La divergenza media convergenza media (MACD), inventata nel 1979 da Gerald Appeal, è uno degli indicatori tecnici più diffusi nel trading. Il MACD è apprezzato dai commercianti in tutto il mondo per la sua semplicità e flessibilità perché può essere utilizzato sia come indicatore di tendenza o di moto.

La divergenza commerciale è un modo popolare per usare l'istogramma MACD (che spieghiamo di seguito), ma purtroppo il commercio di divergenza non è molto preciso in quanto manca più di quanto riesca. Per esplorare quale sia un metodo più logico di negoziazione della divergenza MACD, si considera l'utilizzo dell'istogramma MACD per i segnali di ingresso e di uscita commerciali (anziché l'ingresso solo) e come i commercianti di valuta sono in una posizione unica per trarre vantaggio da tale strategia.

MACD: una panoramica
Il concetto dietro il MACD è abbastanza semplice. In sostanza, calcola la differenza tra una media di movimento esponenziale di 26 giorni e 12 giorni (EMA). Delle due medie mobili che costituiscono il MACD, l'EMA di 12 giorni è ovviamente più veloce, mentre il 26 giorni è più lento. Nel calcolo dei loro valori, entrambe le medie mobili utilizzano i prezzi di chiusura di qualsiasi periodo misurato. Sul grafico MACD, viene anche tracciata una EMA di nove giorni del MACD stesso e funge da trigger per le decisioni di acquisto e vendita. Il MACD genera un segnale rialzista quando si muove al di sopra della propria EMA di nove giorni e invia un segno di vendita quando si muove al di sotto della sua EMA di nove giorni.

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L'istogramma MACD rappresenta un'elegante rappresentazione visiva della differenza tra il MACD e il suo nove giorni EMA. L'istogramma è positivo quando il MACD è superiore alla sua EMA di nove giorni e negativo quando il MACD è al di sotto della sua EMA di nove giorni. Se i prezzi sono in aumento, l'istogramma cresce più grande in quanto la velocità del movimento dei prezzi accelera e contratti mentre il movimento dei prezzi decelerano. Lo stesso principio funziona invertito in quanto i prezzi stanno cadendo. Vedere la Figura 1 per un buon esempio di un istogramma MACD in azione.

Figura 1: istogramma MACD. Mentre l'azione dei prezzi (parte superiore dello schermo) si accende al minimo, l'istogramma MACD (nella parte inferiore dello schermo) crea nuovi livelli

Sorgente: FXTrek Intellicharts

L'istogramma MACD è il motivo principale per cui tanti i commercianti si basano su questo indicatore per misurare il slancio, perché risponde alla velocità del movimento dei prezzi. Infatti, la maggior parte dei commercianti utilizza più frequentemente l'indicatore MACD per valutare la forza della mossa dei prezzi piuttosto che determinare la direzione di una tendenza.

Divergenza Trading
Come abbiamo già detto, la divergenza commerciale è un modo classico in cui viene utilizzato l'istogramma MACD.Una delle impostazioni più comuni è trovare i punti del grafico a cui il prezzo fa un nuovo swing alto o un nuovo swing basso, ma l'istogramma MACD non indica una divergenza tra prezzo e impulso. La figura 2 illustra un tipico commercio di divergenza.

Figura 2: Un negozio di divergenza tipico (negativo) che utilizza un istogramma MACD. Al riquadro di destra sul grafico dei prezzi, i movimenti dei prezzi fanno una nuova oscillazione elevata, ma al corrispondente punto circondato dell'istogramma MACD, l'istogramma MACD non è in grado di superare l'alto precedente di 0. 3307. (L'istogramma raggiunto questo è alto nel punto indicato dal cerchio inferiore sinistro.) La divergenza è un segnale che il prezzo è in procinto di invertire al nuovo alto, e come tale, è un segnale per il commerciante di entrare in una posizione corta.

Fonte: Fonte: FXTrek Intellicharts

Purtroppo il commercio di divergenza non è molto preciso, in quanto manca più volte di quanto non riesca. I prezzi spesso hanno diversi scontri finali su o giù che il grilletto si ferma e forza i commercianti fuori posizione poco prima che la mossa effettivamente fa un turno sostenuto e il commercio diventa redditizio. La Figura 3 mostra una tipica frattura di divergenza, che ha frustrato punteggi di commercianti nel corso degli anni.

