo di ordine di traino liberamente consente al commerciante di guardare più di una posizione aperta.

Durante un periodo di tempo, la fermata di traino si adatta automaticamente, spostandosi per ridurre al minimo le perdite per proteggere i profitti quando il prezzo raggiunge i nuovi alti.

I vantaggi

Una delle caratteristiche più importanti di una tappa di trailing è che consente di specificare l'importo che si desidera perdere senza limitare la quantità di profitto che si prenderà. Inoltre, sono disponibili stazioni di arresto per scorte, opzioni e scambi futures che attualmente supportano un tradizionale ordine di stop-loss.

Le lavorazioni di una trailing stop

Prezzo di acquisto = $ 10

Ultimo prezzo al momento dell'impostazione Trailing Stop = $ 10.05 Importo Trailing = 20 centesimi Valore immediato effettivo di perdita di stop = $ 9. 85 Se il prezzo di mercato sale a $ 10. 97, il valore di trailing-stop aumenta anche a $ 10. 77. Se l'ultimo prezzo scende ora a $ 10. 90, il tuo valore di stop rimarrà intatto a $ 10. 77. Se il prezzo continua a scendere, questa volta a $ 10. 76, penetrerà il tuo livello di arresto, immediatamente innescando un ordine di mercato. Il tuo ordine verrà inviato in base all'ultimo prezzo di $ 10. 76. Supponendo che il prezzo dell'offerta fosse di $ 10. 75 al momento, la posizione sarebbe chiusa a questo punto e il prezzo. Il guadagno netto sarebbe di 75 centesimi per azione meno commissioni.

Durante un temporaneo discesa dei prezzi, è importante non ripristinare la tappa di trailing. Se lo fai, la tua efficace perdita di arresto può finire in inferiori a quello che avevi contratto. Allo stesso modo, è opportuno prevedere una perdita di trailing-stop quando si vede lo slancio in alto nei grafici, soprattutto quando l'azione sta colpendo un nuovo livello.

Prendi un'altra occhiata al nostro stock di esempio sopra. Quando l'ultimo prezzo è di $ 10. 80, un operatore di allerta stringherà la sua fermata di traino da 20 centesimi a 11 centesimi. Ciò consente una certa flessibilità nel movimento dei prezzi delle scorte, assicurando al contempo che la sosta viene attivata prima che possa verificarsi un abbattimento sostanziale.

Un buon trader attivo mantiene sempre la possibilità di chiudere una posizione in qualsiasi momento, inviando un ordine di vendita sul mercato. Basta essere sicuri di annullare tutte le fermate di traccia che hai impostato, oppure potresti trovarti in un commercio breve. E sì, il trailing smette di lavorare ugualmente bene sulle posizioni corte.

Il meglio di entrambi i mondi

Uno dei modi migliori per massimizzare i vantaggi di un arresto di trailing e una tradizionale perdita di stop è quello di combinarli. Sì, è possibile utilizzare entrambi, ma è importante notare che inizialmente la fermata di trailing dovrebbe essere più profonda della normale perdita di stop. È inoltre importante che il commerciante calcoli sempre la massima tolleranza al rischio per il suo portafoglio e quindi imposta la perdita di stop principale di conseguenza.

Un esempio di questo concetto è quello di avere una perdita di arresto impostata al 2% e la fermata di arresto a 2,5%. Quando il prezzo aumenta, la fermata di trazione supererà la perdita di arresto fisso, rendendola ridondante o obsoleta. Qualunque ulteriore aumento dei prezzi significherà ulteriormente ridurre al minimo le perdite potenziali con ciascun segno di prezzo verso l'alto. Inizialmente, l'azione è stata data una certa flessibilità con i valori scaglionati, in modo da poter stabilire un livello di supporto. In questo modo è possibile seguire i movimenti dei prezzi di un magazzino senza essere fermati all'inizio del gioco e consentire una certa fluttuazione dei prezzi, in quanto la scorta trova sostegno e impulso. Assicurarsi di annullare la perdita di stop originali quando la trailing stop supera.

La protezione aggiunta qui è che la fermata di trailing solo si sposta verso l'alto. Durante le ore di mercato, la caratteristica di traino ricalcolerà costantemente il punto di attivazione della fermata. Fondamentalmente, se il prezzo non cambia, allora né il valore della fermata.

Uso della trailing stop su un commercio attivo

È un po 'più complicato usare una trailing stop a causa delle fluttuazioni dei prezzi e della volatilità di determinati stock, specialmente durante la prima ora del giorno.Naturalmente, questi scorte rapidi sono quelli che genereranno il maggior numero di soldi nel più breve periodo di tempo e sono di solito quelli che i commercianti attivi amano giocare.

