strategie di investimento avanzate nello spazio a reddito fisso, le obbligazioni comunali offrono una soluzione attraente. Le obbligazioni comunali sono titoli di debito emessi da enti pubblici che forniscono rendimenti modesti a titolo di pagamenti di interessi per tutta la durata delle obbligazioni. Gli interessi ricevuti su un vincolo comunale sono generalmente esenti da imposte federali, e in alcuni casi anche le imposte statali e comunali. Gli investitori individuali hanno la possibilità di acquistare obbligazioni municipali individualmente attraverso l'entità che rilascia la garanzia, o gli investitori possono utilizzare una strategia di investimento aggregata come un fondo comune per ottenere più esposizione a più emissioni obbligazioni comunali.

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Mentre le obbligazioni municipali sono attraenti per gli investitori in classi di imposta più elevate, i titoli portano un certo rischio. Le obbligazioni obbligatorie generali o quelle sostenute dal potere fiscale dell'entità emittente sono considerate investimenti più sicuri rispetto alle obbligazioni di reddito o quelle utilizzate per finanziare progetti specifici. Poiché le obbligazioni obbligatorie generali espongono agli investitori meno rischio, i tassi di interesse pagati su tali obbligazioni comunali sono inferiori a quelli degli altri titoli di debito. Le obbligazioni a reddito hanno un rischio maggiore di default nel tempo, ma possono offrire un tasso di rendimento più elevato agli investitori che sono disposti ad assumersi tale rischio. L'investimento in fondi obbligazionari comunali consente agli investitori di diversificare tra le obbligazioni generali e le obbligazioni di reddito con il potenziale per le imposte esenti da imposta. Dal momento che i tassi di interesse sono destinati ad aumentare nel prossimo anno, i fondi obbligazionari comunali sono un'opzione a reddito ancora più attraente per gli investitori conservatori che desiderano assumere il rischio associato.

Fondo monetario comunale ad alto reddito americano

Il Fondo monetario comunale ad alto reddito è stato istituito nel 1994 allo scopo di fornire agli investitori un elevato livello di reddito corrente esentato dalla normale imposta federale sul reddito. I gestori del fondo investono una parte sostanziale del fondo $ 3. 62 miliardi di beni in titoli di debito obbligazionari comunali esenti dall'imposta federale, con fino al 50% del portafoglio investito in titoli di debito con rating BBB + o inferiore o Baa1 o inferiore. Attualmente il fondo comune diversifica le partecipazioni in emissioni obbligazionarie basse e altamente qualificate, con 5. 80% del portafoglio in obbligazioni AAA, 4. 1% del portafoglio in obbligazioni AA-rating, 18. 2% del portafoglio in A-rated bond, e il 30,3% del portafoglio in titoli BBB-rated.

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A partire dal mese di novembre del 2015, il Fondo monetario comunale di alto reddito americano ha generato un rendimento annualizzato di 10 anni del 4,6%. Il rapporto di spesa del fondo comune è leggermente superiore alla media per la categoria del fondo a 0. 68%, e gli investitori sono addebitati un carico di vendita anticipato del 3,35% quando acquistano azioni.Un investimento minimo di $ 250 è richiesto sia per gli account di investimento qualificati che non qualificati.

Waddell & Reed Advisor Fondo comunale ad alto reddito

Il fondo comunale High-Income Fund del Waddell & Reed Advisor ha una data di inizio del gennaio 1986. Da allora ha dato esposizione al mercato obbligazionario comunale a singoli investitori. Il fondo comune cerca di fornire un elevato livello di reddito corrente che è esente dalla tassazione federale investendo principalmente in un portafoglio diversificato di obbligazioni municipali. Una parte sostanziale dei fondi di 843 milioni di fondi del fondo è investita in obbligazioni comunali con scadenze da 10 a 30 anni e la maggior parte di tali partecipazioni sono obbligazioni di reddito. Attualmente, il fondo comune non detiene titoli obbligazionari comunali con rating AAA, ma è diversificato tra le obbligazioni minori, tra cui le emissioni AA al 1,5% del portafoglio, le obbligazioni A-rating a 9,4%, le obbligazioni BBB a 18. 7% e BB-rated bond a 6,3%.