Figura 3: Un tipico fakeout di divergenza. La divergenza forte è illustrata dal cerchio destro (nella parte inferiore del grafico) dalla linea verticale, ma i commercianti che hanno messo le loro fermate a highs swing sarebbero stati tolti dal commercio prima di rivolgersi nella loro direzione.

Fonte: Fonte: FXTrek Intellicharts

Una delle ragioni per cui i commercianti spesso perdono con questa impostazione è che entrano in un commercio su un segnale dall'indicatore MACD, ma usciranno in base alla mossa del prezzo. Poiché l'istogramma MACD è un derivato del prezzo e non è il prezzo stesso, questo approccio è in effetti la versione commerciale di mescolare le mele e le arance.

Utilizzo dell'istogramma MACD per entrata ed uscita
Per risolvere l'incoerenza tra ingresso e uscita, un operatore può utilizzare l'istogramma MACD sia per l'ingresso commerciale che per i segnali di uscita commerciale. A tal fine, il commerciante che negozia la divergenza negativa ha una posizione parzialmente corta al punto iniziale della divergenza, ma invece di mettere la sosta alla velocità più vicina elevata in base al prezzo, invece, interrompe il commercio solo se l'alto l'istogramma MACD supera il suo precedente swing alto, indicando che il momento è in realtà accelerando e il commerciante è veramente sbagliato sul commercio. Se, invece, l'istogramma MACD non genera un alto livello di swing, il commerciante aggiunge alla sua posizione iniziale, continuando ad ottenere un prezzo medio più elevato per il breve.

I commercianti di valuta sono posizionati in modo univoco per trarre vantaggio da questa strategia, perché con questa strategia, maggiore è la posizione, maggiori sono i guadagni potenziali una volta che il prezzo è invertito; in Forex (FX), puoi implementare questa strategia con qualsiasi dimensione di posizione e non dovresti preoccuparti di influenzare il prezzo. (I commercianti possono eseguire operazioni di grandi dimensioni pari a 100, 000 unità o meno di 1 000 unità per la stessa tipica diffusione di tre-cinque punti nelle coppie principali.)

In effetti, questa strategia richiede che il commerciante sia in media, mentre i prezzi temporaneamente si muovono contro di lui. Questo, tuttavia, non è tipicamente considerato una buona strategia. Molti libri commerciali hanno deriso il nome di una tecnica come "aggiungendo ai tuoi perdenti". Tuttavia, in questo caso il commerciante ha un motivo logico per farlo: l'istogramma MACD ha mostrato divergenza, il che indica che il momento è in calo e il prezzo può presto tornare. In pratica, il commerciante sta tentando di chiamare il bluff tra la forza apparente dell'azione immediata del prezzo e le letture del MACD che suggeriscono la debolezza in avanti. Tuttavia, un commerciante ben preparato che utilizza i vantaggi dei costi fissi in FX, adeguando adeguatamente il commercio, può resistere ai disavanzi temporanei fino a quando il prezzo non si rivolge in suo favore. La figura 4 illustra questa strategia in azione.

Figura 4: Il grafico indica dove il prezzo fa degli aumenti successivi, ma l'istogramma MACD non fa - prefigurando il declino che alla fine arriva. Mediante la sua breve durata, il trader finisce per guadagnare un bel profitto, visto che il prezzo fa un inversione sostenuta dopo il punto finale della divergenza.

Fonte: Fonte: FXTrek Intellicharts

Come la vita, il commercio è raramente in bianco e nero. Alcune regole che i commercianti concordano ciecamente, come non aggiungendo mai a un perdente, possono essere interrotti con successo per ottenere profitti straordinari. Tuttavia, è necessario stabilire un metodo logico e metodico per la violazione di queste importanti regole di gestione del denaro prima di tentare di catturare i guadagni. Nel caso dell'istogramma MACD, la negoziazione dell'indicatore anziché il prezzo offre un nuovo modo di scambiare una vecchia idea - divergenza. L'applicazione di questo metodo sul mercato FX, che consente una scalata slanciata di posizioni, rende questa idea ancora più intrigante per i commercianti di giorni e per i commercianti di posizione.