[Le fermate di arresto sono solo un modo per controllare il rapporto rischio-ricompensa quando si tratta di trading.

Esempio:

Prezzo di acquisto = $ 90. 13

Numero di azioni = 600 Stop Loss = $ 89. 70 La prima trailing Stop = 49 centesimi Seconda trailing stop = 40 centesimi Terza stop trailing = 25 cent Figura 1: Un ordine di stop-loss trailing come determinato da linee forti nelle medie mobili. Tieni presente che tutte le scorte sembrano avere resistenza a un prezzo che finisce in "00" e anche a ".50", anche se non così forte. È come se i commercianti siano riluttanti a portarlo al livello del dollaro successivo.

Il nostro stock di esempio è Stock Z, acquistato a $ 90. 13 con una stop loss a $ 89. 70 e stop iniziale di 49 centesimi. Quando l'ultimo prezzo raggiunge i 90 dollari. 21, la perdita di stop è stata annullata come la tappa di trailing ha assunto. Poiché l'ultimo prezzo è arrivato a $ 90. 54, la fermata di trailing è stata stretta a 40 centesimi con l'intento di assicurare un breakeven in un caso peggiore.

Mentre il prezzo spingeva costantemente verso $ 92, era il momento di stringere la fermata. Quando l'ultimo prezzo è arrivato a $ 91. 97, la fermata di trazione è stata serrata a 25 centesimi da 40 centesimi. Il prezzo è sceso a 91 dollari. 48 per un piccolo guadagno, e tutte le azioni sono state vendute ad un prezzo medio di 91 dollari. 70. L'utile netto dopo commissioni: $ 942, o 1. 74%.

Il titolo riprende da questo tuffo e continua con un nuovo punto di rientro, ma è importante impostare i tuoi obiettivi e obiettivi per il trading attivo e aderire loro. La maggior parte dei commercianti sarebbe d'accordo che questo era un buon gioco!

Fare funzionare

Per fare questo lavoro sui mestieri attivi, impostare un valore di tracciamento che soddisfi le fluttuazioni normali del prezzo per il tuo stock particolare e catturare solo il vero ritiro del prezzo. Ciò significa studiare un magazzino per un giorno o due prima di scambiarlo attivamente.

Avanti, hai bisogno di tempo per il tuo commercio. Più in dettaglio, guardare un orologio analogico e notare l'angolo del braccio lungo quando si punta tra 1 p. m. e 2 p. m. - vuoi usare questo come guida. Ora, quando la tua media preferita in movimento sta tenendo ferma in questo angolo, rimanete con la tua perdita iniziale di arresto. Come la media mobile muta direzione, scendendo sotto 2 p. m. , è il momento di stringere il tuo trailing stop spread, come mostrato nella Figura 1.

Il vantaggio commerciale

Il vantaggio di questa strategia sta eliminando l'emozione dal tuo trading. È importante impostare il valore quando sei calmo, concentrato e in grado di prendere una decisione sulla base delle informazioni presentate sui grafici. Inoltre, non pensare secondo te stesso. Sarete ben serviti per lasciare che la trailing stop funziona la sua magia.

Risk Trader

Gli operatori di mercato sono pienamente consapevoli delle perdite di stop che si mette con il tuo broker e possono costringere un seghetto di frusta nel prezzo, spingerti fuori dalla vostra posizione e quindi eseguire nuovamente il prezzo.Se ti piace lo stock, puoi sempre acquistarlo indietro.

Nel caso di un arresto di traino, è possibile impostare troppo stretto durante le fasi iniziali dello stock che raccoglie il suo supporto. Se questo è il caso, il risultato sarà lo stesso. La fermata sarà attivata da un rimborso temporaneo dei prezzi, e gli operatori sconceranno il guadagno che credono di aver perso. Questo è un gioco psicologico che i commercianti dovrebbero evitare completamente.

La tua scommessa migliore è capire che le scorte altamente volatili siano meglio gestite con una perdita effettiva di arresto e un limite di vendita ad un prezzo target. Lasciate che il vostro broker online guadagna le sue commissioni - è molto più veloce di eseguire un ordine di mercato da soli.

La linea inferiore

Anche se alcuni sono i rischi connessi con l'utilizzo di fermate di traccia, è importante ricordare che combinandoli con una perdita di stop, possono proteggere il vostro valore di portafoglio. Questo è esattamente quello che vuoi - non c'è modo che tu possa andare rotto bloccando il tuo profitto!