A partire da novembre del 2015, il fondo comunale High-Income Waddell & Reed Advisor ha generato un rendimento annuo di 10 anni, pari al 5% per gli investitori. Il fondo comune ha un rapporto di spesa del 0, 93%, superiore ai comparabili fondi della stessa categoria. Gli investitori sono valutati con un carico di vendita anticipato del 4,25% al ​​momento dell'acquisto delle azioni, anche se non viene applicata alcuna tassa di vendita differita al momento del rimborso. Un investimento iniziale di $ 750 è richiesto per i conti qualificati e non qualificati.

Fondo obbligazionario municipale di Nuveen High Yield

Il fondo obbligazionario comunale Nuveen High Yield è stato istituito nel 1999 e cerca di offrire agli investitori redditi correnti esenti da imposta federale; l'apprezzamento del capitale è un obiettivo di investimento secondario del fondo. I gestori dei fondi investono un minimo dell'80% del fondo di investimento di $ 10. 94 miliardi di beni in obbligazioni comunali che pagano gli interessi esenti dall'imposta sul reddito personale a livello federale, con la maggior parte delle attività del fondo investite in problemi a lungo termine e di minore qualità. Il fondo detiene attualmente il 3,85% del suo portafoglio in obbligazioni AAA, 13. il 37% del portafoglio in obbligazioni AA, 2. il 38% del portafoglio in obbligazioni A, 12. il 24% del portafoglio in titoli BBB e 14. 02% del portafoglio in titoli BB.

Il fondo obbligazionario municipale di Nuveen High Yield ha generato un rendimento annuo di 10 anni, pari al 3,7% per gli investitori, a partire da novembre 2015. Il fondo comune ha un rapporto di spesa di 0, 78%, leggermente superiore alla media della categoria. Un carico di vendita anticipato del 4,2% viene addebitato per nuovi acquisti, anche se non viene applicata alcuna tassa di vendita differita al momento del rimborso. Gli investitori sono tenuti a effettuare un investimento iniziale di $ 3,000 per conti qualificati e non qualificati.

Fund Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt

Il Fund Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt ha una data di inizio del 1977, rendendolo uno dei fondi comuni di prestito comunale più lungo sul mercato. Il fondo cerca di fornire agli investitori un reddito corrente che è esente dall'imposta sul reddito federale investendo un minimo del 75% dei suoi 44 dollari. 72 miliardi di attività in obbligazioni comunali classificate nelle tre categorie di rating.Come fondo intermedio obbligazionario comunale, mantiene una scadenza mediana ponderata in dollari da sei a dodici anni, ma i gestori di fondi non hanno limitazioni specifiche sulla scadenza dei singoli titoli detenuti all'interno del fondo. Le partecipazioni all'interno del fondo sono costituite da obbligazioni nominali AAA a 20. 95%, obbligazioni AA a 54. 35% e obbligazioni A a 19. 50%.

A partire dal mese di novembre del 2015, il Fondo Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt ha generato un ritorno annualizzato di 10 anni del 4,3% con un rapporto di spesa eccezionalmente basso del 0,2%. Gli investitori non vengono addebitati un carico di vendita anticipato o differito sull'acquisto o il rimborso delle azioni, anche se un investimento iniziale di $ 3 000 è richiesto per nuovi account qualificati e non qualificati.

T. Il prezzo di Rowe Maryland Tax Fondo Libero

Il prezzo di T. Rowe Maryland Tax-Free Bond Fund è stato istituito nel 1987 e cerca di fornire un elevato livello di reddito corrente per finanziare gli investitori. I gestori dei fondi investono un minimo dell'80% del fondo $ 2. 06 miliardi di beni in titoli di debito che sono esenti da Stato federale e Maryland e imposta sul reddito personale locale. Le partecipazioni obbligazionarie variano in durata, ma hanno una scadenza media di 15. 07 anni. I titoli di debito all'interno del fondo sono incentrati su emissioni di qualità superiore, con il 15, 49% del portafoglio investito in titoli AAA, 31. 54% del portafoglio investito in obbligazioni AA e 28. 5% del portafoglio investito in titoli A-rated.

A partire da novembre 2015, il T. Rowe Price Maryland Tax-Free Fondo obbligazionario ha generato un rendimento annuo di 10 anni, del 4,5%, con un rapporto di spesa di 0,45%. Il fondo comune non impone agli investitori un addebito anticipato o una tassa di rimborso, sebbene un investimento iniziale di $ 2,500 sia richiesto sia per i conti qualificati che per quelli non qualificati.