L'acquisto di azioni in fondi comuni può essere intimidatorio per iniziare gli investitori. C'è una quantità enorme di fondi disponibili, tutti con strategie di investimento diverse e gruppi di asset. Le azioni di negoziazione di fondi comuni di investimento sono diverse dalle azioni di negoziazione in azioni o in fondi scambiati in borsa (ETF). Le commissioni per fondi comuni possono essere complicate. La comprensione di queste commissioni è importante in quanto ha un grande impatto sulla performance degli investimenti in un fondo. Di seguito è una guida per aiutare un nuovo investitore a velocizzare le basi del trading fondi comuni.

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Cosa sono i fondi comuni?

Un fondo di investimento è una società di investimento che prende i soldi da molti investitori e lo raccoglie in un grande vaso. Il gestore professionale del fondo investe i soldi in diversi tipi di attività, tra cui azioni, obbligazioni, merci e persino immobili. Un investitore acquista azioni del fondo comune. Queste azioni rappresentano un interesse di proprietà in una parte delle attività detenute dal fondo. I fondi comuni sono progettati per investitori a più lungo termine e non sono destinati a essere scambiati frequentemente a causa delle loro strutture di pagamento.

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I fondi comuni sono spesso interessanti per gli investitori perché sono ampiamente diversificati. La diversificazione aiuta a ridurre al minimo il rischio di un investimento. Piuttosto che dover ricercare e prendere una decisione individuale su ogni tipo di attività da includere in un portafoglio, i fondi comuni di investimento offrono un unico veicolo di investimento globale. Alcuni fondi comuni possono avere migliaia di aziende diverse. I fondi comuni sono anche molto liquidi. È facile acquistare e riscattare azioni in fondi comuni di investimento.

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C'è una grande varietà di fondi comuni da prendere in considerazione. Alcuni dei principali tipi di fondi sono fondi obbligazionari, fondi azionari, fondi bilanciati e fondi indici. I fondi obbligazionari hanno titoli a reddito fisso come attività. Queste obbligazioni pagano regolarmente interesse ai loro possessori. Il fondo comune rende le distribuzioni ai detentori di fondi comuni di questo interesse.

I fondi azionari fanno investimenti nelle azioni di diverse società. I fondi azionari cercano di guadagnare principalmente l'apprezzamento delle azioni nel corso del tempo, nonché i pagamenti del dividendo. I fondi azionari hanno spesso una strategia di investire in società basate sulla loro capitalizzazione di mercato. La capitalizzazione di mercato è il valore totale del dollaro delle azioni in circolazione. Ad esempio, i titoli a capitale sono definiti come quelli con capitale di mercato superiore a 10 miliardi di dollari. I fondi azionari possono specializzarsi in azioni di grandi, medie o piccole capite. I fondi per piccoli capi tendono ad avere una maggiore volatilità rispetto ai fondi di grandi cap.

I fondi bilanciati hanno un mix di obbligazioni e titoli. La distribuzione tra azioni e obbligazioni in questi fondi varia a seconda della strategia del fondo. I fondi di indice traccia la performance di un indice come il S & P 500.Questi fondi sono gestiti in maniera passiva. Hanno attività simili all'indice che viene monitorato. Le commissioni per questi tipi di fondi sono inferiori a causa di un ritmo infrequente del patrimonio e della gestione passiva.

Come commercio di fondi comuni

La meccanica di negoziazione di fondi comuni di investimento è diversa da quella degli ETF e degli stock. I fondi comuni richiedono investimenti minimi da ovunque da $ 1 000 a $ 5 000 a differenza di azioni e ETF dove l'investimento minimo è una quota. I fondi comuni d'investimento scambiano solo una volta al giorno dopo che i mercati si chiudono. Questo è diverso da azioni e ETF che possono essere scambiati in qualsiasi momento durante il giorno di negoziazione. Il prezzo delle azioni in un fondo comune è determinato dal valore netto d'inventario (NAV) calcolato dopo la chiusura del mercato. Il NAV è calcolato dividendo il valore totale di tutte le attività del portafoglio, al netto delle passività, per il numero di azioni in circolazione. Questo è diverso dagli stock e dagli ETF dove i prezzi cambiano durante il giorno di negoziazione.

Un investitore sta acquistando o riscattando quote di fondi comuni dal fondo stesso. Questo è diverso dagli stock e dagli ETF in cui la controparte all'acquisto o alla vendita di una quota è un altro partecipante al mercato. I fondi monetari pagano tasse diverse per l'acquisto o la riscossione di azioni.

Spese e commissioni del fondo comune

È fondamentale per gli investitori capire il tipo di commissioni e spese associati all'acquisto e alla riscossione di quote di fondi comuni. Queste commissioni hanno un impatto drammatico sulle prestazioni di un investimento nel fondo. Inoltre variano ampiamente dal fondo specifico.

Alcuni fondi comuni di fondi caricano tasse di carico quando si acquistano o riscattano azioni del fondo. Il carico è simile alla commissione pagata durante l'acquisto o la vendita di un titolo. La commissione di carico compensa l'intermediario di vendita per il tempo e la competenza nel selezionare il fondo per l'investitore. Le tasse di carico possono essere da 4 a 8% dell'importo investito nel fondo. Un carico front-end viene addebitato quando un investitore prima acquista azioni del fondo.

Un carico di back-end, chiamato anche una tassa di vendita differita, viene addebitata se le azioni del fondo vengono vendute entro un certo periodo di tempo dopo aver acquistato per primo. Il carico back-end è di solito più alto nel primo anno dopo l'acquisto delle azioni, ma poi scende ogni anno dopo. Ad esempio, un fondo può addebitare il 6% se le azioni sono riscattate nel primo anno di proprietà e quindi ridurre tale commissione all'1% ogni anno fino all'anno sei quando non viene addebitato alcun costo.

La tariffa per il carico di livello è una tassa annuale dedotta dalle attività in un fondo per pagare i costi di distribuzione e di marketing del fondo. Queste tasse sono anche conosciute come tasse 12b-1. Sono una percentuale fissa del patrimonio netto medio del fondo e sono fissati all'1% per legge. Le tasse 12b-1 sono considerate parte del rapporto di spesa per un fondo.

Il rapporto di spesa include spese e spese per il fondo. I rapporti di spesa possono variare notevolmente, ma generalmente sono compresi tra 5 e 1. 25%. I fondi gestiti in modo passivo come i fondi indicizzati hanno solitamente rapporti di spesa minori rispetto ai fondi gestiti attivamente. I fondi passivi hanno un fatturato inferiore nelle loro partecipazioni.Non stanno cercando di superare un indice di benchmark e quindi non hanno bisogno di compensare il gestore del fondo per la sua competenza nella scelta degli investimenti.

I tassi di carico ei rapporti di spesa possono essere un trascinamento significativo sulle prestazioni degli investimenti. I fondi che caricano carichi devono superare il loro indice di riferimento o fondi simili per giustificare le tasse. Molti studi mostrano che i fondi di carico spesso non hanno prestazioni migliori rispetto ai loro omologhi. Pertanto, non ha senso per la maggior parte degli investitori per acquistare azioni in un fondo con carichi. Allo stesso modo, i fondi con rapporti di spesa più alti tendono anche ad eseguire peggiori dei fondi a basso costo. Fortunatamente, ci sono molti fondi di scarico di alta qualità con bassi rapporti di spesa per gli investitori da considerare.